Оценка нематериальных активов (оценка нма)

Оценка НМА  - это сложный процесс, который включает в себя классификацию объекта оценки, подбор подходящего метода оценки НМА и реализацию аналитической работы, учитывающей различные нюансы и особенности нематериальных активов, влияющие на их стоимость.

Оценка нематериальных активов может производиться в следующих случаях:

• Для целей страхования

• При приватизации предприятий

• При продаже предприятия (расчет реальной стоимости предприятия может значительно повлиять на конечную цену сделки при учете и оценке НМА)

• При внесении в качестве вклада в уставной капитал

• При слияниях и поглощениях

• При ликвидации имущества обанкротившихся компаний

• Обоснование цены сделки по купле/продаже (уступке)

• При передаче лицензий определяется стоимость условий использования товарного знака

• С целью залога при кредитовании предприятий

• Для определения ущерба от фальсификации товаров и услуг

• При взаимодействии с инвесторами

• Для управления стоимостью бизнеса и для оптимизации налогообложения

• При национализации

Нематериальный актив первоначально оценивается по себестоимости, которая включает сумму уплаченных денежных средств или их эквивалентов (справедливая стоимость другого возмещения), переданного в счет оплаты стоимости актива на момент его приобретения или сооружения.

Себестоимость - сумма уплаченных денежных средств или их эквивалентов, или справедливая стоимость другого возмещения, переданного в счет оплаты стоимости актива на момент его приобретения или сооружения, или, там где это применимо, сумма, относимая на такой актив при его первоначальном признании в соответствии с требованиями других Международных стандартов финансовой отчетности.

Себестоимость же приобретаемого нематериального актива включает:

• цену приобретения за вычетом импортных пошлин и не возмещаемых налогов;

• прямые затраты по приведению актива в рабочее состояние.

Примерами прямых затрат будут являться затраты на вознаграждение работникам, возникающие непосредственно в связи с приведением актива в его рабочее состояние, затраты на оплату профессиональных услуг, возникающие непосредственно в связи с приведением актива в его рабочее состояние, затраты на проверку надлежащей работы актива.

Оценка нематериальных активов может быть осуществлена с целью изучения следующих видов стоимости:

1. Рыночная стоимость – наиболее точная стоимость объекта оценки при необходимости его продажи на открытом рынке при прочих равных условиях сделки;

2. Восстановительная стоимость – это сумма затрат на создание аналогичного объекта.

Методы оценки нематериальных активов.

Для практической оценки стоимости нематериальных акти­вов специалисты рекомендуют затратный, доходный и сравни­тельный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Доходный метод.

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости технических преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который используется для оценки стоимости патентов и лицензий. Роялти – это периодическое отчисление лицензору (продавцу) за пользование объектом НМА. На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов.

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.

Сравнительный метод

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами.

Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов.

Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект.

Затратный метод

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Главный признак затратного подхода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей.