Формы кредита

Товарная форма кредита предполагает передачу во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками. Данная форма исторически существовала до появления денежных отношений. Эквивалентом для обмена являлись отдельные товары (меха, скот, зерно и пр.), а кредиторами были субъекты, обладавшие излишками предметов. Возвращать надлежало аналогичное имущество с оговоренным или естественным (для скота, зерна, птицы) приращением. В современных условиях товарной формой кредита является поставка товаров с отсрочкой оплаты (обычно от производителя в адрес торговой организации), продажа в рассрочку, аренда (прокат) имущества, лизинг оборудования, товарная ссуда, некоторые вариантыответственного хранения. Денежная форма кредита предполагает передачу во временное пользование оговоренного количества денег. Денежная форма является преобладающей в современных условиях экономики. Данная форма кредита активно используется всеми субъектами экономических отношений (государством, предприятиями, отдельными гражданами) как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Последний вариант часто используется в международных расчётах, когда за полученные денежные ссуды расчёт производится поставками товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме^[1].

52) Центральный банк и коммерческие банки России их функции. Денежно-кредитная политика.

Центральный банк — главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы (союза) стран.

Центральные банки выполняют следующие базовые функции:

• законодательно закрепленную эмиссионную монополию в отношении банкнот;

• являются "банком банков", осуществляя надзор за деятельностью банков;

• являются банком правительства;

• проводят денежно-кредитное регулирование.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

• государственные;

• акционерные;

• смешанные.

В государственных центральных банках 100 % капитала принадлежит государству.

Основные инструменты денежно-кредитной политики:

? Официальная учетная ставка – относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

? Обязательные резервы – часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

? Операции на открытом рынке.

? Моральное воздействие – рекомендации, заявления, собеседования, играющие важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

? Разумный банковский надзор – различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных коэффициентов.

? Контроль за рынком капиталов – порядок выпуска акций и облигаций, квоты выпуска, очередность эмиссии и т. д.

? Допуск к рынкам – регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

? Специальные депозиты – часть прироста депозитов или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

? Количественные ограничения – потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое

«замораживание» процентных ставок.

? Валютные интервенции – купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

? Управление государственным долгом – эмиссия государственных облигаций нейтрализует ликвидность банков и связывает их средства.

? Таргетирование – установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.

? Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

Эти инструменты денежно-кредитной политики могут быть эффективными только в условиях тесной связи и взаимодействия с фискальной политикой и законодательством.

!53) Инфляция – это многофакторное явление характеризующие нарушением воспроизводсвенного процесса и присуще экономике бумажно-денежного обращения.

Инфляция вызывается таким ростом, который напрямую не связан с ростом издержек производства – это результат макроэкономической нестабильности, когда спрос больше предложение.

Положительные последствия для экономике

• Умеренная инфляция – т.е. рост цен в течение года не более 10% подхлестывает экономику.

• При умеренной инфляции цены растут быстрее зарплаты, это укрепляет стимулы предпринимательской деятельности.

Различают открытую (возникает на рынках, где дейсвуют свободные цены – это инфляция при неравномерности цен лишь деформир рыночный механизм) и подавленную ( возникает в условиях тотального контроля) (дополнить)

Формы открытой инфляции

Инфляция спроса – возникает когда происходит автономное увеличение АД, оно может произойти под влиянием монитарных и немонитарных факторов

Инфляция издержек – это рост затрат опережающих рост дохода и производительности, что может вызвать шоки со стороны предложения

Структурная инфляция – это инфляция вызванная межотраслевой несбалансированностью. Эта инфляция труднопреодалимая т.к. требует больших инвестиционных отдач.