36. Мировое движение товаров и капитала.

Капитал является одним из факторов производства - ресурсом, который необходимо затратить, чтобы произвести товар. Он представляет собой весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной форме, необходимых для создания материальных благ.

Международная миграция капитала - перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

Цель - извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал-Развитие производительных сил мирового хозяйства требует постоянного притока и рентабельного использования значительных денежных и финансовых средств. Они поступают как из национальных, так и из зарубежных источников. Капитал, так же как товар и труд, способен перемешаться между странами.

Кроме того, есть и другие важные причины вывоза капитала, а именно:

• несовпадение спроса на капитал и его предложения н различных отраслях мирового хозяйства;

• необходимость освоения местных товарных рынков, н частности, экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товаров;

• наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья;

• более благоприятный инвестиционный климат (например, наличие свободных экономических зон) и менее жесткие экономические стандарты в принимающей стране, чем в стране - доноре капитала;

• возможность «обходить» высокие тарифные или нетарифные ограничения на рынки третьих стран (как, например, при импорте японских автомобилей на рынки Республики Корея).

На международном рынке капитала действуют как частные корпорации, коммерческие банки, небанковские финансовые организации (пенсионные фонды и страховые компании), так и центральные банки, государственные органы, а также некоторые частные лица.

Движение потоков капитала по миру основано на его международном разделении как одном из факторов производства. В самом деле, исторически сложившееся или приобретенное сосредоточение капитала в данной конкретной стране выступает предпосылкой для производства в ней определенных товаров, причем производства экономически более эффективного, чем в других странах.

Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации.

Ссудный капитал - денежные средства, предоставляемые займы на условиях возврата и уплаты процентов. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита

Предпринимательский капитал - денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного инвестирования.

Прямые иностранные инвестиции - вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, что обеспечивает контроль инвестора над объектом размещения капитала.

Портфельные инвестиции - вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования. Портфельные инвестиции представляют собой чисто финансовые активы в национальной валюте.

Сверхсрочный капитал - вложение капитала сроком до 3 месяцев. Это преимущественно ссудный капитал.

Краткосрочный капитал - вложение капитала сроком до 1 года. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов.

Среднесрочный капитал - вложение капитала сроком от 1 года до 5 лет.

Долгосрочный капитал - вложения капитала сроком более 5 лет.

Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно долгосрочны.

Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.

Сегодня международная торговля, с одной стороны, стала мощным фактором экономического роста национальных государств, с другой - способствует росту их  зависимости от мирового рынка.

Существует два основных подхода к международной торговле.

• Первый подход предполагает свободную торговлю без ограничений со стороны государства.

•  Второй подход- протекционизм, который предполагает государственное вмешательство во внешнюю торговлю.

Мировые финансовые центры — действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др. Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно — финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.

До первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её широкими торговыми связями с другими, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После первой мировой войны ведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон.

Мировым финансовым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом хозяйстве.

Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.