1. Рынок ценных бумаг и его участники.

1 Место РЦБ в рыночной экономике

2 Функции РЦБ

3 Структура РЦБ

4 Участники РЦБ

5 Эмитенты

6Инвесторы

7 Брокеры

8 Дилеры

9 Управляющие компании

10 Регистраторы

11 Депозитарии

12 Расчетно-клиринговые организации

13 Западные модели РЦБ

14 Понятие и цели регулирования

15 Принципы регулирования РЦБ

16 Государственное регулирование РЦБ

17 Саморегулируемые организации

18 Западные модели регулирования РЦБ

19 Первичный РЦБ

20 Вторичный РЦБ

2. Ценные бумаги и производные инструменты.

21 Понятие ЦБ

22 Классификация ЦБ

23 Акция

24 Облигация

25 Вексель

26 Банковский сертификат

27 Чек

28 Коносамент

29 Складское свидетельство

30 Закладная

31 Государственные ЦБ

32 Фондовый варрант

33 Подписное право

34 Депозитарные расписки

35 Форвардные контракты

36 Фьючерсные контракты

37 Опционные контракты

38 Свопы

3. Определение курсовой стоимости и доходности ценных бумаг

39 Простой процент

40 Сложный процент

41 Курсовая стоимость купонной облигации

42 Курсовая стоимость ГКО и ОФЗ

43 Доходность купонной облигации

44 Доходность до погашения купонной облигации

45 Доходность ГКО и ОФЗ

46 Реализованный процент

47 Дюрация Макуоли

48 Курсовая стоимость акции

49 Доходность акции

50 Курсовая стоимость и доходность дисконтного векселя

51 Курсовая стоимость и доходность процентного векселя

52 Курсовая стоимость и доходность банковского сертификата

53 Базисные стратегии опциона "саll"

54 Базисные стратегии опциона "рut"

1. Место рцб в рыночной экономике

Рынок – как с-ма отн-ний товар обмена представ собой с-му отдел взаимосвяз-ых рынков. К их числу относ-ся: рынок раб силы, рынок ср-в произ-ва, потребит-ий рынок, рынок услуг, рынок технол-ий, рынок духовных благ, финанс рынок (рынок ссудных капиталов). Эл-ты рынка не одинаковы по своему знач-ю, каж из них играет отведенную ему роль в мех-ме рыноч хоз-ва, выполняя присущие ему ф-ции. Финан рынок – мех-м перераспред-я капитала м/у кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предлож-я на капитал. Финанс рынок обеспеч-ет подвижность капиталов, их перелив в наибол прибыльный, а след-но, в наиболее важ отрасли произ-ва. Это один из самых комплексных рынков. Его м. разбить на денеж рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок – рынок краткосроч кредит операций (до 1 г.): учетный, межбанк-ий, валютный

Учетный рынок – рынок, на к-ом основ инструментом явл краткосроч обяз-ва (краткосроч цен бумаги), главная хар-ка к-ых высокая ликвидность и мобильность. Инструменты: казначейские векселя; коммерч векселя; коммерч бумаги; депозитные и сберегательные сертификаты; чеки и т.д. Межбанк-ий рынок – рынок, где временно свобод денеж рес-сы кредит учреж-ий привлек-ся и размещ-ся банками м/у собой, преимущественно в форме межбанк-их депозитов на коротк сроки ( от 1 дня до 2 лет). Валютный рынок – обслуж-ет межбанк-ий платежный оборот, связ-ый с оплатой денеж обяз-в юрид-их и физич лиц разных стран.

Рынок капиталов: рынок средне- и долгосроч кредитов, рынок средне- и долгосроч цен бумаг (акций, облигаций). Т.о., РЦБ явл важ составной частью как денеж рынка, так и рынка капиталов, к-ые в сов-ти составляют финанс рынок. В общем виде РЦБ – это сов-ть эконом отн-ний по поводу выпуска и обращ-я цен бумаг м/у участниками рынка. В этом смысле, понятие РЦБ не отлич-ся и не может отлич-ся от опред-ия рынка люб др товара. Отличия появляются, если сравнивать сам объект исследуемого рынка. Номенклатура РЦБ соот-ет не рынку какого-то отдел товара, а товар рынку в целом. Если товары производятся на заводах и фабриках, то цен бумаги выпускаются в обращение. Чтобы товар дошел до потребителя нужна своя орг-ция товародвижения, а для цен бумаг – своя. Товар продается один или неск раз, а цен бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз. РЦБ – это составная часть рынка люб страны. Основой РЦБ явл: товар рынок, деньги и денежный капитал. В целом, место рынка ценных бумаг представлено на следующей схеме:

РЫНОК

Товарный Финансовый

рынок рынок

Р ынки Рынки векселя денежный рынок

т оваров товарных ЦБ варранты рынок капиталов

(товарные)

физические рынки товарных учетный валютный фондовый др.рынки

рынки фьючерсных контрактов рынок межбанк. рынок рынок капиталов

товаров и опционов рынок

основные производные

фондовые ЦБ фондовые ЦБ

рынок основных ценных бумаг

рынок ценных бумаг

рынок производных ценных бумаг

Так как не все цен бумаги ведут свое происхож-ие от денеж капиталов, поэтому РЦБ не м. в полном объеме быть отнесен к финанс рынку. В той части, в какой РЦБ основ-ся на деньгах, как на капитале, он наз-ся фондовым рынком и в этом кач-ве явл составной частью финанс рынка. Фонд рынок образует большую часть РЦБ. Оставшаяся часть РЦБ в силу своих небольших размеров не получила специального названия, поэтому понятие РЦБ и фонд рынка явл синонимами.