Раздел 2. Экономическая ситуация в отрасли

Машиностроение входит в состав промышленности под названием “Машиностроение и металлообработка”. Машиностроение создает машины и оборудование, аппараты и приборы, различного рода механизмы для материального производства, науки, культуры, сферы услуг. Металлообработка занимается производством металлических изделий, ремонтом машин и оборудования. В настоящее время машиностроение России состоит из ряда самостоятельных отраслей, куда входят свыше 350 подотраслей и производств.

Машиностроение производит средства труда – машины и оборудование, приборы и вычислительную технику, передаточные устройства, транспортные средства – для всех отраслей народного хозяйства.

Машиностроение – ведущая отрасль промышленности, как по величине, так и по значению. На его долю приходится 27% производственной продукции России.

Машиностроительный комплекс – не только крупный поставщик продукции, но и ее потребитель. Он расходует 20% черных и цветных металлов, 60% стального листа. На него работают 2/3 металлургического и 2/5 горно-шахтного оборудования, 1/3 железнодорожного состава страны. Для производства современных машин нужны высококачественные металл, пластики и другие синтетические материалы, которых в стране недостает.

С начала года в российской металлургической отрасли наблюдается уверенный подъем. Нестабильная ситуация на мировом рынке позволила отечественным производителям увеличить экспорт металлопроката, и, как следствие выросли объемы производства и продажи. Главная задача металлургической отрасли на сегодняшний день – предоставить потребителю максимальный ассортимент и качественный набор услуг.

Рынок металлообработки с каждым годом растет и интенсивно развивается, появляются инновационные подходы в отрасли обрабатывающей промышленности России, наращивают объемы производства обрабатывающие отрасли. И до сих пор многие промышленные организации в производстве самостоятельно проводят первичную металлообработку с использованием мощностей, задействованных в основном производственном цикле. 

Раздел 2. Анализ финансовых показателей

2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ предполагает сравнение значения каждой статьи баланса за отчетный период со значением аналогичной статьи баланса за предшествующий период. Отчетный и предшествующий отчетному периоды принято называть смежными.

Для проведения горизонтального анализа составляется аналитическая таблица, включающая как балансовые показатели в абсолютном выражении, так и дополнительные относительные показатели, характеризующие темпы роста балансовых показателей.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Анализ за 2009 год

По состоянию на 01.01.2010 активы "СвердловЭнергоРемонт" по сравнению с 01.01.2009 годом увеличились на 119 458 тыс.руб и составили 183 041 тыс.руб (увеличение 65%) (Приложение 1, Бухгалтерский баланс(Форма1)). В 2009 году по балансу произошли следующие изменения.

В активе:

1. Увеличение основных средств на 25 495 тыс.руб (приобретение земельных участков) и на 01.01.2010 составили 26 611 тыс.руб, что составляет от актива 15 %.

2. Увеличение запасов на 27 540 тыс.руб (материалы, запасные части для станков, а также запасы в незавершенном строительстве) на 01.01.2010 составили 41 228 тыс.руб, что составляет 23% от актива. 36% от актива составляет дебиторская задолженность, по сравнению с 01.01.2009 увеличилась на 44 425тыс.руб и на 01.01.2010 составляет 66 050 тыс.руб.

В пассиве:

Капитал предприятия отрицательный и составляет на 01.01.2010 -7 923 тыс.руб, это связано с тем, что расходы 2008 года были гораздо больше доходов, за счет заемных средств были приобретены материалы, которые ушли в производство, однако, выручка от реализации была гораздо меньше, таким образом образовалась кредиторская задолженность (103% от прироста), на 01.01. 2010 составляет 188 964 тыс.руб. В том числе 85% от пассива составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, прирост за 2009 год составил 119 485 тыс.руб.(Приложение 1, Бухгалтерский баланс (Форма1))

Так как капитал предприятия отрицательный коэффициенты финансовой устойчивости тоже отрицательные, это означает, что предприятие является довольно зависимым от внешних кредиторов (коэф.независимости на 01.01.2010 составляет -0,043).Все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников (коэффициент достаточности собственных средств 01.01.2010 составляет -23, 102). При этом предприятие способно платить по своим обязательствам, является платежеспособным о чем говорят коэф. ликвидности предприятия (на 01.01.2010 коэф.текущей ликвидности равен 0,81 ). Рентабельность активов является отрицательной (на 01.01.2010 составляет -0,012), рентабельность собственного капитала с возрастанием уровня задолженности в следующих кварталах приобретает также отрицательные значения (Приложение 3, Коэффициентный анализ).

Как видно по графику на 01.01.2010 выручка стабильно растет и прибыль резко свои значения не меняет.

Анализ за 2010 год

По состоянию на 01.01 2011 активы "СвердловЭнергоРемонт" по сравнению с 01.01.2010 годом увеличились на 46 516 тыс.руб и составили 229 557 тыс.руб (увеличение 20%). В 2010 году по балансу произошли следующие изменения.

В активе:

1. Увеличение основных средств на 22 876 тыс.руб (приобретение недвижимости) и на 01.01.2011 составили 49 487 тыс.руб, что составляет от актива 22 % (Приложение 1, Бухгалтерский баланс (Форма 1)).

2. Увеличение запасов на 15 521 тыс.руб (материалы, запасные части для станков, а также запасы в незавершенном производстве) на 01.01.2011 составили 56 749 тыс.руб, что составляет 25% от актива. 36% от актива составляет дебиторская задолженность, по сравнению с 01.01.2010 увеличилась на 12 058 тыс.руб и на 01.01.2011 составляет 78 108 тыс.руб.

В пассиве:

Капитал предприятия отрицательный и составляет на 01.01.2011 -11 543 тыс.руб, это связано с тем, что за счет заемных средств были приобретены материалы, которые ушли в производство, однако, выручка от реализации была гораздо меньше, таким образом образовалась кредиторская задолженность (103% от прироста), на 01.01. 2011 составляет 237 100 тыс.руб. В том числе 93% от пассива составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, прирост за 2010 год составил 57 760 тыс.руб.

Так как капитал предприятия отрицательный коэффициенты финансовой устойчивости тоже отрицательные, это означает, что предприятие является довольно зависимым от внешних кредиторов (коэф.независимости на 01.01.2011 составляет -0,050).Все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников (коэффициент достаточности собственных средств 01.01.2011 составляет -19, 88). При этом предприятие способно платить по своим обязательствам, является платежеспособным о чем говорят коэф. ликвидности предприятия (на 01.01.2011 коэф.текущей ликвидности равен 0,75 ).

Как видно по графику в 4 квартале (01.01.2011) резко уменьшилась выручка, при этом произошел резкий скачек прибыли (Приложение 3, Изменение прибыли и выручки ООО «Свердловэнергоремонт»). Это обусловлено тем, что была осуществлена в этот период крупная продажа по неосновной деятельности, но документы, по договоренности с заказчиком, были закрыты во 2 квартале 2011 года, так наблюдается резкий скачек выручки за 2 квартал (01.07.2011) (Приложение 2, Отчет о прибылях и убытках (Форма 2)). В связи с этим коэффициенты, по всем показателям за 4 квартал сильно изменились, по сравнению с предыдущими периодами. Так, например, коэффициент оборачиваемости запасов равен 666,2, при этом этот же коэффициент на 01.01.2010 равен 49,4, можно сделать вывод, что полное обновление запасов предприятия произойдет через 666 дней.

Анализ за 2011 год

На 01.10.2011 активы "СвердловЭнергоРемонт" по сравнению с 01.10.2010 годом увеличились на 139 499 тыс.руб и составили 388 450 тыс.руб (увеличение 36%). В 2011 году по балансу произошли следующие изменения.

В активе:

1. Увеличение основных средств на 11 898 тыс.руб (приобретение транспортных средств) и на 01.10.2011 составили 55 778 тыс.руб, что составляет от актива 14 %.

2. Увеличились запасы 89 629 тыс.руб (материалы, запасные части для крупных станков) на 01.10.2011 составили 132 743 тыс.руб, что составляет 34% от актива. 25% от актива составляет дебиторская задолженность, по сравнению с 01.10.2010 уменьшилась на 8 230 тыс.руб и на 01.10.2011 составляет 95 348 тыс.руб.

В пассиве:

Капитал предприятия отрицательный и составляет на 01.10.2011 -12 195 тыс.руб, это связано с тем, что за счет заемных средств были приобретены материалы, которые ушли в производство, однако, выручка от реализации гораздо меньше, таким образом образовалась кредиторская задолженность (100% от прироста), на 01.10. 2011 составляет 388 046 тыс.руб.

Так как капитал предприятия отрицательный коэффициенты финансовой устойчивости тоже отрицательные, это означает, что предприятие является довольно зависимым от внешних кредиторов (коэф.независимости на 01.10.2011 составляет -0,03), по сравнению с аналогичным периодом 2010 года наблюдается некоторое улучшение финансовой устойчивости. Все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников (коэффициент достаточности собственных средств 01.10.2011 составляет -31, 8). При этом предприятие способно платить по своим обязательствам, является платежеспособным о чем говорят коэф. ликвидности предприятия (на 01.10.2011 коэф.текущей ликвидности равен 0,83).

Как видно по графику в 3 квартале (01.10.2011) выручка стабильно увеличивается, резких скачков прибыли не наблюдается. При этом прибыль по сравнению с 01.10.2010 увеличилась на 2 645 тыс.руб. и на 01.10.2011 составляет 2 128 тыс.руб.(Приложение 2, Отчет о прибылях и убытках (Форма 2)).

Коэффициентный анализ

Проводя коэффициентный анализ можно увидеть, что все значения имеют не большие изменения (Приложение 5, Коэффициентный анализ).

Показатели финансовой устойчивости

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Анализируя показатели финансовой устойчивости в динамике, видим, что коэффициенты имеют отрицательные значения. Так, например, коэффициент независимости изменяет свои значения от -0,01 до -0,06. Это говорит о том, что предприятие является довольно зависимым от внешних кредиторов. Так кредиторская задолженность на 01.01.2009 составляет 62 537 тыс.руб, а на 01.10.2011 сумма равна 388 046 тыс.руб., это говорит о том, что кредиторская задолженность увеличилась на 325 509 тыс.руб.(более 100% от пассива). Все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Анализ платежеспособности

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Проанализируем коэффициенты ликвидности в динамике. Например, рассмотрим коэффициент текущей ликвидности. Его значения с 01.01.2009 по 01.10.2011 меняются в пределах 0,75-0,9. Это говорит о том, что предприятие способно платить по своим обязательствам и является платежеспособным. Основной фактор, влияющий на изменение показателей -увеличение оборотных активов (увеличение запасов, краткосрочных финансовых вложений).

За период с 01.01.2009 по 01.10.2011 оборотные активы выросли на 270 206 тыс. рублей и на 01.10.2011 составили 332 672 тыс. рублей.

Анализ деловой активности

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.

Как видно по графику в 4 квартале (01.01.2011) резко уменьшилась выручка, при этом произошел резкий скачек прибыли. Это обусловлено тем, что была осуществлена в этот период крупная продажа по неосновной деятельности, но документы, по договоренности с заказчиком, были закрыты во 2 квартале 2011 года, так наблюдается резкий скачек выручки за 2 квартал(01.07.2011). В связи с этим коэффициенты, по всем показателям за 4 квартал сильно изменились, по сравнению с предыдущими периодами. Так, например, коэффициент оборачиваемости запасов резко изменился и равен 666,2, при этом этот же коэффициент на 01.01.2010 равен 49,4, можно сделать вывод, что полное обновление запасов предприятия произойдет через 666 дней.

Анализ рентабельности

Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В данных формулах намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации, которая равна нетто-выручке от реализации – себестоимость; балансовая прибыль, она равна доходы – расходы; чистая прибыль = налогооблагаемая прибыль – налог на прибыль = валовой доход – валовой расход – амортизация. В формулах же конкретизирован также показатель средней за период величины средств предприятия или их источников. В качестве данного показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств, материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств, перманентного капитала и т.д.

В связи с тем, что в 1 квартале был резкий скачек выручки, показатели рентабельности за этот период выросли. Так, например, рентабельность продаж увеличилась и составляет на 01.01.2011 5,3% (доля чистой прибыли в объеме продаж предприятия), когда на 01.01.2010 коэффициент был равен 1,7%. Неотрицательный коэффициент, с учетом уровня инфляции - уже хороший показатель. При этом рентабельность собственного капитала нет смысла анализировать, т.к. капитал на протяжении всего периода отрицательный.