Тема 26. Финансовое планирование в коммерческих организациях 406

26.1. Сущность, значение и задачи финансового планирования 406

26.2. Методы и этапы финансового планирования 408

26.3. Перспективное финансовое планирование 410

26.4. Текущее финансовое планирование 411

26.5. Оперативное финансовое планирование 415

Тема 27. Финансовый анализ в коммерческих организациях 419

27.1. Необходимость, последовательность и информационная база анализа финансового состояния организации. 419

27.2. Предварительная (общая) оценка финансового состояния организации 429

27.3. Анализ финансовой устойчивости организации 431

27.4. Анализ платежеспособности и ликвидности организации 435

27.5. Оценка кредитоспособности 438

27.6. Диагностика потенциального банкротства 441

Тема 28. Финансовая несостоятельность (банкротство) организации 444

28.1. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства) 444

28.2. Процедуры банкротства: финансовый аспект 448

Раздел I. Понятие о финансах и основы управления ими

______________________________________________

Тема 1. Экономическая сущность и функции финансов

1.1. Экономическая сущность финансов

Трактовка понятия "финансы" не так однозначна, как представляется на первый взгляд. В современной российской специальной литературе финансы рассматриваются как фундаментальная, многозначная сложная, историческая экономическая категория, выражающая распределительные отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов.

Как известно из экономической теории, человеческое об­щество не может существовать без постоянного воспроиз­водства еды, одежды, жилья, социальной сферы. Процесс воспроизводства включает четыре стадии: производство, об­мен, распределение, потребление. Каждая стадия воспроиз­водства обслуживается одной или несколькими экономичес­кими категориями (товар, деньги, цена, финансы, кре­дит, заработная плата, себестоимость, доходы, расходы и прибыль и др.) В условиях товарно-де­нежных отношений происходит непрерывный процесс дви­жения денег, переход их от одного владельца к другому. В разговорном обиходе понятие "финансы" зачастую отождествляют с деньгами. Однако финансы и деньги - это два разные, хотя и взаимосвязанные, понятия. Деньги - категория более древняя, чем финансы. В различных формах деньги появились на начальных этапах развития человеческого общества, а понятие "финансы" возникло с зарождением государства.

Финансы существенно отличаются от денег, как по содержанию, так и по функциям. Деньги - это товар особого рода, стихийно выделившийся в общей массе това­ров и ставший всеобщим эквивалентом, с помощью которого изме­ряются стоимость товаров и затраты товаропроизводителей. Главное назна­чение денег выражается в их пяти функциях: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопле­ний и сбережений, мировых денег. Если деньги - всеобщий эквивалент, то финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД). Финансы -это не сами денежные средства, а отношения по поводу образования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Централизованные фонды денежных средств создаются на общегосударствен­ном уровне, а децентрализованные - на уровне хозяйствующих субъектов.

Финансы выступают в денежной форме, однако не вся­кие денежные отношения являются финансовыми. Финансо­вые отношения охватывают только ту часть денежных отно­шений, которая связана с образованием и использованием фондов денежных средств.

К финансовым отношениям принято относить денежные отношения, возникающие между:

• государством и хозяйствующими субъектами по уплате налогов и других обязательных пла­тежей в бюджет и внебюджетные фонды, а также по финансированию их как получателей бюджетных средств;

• государством и гражданами по уплате налогов и других обязательных платежей, пенсий, стипендий, пособий;

• организациями и предприятиями в процессе их пред­принимательской деятельности при расчетах за приобретенные товарно-материальные ценности (сырье, материалы, топ­ливо, электроэнергию), а также при реализации готовой про­дукции (товаров, работ, услуг);

• организациями, предприятиями, участниками и их работниками при выплате заработной платы и других денежных выплатах;

• организациями (предприятиями) и их владельцами при выплате дивидендов;

• организациями (предприятиями) и банками при полу­чении кредитов, уплате процентов за кредит, хранении де­нежных средств на счетах в банках;

• организациями (предприятиями) и страховыми компаниями при уплате страховых взносов и возмещении из страхового фонда ущерба при наступлении страхового слу­чая.

Таким образом, финансы - это система экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального дохода.

Национальный доход является главным материальным ис­точником денежных фондов.

Финансы - это прежде всего распределительная категория.

Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансы тесно связаны с другими экономическими категориями, такими как цена, кредит, налог, заработная плата и др.

Распределительные процессы происходят не только через финансы, но и путем использования цен. Цена, как известно, есть де­нежное выражение стоимости товара. Цена предопределяет величину денежных средств, поступающих от реализации продукции к ее собственникам, и выступает исходной осно­вой дальнейшего распределительного процесса. Цены также регулируют спрос на товары и их предложение и тем самым оказывают воздействие на воспроизводство.

Финансы тесно связаны с кредитом. В сочетании они обес­печивают кругооборот денежных фондов хозяйствующих субъектов на расширенной основе. Кредит представляет собой движение ссудного капита­ла - денежных средств, передаваемых во вре­менное пользование за плату в виде процента. Банки и спе­циальные финансово-кредитные учреждения аккумулируют свободные денежные средства, имеющиеся у организаций, предприятий и населения, и передают нуждающимся в них юридическим и физическим лицам на условиях возвратнос­ти, срочности, платности.

Финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития. Причиной, порож­дающей появление финансов, можно считать потребность государства и субъектов хозяйствования в денежных ре­сурсах, обеспечивающих их деятельность. Эту потребность в денежных ресурсах без финансов удовлетворить невозможно ни в сфере хозяйствования, ни в сфере государственного управ­ления. В сфере хозяйствования без финансов невозможно обеспечить кругооборот производственных фондов на расширенной основе. Органы государственной власти и управления для осуществления своих функций должны располагать со­ответствующими финансовыми ресурсами в виде денежных фондов.

Таким образом, можно выделить следующие основ­ные признаки финансов:

• экономические отношения между хозяйствующими субъектами с использованием денег; при этом деньги высту­пают материальной основой существования финансов;

• в процессе экономических отношений осуществляется формирование денежных фондов государства и хозяйствую­щих субъектов и их использование.