Тема 1.2. Денежное обращение и денежная система. Спрос на деньги

1.2.1 Денежное обращение

Денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного оборота является товарное производство и обращение.

Налично-денежное обращение – движение наличных денег, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой, бумажными деньгами.

Безналичное обращение – движение денег безналичного платежного оборота в виде перечислений денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований; оно обслуживается платежными поручениями, требованиями, чеками, пластиковыми картами, векселями и др.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы в другую, меняя форму наличных денежных знаков на счетах в банках на безналичную и наоборот. Безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег, вместе они образуют единый денежный оборот.

Налично-денежный оборот – совокупность платежей за определенный период времени. Он отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.

Сфера использования наличных денег связана преимущественно с доходами и расходами населения (расчеты с предприятиями розничной торговли, предприятиями общественного питания; оплата труда работником, получение пенсий, стипендий; внесение денег во вклады и их снятие; перечисление платежей за коммунальные услуги и т. п.).

Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, т. к. основная часть расчетов совершается безналичным путем.

Все предприятия и учреждения в РФ обязаны хранить свободные денежные средства на счетах в банках. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, сдаются в банк для зачисления на счет. Порядок и сроки сдачи наличных денег определяются обслуживающим банком для каждого предприятия по предварительному соглашению. Банк ежегодно устанавливает лимит остатка наличных денег в кассе предприятия. Для этого предприятие предоставляет в банк «Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу». Наличные деньги сверх лимита могут находиться в кассе предприятия только в дни выдачи заработной платы не более 3 рабочих дней.

Для равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных денежных средств в учреждениях банков ежегодно составляется календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии.

Территориальные учреждения Банка России на основании полученных от банков сведений ежегодно составляют такой же календарь для субъекта федерации и срок до 29 марта высылают его в ЦБ РФ для свода по России.

Денежный оборот организуется государством в лице центрального банка. Основными организующими звеньями в РФ являются территориальные учреждения ЦБ РФ и система расчетно-кассовых центров (РКЦ).

В составе РКЦ имеются резервные фонды денежных знаков и монет, а также оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом.

Движение денежной наличности начинается с директивы ЦБ РФ, направляемая в РКЦ, согласно которой наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть – направляется в качестве кредитов другим банкам, но основная их масса выдается юридическим и физическим лицам.

Наличные деньги, находящиеся в кассах организаций, предприятий, учреждений могут использоваться для расчетов с населением, а также с юридическими лицами.

Население, в свою очередь, использует наличные деньги для совершения различных платежей: покупка товаров, оплата услуг, выплата квартплаты и налогов и др.

Деньги от населения поступают либо в кассы предприятий сферы торговли и услуг, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между коммерческими банками на территории РФ производятся через РКЦ. Для этого каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет. Банки должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентский счет средств в размерах, необходимых для проведения платежей.

Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых друг у друга на основе межбанковских соглашений.

Система безналичных межбанковских расчетов регулируется ЦБ РФ. Основным документом, регулирующим эту сферу отношений, является Положение об организации межбанковских расчетов на территории РФ, утвержденное в 1992 г. с последующими изменениями и дополнениями.

Безналичные расчеты – это денежные расчеты, осуществляемые путем записей по счетам в банках, в результате которых происходит списание денег со счета плательщика и зачисление их на счет получателя.

Совокупность безналичных расчетов образует безналичный платежный оборот.

Безналичные расчеты организованы по определенной системе, включающей принципы организации, совокупность форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота.

Принципы организации безналичных расчетов:

• Осуществление безналичных расчетов производится по счетам, которые банки открывают клиентам для хранения и перевода средств.

• Проведение расчетов через банк должно сочетаться с экономической самостоятельностью и материальной ответственностью клиентов.

• Предприятия свободны в выборе форм расчетов.

• Перечисление средств по счетам предприятий производится по поручению плательщика или с его согласия (акцепта).

• Расчеты должны осуществляться исходя из сроков, предусмотренных хозяйственными договорами.

• В случае нехватки средств на счете устанавливается очередность их списания для осуществления всех платежей.

Для проведения безналичных расчетов физическим и юридическим лицам открываются следующие виды счетов:

• расчетный счет – открывается хозяйствующим субъектам – юридическим лицам, действующим на принципах коммерческого расчета;

• текущий счет - открывается некоммерческим предприятиям и организациям, филиалам, представительствам, другим обособленным подразделениям предприятий и организаций;

• бюджетный счет – открывается предприятиям и организациям, финансируемым из бюджета;

• депозитный счет – открывается предприятиям, населению для хранения временно свободных денежных средств в течение определенного периода времени;

• валютный счет – открывается хозяйствующим субъектам для хранения средств и проведения расчетов в иностранной валюте;

• ссудный счет – счет для учета предоставления и погашения кредита.

Безналичные расчеты за товары и услуги, по финансовым обязательствам осуществляются в различных формах, каждая из которых имеет специфические особенности в характере движения расчетных документов.

Формы расчетов – это урегулированные в законодательном порядке способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций.

В РФ применяются следующие формы безналичных расчетов и документы:

• платежное поручение – письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной суммы денежных средств с его счета на счет указанного плательщиком лица в том же или другом учреждении банка в срок, предусмотренный законом;

• аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его поставщика, в силу которого банк, открывший аккредитив (исполняющий банк), производит такие платежи на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов;

• чек – письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму;

• инкассо – обязательство банка по поручению своего клиента и за его счет получить от должника (плательщика) причитающиеся клиенту денежные средства и (или) акцепт платежа; расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований и инкассовых поручений.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Вся денежная масса может быть представлена как совокупный денежный агрегат - М₃, рассчитываемый через агрегаты М₀, М₁, М₂.

По методике Банка России:

• М₀ - наличные деньги вне банков, т.е. банкноты и монета, выпущенные в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций;

• М₁ - деньги, т.е. М₀ + депозиты до востребования в национальной валюте;

• М₂ - денежная масса в национальном определении, т. е. М₁ + срочные и сберегательные депозиты в национальной валюте, включая депозиты, доступ к которым временно ограничен;

• М_2Х - денежная масса по методологии денежного обзора, т.е. деньги (М₁) + квази-деньги, представленные срочными и сберегательными депозитами в национальной валюте и депозитами в иностранной валюте;

• М₃ - М_2Х + инструменты денежного рынка (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и банковские акценты, обращаемые все банковской системы

Группировка компонентов денежной массы в агрегаты в зарубежных странах несколько отличается от российской практики, но это в основном касается агрегатов М₂ и М₃.

Агрегат М_2Х принято считать "широкими" деньгами, М₁ - "узкими". Для целей анализа в основном используется показатель денежной массы в национальном определении - агрегат М₂.

При этом каждый последующий агрегат обладает меньшей ликвидностью по сравнению с предыдущим.

Следующим важным показателем денежной массы является "широкая" денежная база - резервные деньги, определяемая как сумма:

-наличных денег в обращении (М₀),

-остатков наличных денег в кассах кредитных организаций,

-остатков средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России,

-средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России,

-депозитов и вложений кредитных организаций в облигации Банка России.

"Узкая" денежная база рассчитывается как сумма:

-наличных денег в обращении (М₀),

-остатков наличности в кассах кредитных организаций и

-остатков средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов.

Этот показатель используется для целей анализа как самый оперативный.

О степени насыщенности хозяйственного оборота деньгами свидетельствует коэффициент монетизации экономики, рассчитываемый как отношение денежной массы к ВВП (в прцентах)

агрегат М₂

ВВП

и обратный ему показатель скорость обращения денег:

ВВП

агрегат М₂

Центром финансово-банковских исследований Института экономики РАН установлено пороговое значение коэффициента монетизации – 50%, несоблюдение которого (в случае ниже порогового уровня) может привести к нарушению экономической безопасности страны.

В экономике денежная масса выступает объектом государственного регулирования, т.к. размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей.