Метод прогнозирования денежных потоков

1. Методы используемые в прогнозировании денежных потоков.

2. Прогнозирование денежных потоков на основе пропорциональных зависимостей

3. Методика прогнозирования денежных потоков.

1.Методы экспертных оценок

Установления прогнозных параметров притоков, оттоков, чистых денежных потоков на интуитивном уровне на основе много ступенчатого опроса, экспертов по специальным схемам и обработка полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики.

Эти методы применяются не только для прогнозирования показателей денежных потоков, но и при их анализе и контроле.

Методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей.

Выбор метода во многом зависит от исходных данных.

По этому параметру можно выделить 3 типовые ситуации:

• Наличие временного ряда на основании которого может быть выделен тренд (методом простого динамического анализа и с помощью авторегрессионной зависимостей)и построим приемлемый прогноз.

• Наличие пространственной совокупности – имеет место в том случае если стандартные статистические данные о показатели отсутствуют, но есть основания полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов, в этом случает применяет многофакторный экспрессионный анализ представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

• Наличие пространственно-временной совокупности имеет место в том случае когда:

1. ряды динамики не достаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов.

2. аналитик имеет намерения учесть в прогнозе влияние факторов различающие по природе и динамике. Исходными данными служат матрицы показателей каждая из которых представляет собой значения показателей за различные периоды времени или на разные последовательные даты.

Методы ситуационного анализа и прогнозирования

В основе этих методов лежат модели функциональных жестко детерминированных связей когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенная неслучайное значение результативного признака.

Модель представляет собой многомерную таблицу денежных потоков динамики. В подлежащим таблице находятся строки формы номер 4.

В сказуемой таблице находятся результаты прогнозных расчет по схеме что будит если. По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий, при этом значение факторов использованные в процессе моделирования будут служить прогнозными ориентирами последующих действий .

2. Прогнозирование денежных потоков на основе пропорциональных зависимостей

Многие показатели денежных потоков даже формально не связанные изменяются согласованно по причине инерционности, инерционность состоит в том что стабильно работающие компании не может быть резких всплесков ключевых показателей, поэтому для прогнозирования используют метод пропорциональных зависимостей показателей увязывающих показателей денежных потоков с базовым показателем на основе простейших пропорциональных зависимостей.

Последовательность процедур:

1. Идентифицируется базовый показатель, например приток или отток денежных средств.

2. Определяется производные показатели интересной для менеджера, такие как чистые денежные потоки или остатки денежных средств.

3. Для производного показателя устанавливается вид его зависимости от базового показателя одним из 2-х способов :

1. Значение производного устанавливается в % от базисного на основе экспертных оценок

2. Выявляется простейшая регрессионная зависимость производного показателя от базисного

4. При планировании денежных потоков необходимо составлять прогнозный отчет о прибылях и убытках поскольку прибыль всегда взаимосвязана с денежными потоками

5. Собственное прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования когда при расчетах варьируют изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогноза. Выбор лучшего варианта с помощью неформализованных критерий.

Описанный основан на предположениях :

• Значение большинства показателей отчета о движении денежных средств изменяются прямо пропорционально объему реализации.

• Сложившиеся в компании уровни меняющихся показателей движения денежных средств и соотношения между ними оптимальны.