- •Экономическая сущность, виды инвестиций. Значение инвестиций в развитии экономики.
- •Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и участники инвестиционной деятельности.
- •Понятие и структура инвестиционного рынка.
- •Принципы, последовательность изучения и прогнозирования инвестиционного рынка.
- •Финансовые институты.
- •Финансовые инструменты.
- •Инвестиционная политика.
- •Содержание и направления инвестиционной политики банка.
- •Сущность, стадии и основные источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •Бюджетное финансирование инвестиций. Условия предоставления бюджетных средств.
- •Собственные инвестиции.
- •Кредитование капитальных вложений. Классификация кредитов.
- •Инвестиционный налоговый кредит.
- •Условия предоставления
- •Прекращение действия
- •Ипотечное кредитование.
- •Классификация ипотечного кредита
- •Права и обязанности заемщика
- •Факторы, от которых зависит сумма кредита
- •Участники ипотечной системы
- •Лизинг.
- •Оперативный лизинг
- •Возвратный лизинг
- •Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала.
- •Понятие и состав капитальных вложений.
- •Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация.
- •Инвестиционный цикл.
- •Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •2. Методы, основанные на дисконтировании
- •Учет фактора времени в инвестиционных расчетах. Компаундинг и дисконтирование.
- •Чистый приведенный эффект.
- •Индекс рентабельности инвестиций.
- •Внутренняя норма доходности.
- •Срок окупаемости инвестиций.
- •Способы оценки взаимно независимых, взаимно исключающих, взаимно дополняющих и взаимно влияющих проектов.
- •Оценка проектов разной продолжительности.
- •Оценка проектов затратного характера.
- •29. Формирование бюджета капиталовложений
- •Зависимость между видами инвестиций и уровнем риска.
- •30. Рынок ценных бумаг и его значение
- •31. Показатели инвестиционной привлекательности ценных бумаг.
- •32. Фундаментальная теория оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг.
- •33. Оценка инвестиционной привлекательности долговых ценных бумаг. Облигации.
- •Депозиты и сберегательные сертификаты.
- •Цена и доходность векселя.
- •34. Оценка инвестиционной привлекательности долевых ценных бумаг
- •35. Технический анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг
- •36. Инерционные и противоположно направленные варианты инвестиционной стратегии
- •37. Стратегия скользящей средней
- •38. Инвестиции в производные ценные бумаги
- •39. Понятие, принципы формирования и виды инвестиционных портфелей
- •. Модели формирования инвестиционных портфелей.
- •40. Основы теории инвестиционного портфеля.
- •41. Доходность и риск инвестиционного портфеля. .Оценка инвестиционного портфеля по критериям доходности и ликвидности.
- •43. Этапы формирования и стратегия управления инвестиционным портфелем
- •Стратегия в управлении портфелем
- •44. Влияние инфляции на субъекты инвестиционной деятельности
- •45. Показатели инфляции. Уровень и индекс инфляции.
- •46. Использование неизменных и текущих цен в инвестиционных расчетах.
- •47. Использование номинальных и реальных процентных ставок в инвестиционных расчетах.
- •48. Экспертный метод измерения инвестиционных рисков
- •54. Проектное финансирование
- •55. Венчурное финансирование
- •56. Инвестиционная политика банка
Сущность, стадии и основные источники финансирования инвестиционной деятельности.
2 основные стадии:
1. инвестиционные ресурсы – вложение средств;
2. вложение средств – результат инвестирования (окупаемость затрат и получение дохода).
К источникам формирования инвестиционных ресурсов относятся внутренние источники и внешние источники. Внутренние – национальные источники, внешние – иностранные инвестиции, кредиты и займы.
Источники финансирования инвестиций на макроуровне:
- государственное бюджетное финансирование;
- сбережения населения;
- накопления различных экономических субъектов;
- денежные средства институциональных инвесторов – страховые компании, негосударственные пенсионные фонды.
Источники формирования инвестиционных ресурсов на микроуровне (предприятий и организаций):
Собственные |
Привлеченные |
Заемные |
1)нераспределенная прибыль, направляемая на инвестиции; 2)амортизационные отчисления; 3)реинвестируемая часть внеоборотных активов (выручка от продажи части основных фондов); 4) часть оборотных активов, иммобилизованная в инвестиции (часть излишних оборотных активов). |
1) эмиссия акций; 2)капитализация собственных средств (вложение собственных средств в УК); 3)государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия; 4) средства коммерческих структур, предоставляемые безвозмездно на целевое инвестирование.
|
1)кредиты банков; 2)эмиссия облигаций; 3)целевой государственный инвестиционный кредит; 4) инвестиционный лизинг. |
Бюджетное финансирование инвестиций. Условия предоставления бюджетных средств.
Бюджетное финансирование инвестиций – выделение юридическим лицам средств на инвестиционные цели из государственного бюджета. Получить государственные инвестиции могут лишь предприятия, находящиеся в государственной собственности, а также юридические лица, связанные с реализацией государственных программ. Это финансирование осуществляется в соответствии с уровнем принятия решений. На федеральном уровне финансируются только федеральные программы и объекты, находящиеся в федеральной собственности; на региональном – только региональные программы и объекты, находящиеся в собственности отдельных конкретных территорий.
Наибольшие шансы на получение финансирования из государственного бюджета имеют инфраструктурные, социальные, оборонные и научные проекты, которые вследствие объективных причин не в состоянии получить доступ к финансированию из коммерческих источников. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности заключается в осуществлении за счёт средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации капитальных вложений в соответствии с федеральными и региональными целевыми программами, а также по предложениям Правительства и Президента РФ. Конкретными формами такого участия являются: • разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также проектов, финансируемых ха счёт федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации; • формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счёт средств федерального бюджета; • предоставление государственных гарантий на конкурсной основе за счёт средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации; • размещение средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов Российской Федерации на конкурсной основе на условиях срочности, платности и возвратности; • закрепление в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ, которые через определённый срок будут реализованы на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов; • проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством российской федерации; • защита российских организаций от поставок морально устаревших и материалоёмких, энергоёмких и наукоёмких технологий, оборудования, конструкций и материалов; • разработка и утверждение стандартов (норм и правил) и осуществление контроля за их соблюдением; • выпуск облигационных займов (гарантированных целевых займов); • вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности. Важнейшими направлениями государственной инвестиционной политики на современном этапе являются: усиление государственной поддержки приоритетных направлений экономического развития, создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики, согласование инвестиционной политики федерального центра и регионов.