4. Центральный банк и его функции в экономике. Банковская система государства

Денежное обращение предполагает регулирование. Оно предусматривает:

1. определение денежной массы на данный период;

2. направление потока движения денежной массы в народное хозяйство по его отраслям и сферам;

3. мероприятия по поддержанию устойчивости денежного обращения и повышения покупательной способности денег. В итоге, государство должно обеспечивать соответствие количества денег действительным потребностям обращения. Снабжение деньгами и поддержание устойчивости денег осуществляется центральный банк. Почти во всех странах центральный банк принадлежит государству, а там, где не принадлежит (США), его действия определяется законами правительства:

а) эмитирует банкноты, казначейские билеты, различные монеты. При этом он должен выпускать дополнительные платежные средства при наличии прироста товаров и услуг по сравнению с предыдущим. Центральный банк является государственным, но не подчиняется решениям правительства, абсолютно самостоятелен;

б) он руководит деятельностью коммерческих банков, т.е. выпускает необходимый инструктивный, регулирует работу.

Основополагающая функция – обеспечение развития экономики при стабилизации денежного обращения.

Центральный банк применяет следующие инструменты:

1. операции на открытом рынке. Это основной рабочий инструмент регулирования денежного обращения. Покупая и продавая операции на открытом рынке, Центральный банк может увеличить или сократить предложение денег. Когда Центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, то на резервные счета коммерческих банков поступают дополнительные суммы. Возрастает дополнительная способность коммерческих банков кредитовать своих клиентов. Весь этот процесс дополняется тем, что Центральный банк может обязать коммерческие банки приобретать ценные бумаги. Мощным средством воздействия на денежную массу является становление резервной нормы.

2. изменение резервной нормы. Центральный банк устанавливает учетную ставку – ставку рефинансирования. Ставка рефинансирования – ставка, по которой Центральный банк продает деньги коммерческим банкам.

Кроме основных инструментов Центральный банк принимает и другие меры: лицензирование коммерческих банков, становление важнейших экономических нормативов (минимальный размер уставного фонда, предельное соотношение между резервом собственных средств коммерческих банков и суммой их активов).

Выделяют 2 направления денежной политики:

1. политика дешевых денег. Задача: сделать кредит дешевым, легко доступным. Она реализуется, когда экономическая ситуация характеризуется ростом безработицы и снижением цен. Цель: увеличить предложение денег, чтобы способствовать поглощению свободных ресурсов. Меры: покупка ценных бумаг на открытом рынке, снижение резервной нормы, уменьшение учетной ставки;

2. политика дорогих денег. Применяется тогда, когда в экономике такая ситуация, что изменение расходов приводит экономику к инфляционной спирали. Цель: ограничить предложение денег, чтобы снизить расходы и сдержать давление инфляции. Меры: Центральный банк продает государственные облигации на открытом рынке, увеличивает норму, поднимает учетную ставку.