11.3. Виды тактики финансового оздоровления

Решение проблем конкретного предприятия существенно зависит от выбора путей финансового оздоровления компании. С.Г.Беляев и В.И.Кошкин определили два крайних варианта, между которыми будет находиться конкретный реальный путь оздоровления предприятия, на основе которого будет строиться его восстановительная тактика:

1) после реструктуризации (отсрочки) накопленной задолженности предприятие получает возможность нормально функционировать (имеется в виду, что задолженность возникла в связи с отдельными ошибочными действиями руководства предприятия или некоторыми негативными проявлениями

внешней среды, вероятность появления которых вновь оценивается как незна-

чительная);

2) переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование)

происходит в самой крайней форме: полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и проч. (имеется в виду полная замена всех элементов предпринимательства).

На основе выбранного пути финансового оздоровления строится индивидуальная тактика по выводу конкретного предприятия из кризиса. Однако существуют некоторые типичные приемы, которые срабатывают в большинстве случаев. Многие отечественные авторы выделяют следующие мероприятия:

- смена руководства, если кризис произошел по внутренним причинам;

- изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций;

- установление жесткого контроля затрат;

- изменение культуры работы (переподготовка персонала, психологическая переориентация);

- сокращение номенклатуры продукции и услуг;

- усиленный маркетинг.

Можно заметить, что данные мероприятия практически полностью соответствуют восстановительным стратегиям, предложенным выше.

Находясь в критическом состоянии, предприятие не имеет возможности привлекать заемные средства для своего развития. Поэтому источником финансового обеспечения реализации программы (плана) по выводу предприятия из кризисного состояния являются только собственные средства. Следовательно, между всеми мероприятиями программы (плана) существует финансовая связь: одни мероприятия обеспечивают приток либо экономию расходов средств, а другие предполагают их использование, т.е. первые являются донорами для вторых. В этой связи принято различать две тактики финансового оздоровления.

1. Защитная тактика (или защита от кризиса) предполагает проведение

ресурсонесущих и ресурсосберегающих мероприятий, основой которых является высвобождение денежных средств или сокращение из расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов, экономией расхода оборотных средств и персонала.

Защитная тактика ограничивается применением оперативных процедур:

- оптимизация объема производства путем определения порога его рентабельности, снятия с производства убыточной продукции, установления обоснованных цен на продукцию с учетом норм рентабельности и эластичности спроса, достижения безубыточности основного производства;

- сокращение затрат на производство и сбыт продукции, в том числе на содержание имущественного комплекса, энергозатрат, накладных расходов, затрат на ремонтные и профилактические работы, что вызывает сокращение производства в целом; установление жесткого контроля затрат с целью устранения непроизводительных, включая сокращение доли накладных расходов и фиксированных издержек, выявление и использование внутрипроизводственных резервов; оптимизацию норм расхода ресурсов всех видов и контроль за их соблюдением, совершенствование учетной и налоговой политики.

- решение узловых проблем, оптимизация используемых ресурсов; выявление и использование внутренних резервов роста объема производства;

- сокращение численности работников аппарата управления, кадровые перестановки; централизация контрольно-плановых функций и создание центров финансовой ответственности; высвобождение излишнего персонала и обеспечение социальных льгот для него; реструктуризация.

- совершенствование организации труда; повышение его культуры; укрепление дисциплины труда в производстве и управлении;

- оптимизация управления товарно-денежными потоками;

- укрепление наработанных хозяйственных связей;

-изменение политики расчетов – упорядочение задолженности предприятия, включая уточнение дебиторской задолженности и её истребование, реструктуризацию задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, списание безнадежных долгов; улаживание дел с кредиторами и заключение с ними мирового соглашения путем подписания договора об отступном с предоставлением кредиторам в виде отступного акций предприятия, созданного на базе имущества должника; реструктуризация и погашение просроченной задолженности;

- улучшение структуры активов предприятия путем передачи объектов в залог, продажи или сдачи в аренду лицензий, патентов, имущества бесперспективных производств, объектов незавершенного строительства; реализация долгосрочных финансовых вложений, дочерних и зависимых фирм, сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей; освобождение от бремени содержания социальной сферы и передача её в собственность местных органов управления, формирование на их основе самостоятельных дочерних предприятий;

- повышение оборачиваемости оборотных средств;

- франчайзинг, лизинг.

Массовое применение защитной тактики большинством предприятий вызывает ещё более глубокий кризис национальной экономики, усугубляя тем самым их положение, так как главная причина кризиса находится вне предприятия.

2. Наступательная тактика (или атака на кризис) означает проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо на обеспечение условий для прироста выручки, особенно её денежной составляющей, которая может поступать от средств от реализации продукции, венчурного капитала, кредитов, средств за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, за счет истребования государственной поддержки, налоговых льгот, в процессе уча-

стия в конкурсах инвестиционных проектов. Корректируются философия и принципы функционирования предприятия, т.е. меняется его стратегия.

Это находит отражение в новой концепции финансового, производственного, кадрового оздоровления, в соответствии с которой разрабатываются финансовая, маркетинговая, инвестиционная программы по улучшению финансового благополучия предприятия. Принимаются нестандартные управленческие решения.

В этом случае проводятся следующие процедуры, рассчитанные на длительную перспективу:

- пополнение оборотных средств за счет увеличения уставного капитала путем привлечения соучредителей (дополнительных взносов в уставной капитал) либо в результате дополнительной эмиссии акций и облигаций;

- изменение организационной структуры предприятия, подготовка нового командного состава предприятия, переподготовка кадров и их психологическая переориентация, налаживание в короткие сроки деятельности тех служб, которые обеспечат предприятию развитие его конкурентных преимуществ, радикальное изменение форм и методов управления;

- укрепление имиджа предприятия в деловом мире;

-поиск оптимальной модели развития, выявление потенциальных партнеров;

- создание комплекса взаимно интегрированных бизнесов;

- реанимация, реабилитация и перепрофилирование существующих видов производств, изменение видов деятельности;

- участие в финансово-промышленных группах;

- искоренение первопричин, порождающих нестабильность функционирования предприятия;

- проведение активного маркетинга, формирование банка данных о рыночной конъюнктуре, изучение и завоевание новых рынков сбыта, формирование собственной сбытовой базы;

- проведение политики более высоких цен;

- обновление ассортимента, максимальное повышение объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказами;

- повышение инвестирования собственного производства;

-обновление основных фондов, внедрение прогрессивных техники и

технологии;

- сокращение норм расходов ресурсов всех видов за счет внедрения прогрессивных технологий;

- сокращение трудоемкости производства;

-разработка пакета бизнес-планов с учетом рисков;

- формирование корпоративной культуры предприятия;

- налаживания управленческого и финансового учета.

Чаще всего встречается следующий вариант финансового оздоровления предприятия. На основе жизнеспособных участков производства создается новое юридическое лицо, в уставной капитал которого предприятие-должник входит частью имущества. Это может быть акционерное общество, средства, от продажи акций которого направляются кредиторам.

Список использованной литературы

1. Коротков Э.М. Антикризисное управление.-М.,: Инфра-М, 2005г.-620с.(высшее образование).

2. «Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура» под ред. Г.А. Александрова – М, издательство БЕК, 2002. – 544 с.