- •26. Анализ отклонения от намеченных целей. Контроль как способ наблюдения за ходом наблюдения
- •59. Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса – цель, методы системы аналитических показателей.
- •60 Эффект финансового рычага. Операционный рычаг. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
- •123. Финансовая устойчивость организации: сущность, абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехкомпонентная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости
- •124. Понятие ликвидности организации. Ликвидность баланса: группировка активов по степени ликвидности, группировка обязательств по степени срочности их оплаты. Основные показатели ликвидности.
- •125. Характеристика понятия платежеспособности. Критерии и показатели платежеспособности
- •127. Управление и анализ дебиторской задолженностью организации
- •129. Анализ движения денежных средств: цель, методы (прямой, косвенный). Оценка влияния движения денежных средств на финансовое состояние предприятия
- •142. Анализ безубыточности: сущность методов, показатели анализа
- •143. Леверидж как характеристика риска фирмы. Производственный (операционный) леверидж. Эффект производственного левериджа.
- •150. Эффективность деятельности организации (эдо). Источники и критерии эдо.
- •Показатели финансового состояния предприятия
127. Управление и анализ дебиторской задолженностью организации
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. В течении периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа, средства предприятия находятся в виде дебиторской задолженности ДЗ.
Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.
На первой стадии анализа с целью отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации в общей ее сумме выделяется ее чистая реализационная стоимость. Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности представляет собой сумму текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения покупателем-должником).
На второй стадии анализа оценивается уровень дебиторской задолженности покупателей продукции и его динамика предшествующем периоде.
Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.
Управление ДЗ предполагает, прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров. Политика управления ДЗ - это часть общей политики предприятия, направленная на расширение, объем реализации продукции и заключающаяся в оптимизации общего размера ДЗ и обеспечение своевременной ее инкассации(оплаты).
Формирование политики управления ДЗ осуществляется по этапам:
1 Анализ ДЗ предприятия в прошедшем периоде.
2 Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
3 Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в ДЗ по кредиту.
4 Формирование системы_кредитных условий.
5.Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.
6 Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ.
129. Анализ движения денежных средств: цель, методы (прямой, косвенный). Оценка влияния движения денежных средств на финансовое состояние предприятия
В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.
Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия.
Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.
Прямой метод анализа денежных потоков
прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
При этом операции группируются по трем видам деятельности:
1) текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
2) инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
3) финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Косвенный метод анализа денежных потоков
косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Основан на связи денежных притоков и оттоков с прибылью, амортизацией и изменением имущества предприятия. П = R(приток, доход)-TC(Отток, затраты.) Приток ДС = П+Амортизация.