1. Рентабельність за валовим прибутком (маржинальному доходу) — являє собою відношення валового прибутку (маржинального доходу) до чистої виручки від реалізації (чистого доходу) і розраховується за формулою

_к _ ВП (МД) _ ряд. 050 ф. № 2 ^ВП _ ЧД (ВР) _ ряд. 035 ф. № 2 ^, де Я_ВП — рентабельність по валовому прибутку (маржинальному доходу); ВП(МД) — валовий прибуток (маржинальний дохід); ЧД(ВР) — чиста виручка від реалізації (чистий дохід);

Показує скільки гривень (копійок) валового прибутку припадає на 1 грн чистої виручки. Може визначатися й у процентах. Чим вище цей показник, тим краще.

2. Рентабельність за операційним прибутком (ОП) (і?_оп) — являє собою відношення суми операційного прибутку до чистого доходу (виручки) від реалізації і розраховується за формулою

_R _ ОП _ ряд. 100 ф. №2 ^ОП _ ЧД(ВВР_ ряд. 035 ф. №2^. Показує скільки гривень (копійок) операційного прибутку припадає на 1 грн чистого доходу (виручки). Може визначатися й у процентах. Чим вище цей показник, тим краще.

3. Рентабельність за чистим прибутком (і?_чп) — являє собою відношення суми чистого прибутку (ЧП) до чистого доходу (виручки) від реалізації і розраховується за формулою

_R _ ЧП _ ряд. 220 ф. №2 ^ЧП _ ЧД(ВР) _ ряд. 035 ф. №2 ^. За світовим досвідом норма рентабельності за чистим прибутком — 6—12 %. Ці показники називають також показниками рентабельності реалізованої продукції за валовим, операційним і чистим прибутками. Тому цю групу показників можна назвати показниками рентабельності реалізованої продукції.

До показників другої групи належать такі:

1. Рентабельність активів (R_A) — відношення чистого прибутку до середньої величини активів підприємства (А); розраховується за формулою:

_R _ ЧП _ряд. 220 ф.№2

^А _ A _ [(ряд. 280 гр. 3 + ряд. 280 гр. 4) ф. №1]:2^. Показує, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн вкладених активів (інвестицій). Може визначатися у процентах. Цей показник називається також рентабельністю інвестицій (ROE).

2. Термін окупності активів (інвестицій) (ТОА(І)) — відношення 100 % до рентабельності активів, вираженої у процентах; розраховується за формулою

ТОА(І) _ ¹⁰⁰%,

Р о/

де R_A % — рентабельність активів, виражена у процентах.

Показує, за який період будуть компенсовані чистим прибутком інвестовані в активи кошти, тобто за який термін окупляться всі активи підприємства, враховуючи досягнутий їх рівень рентабельності за аналізований період.

3. Рентабельність необоротних активів (RilO — відношення чистого прибутку до середньої величини необоротних активів (НА), розраховується за формулою

_R _ _ЧП _ряд. 220 ф. №2

^НА _ НА _ [ряд. 080 гр. 3 + ряд. 280 гр. 4 ф. №1] :2^. Характеризує величину чистого прибутку, що припадає на кожну гривню необоротних активів. Може розраховуватися у процентах. Зростання є позитивним результатом.

4. Термін окупності необоротних активів (ТОНА) — відношення 100 % до рентабельності необоротних активів у процентах (% R^) розраховується за формулою

ТОНА _

% ^Rmv

5. Рентабельність оборотних активів в R_OA — відношення чистого прибутку до середньої величини оборотних активів (ОА), розраховується за формулою:

_R _ ЧП _ряд. 220 ф. № 2

^ОА _ ОА _ [(ряд. 260 гр. 3 + ряд. 260 гр. 4) ф. № 1]:2^.

6. Термін окупності оборотних активів (ТООА) — відношення 100 % до рентабельності оборотних активів у процентах (% R^)

ТООА _

7. Рентабельність виробничих фондів — відношення валового або чистого прибутку до середньої величини виробничих фондів (ВФ), розраховується за формулою.

(ряд. 050 ф. № 2) або (ряд. 220 ф. № 2) _я _ ВП (ЧП) _ ф. № 1 [ряд. (030) + (ряд. 100 + ^Квф _ _ВФ _ (ряд. 050 або ряд. 220) ф. № 2

+ ряд. 120) (гр. 3 + гр. 4)]:2 Показує величину валового (чистого) прибутку, що припадає на кожну гривню виробничих ресурсів (фондів) підприємства. Показниками третьої групи є:

1. Рентабельність власного капіталу (Я_ВК) — відношення чистого прибутку до середньої величини власного капіталу (ВК), розраховується за формулою

_к _ ЧП _ряд. 220 ф. № 2

^ВК _ ВК _ [(ряд. 80 гр. 3 + ряд. 380 гр. 4) ф. № 1]:2^.

2. Термін окупності власного капіталу (ТОВК) — відношення 100 % до рентабельності власного капіталу, виражену у процентах (% Л_ВК)

ТОВК _

3. Рентабельність позикового капіталу (Я_ПК) як відношення чистого прибутку до середньої величини позикового капіталу (ПК) розраховується за формулою:

_к _ ЧП _ряд. (220) ф. № 2

^ПК _ ПК _ ф. № 1 (рроздІІІ ПБ + розд. IV ПБ): 2^.

4. Термін окупності позикового капіталу (ТОПК) — відношення 100 % до рентабельності позикового капіталу, у процунтах (% Я_пк)

ТОПК _

°/оЯпк

5. Рентабельність діяльності підприємства (Я_д) — відношення прибутку від звичайної діяльності (ПЗД) до середньої величини власного та позикового капіталу або суми всіх активів (валюти балансу), розраховується за формулою

_к _ ПЗД _ряд. 190 ф. № 2

_б ^Д _ К _ [ф. № 1 (ряд. 280 гр. 3 + ряд. 280 гр. 4)]: 2

° ПЗД ряд. 190 ф. №2 ^,

К [ф. № 1 (розд. I ПБ + розд. III ПБ + розд. IV ПБ)]: 2 Визначає, який прибуток одержало підприємство на 1 грн капіталу, тобто характеризує ефективність використаних ресурсів підприємства. Показники четвертої групи це:

1. Рентабельність операційних витрат (Я_ов) — відношення прибутку від операційної діяльності (ПОД) до величини операційних витрат (ОВ), розраховується за формулою

_я _ ПОД ^я°^в _ ов ^.

Характеризує прибутковість операційних витрат. Показує, скільки прибутку припадає на 1 грн понесених операційних витрат, тобто вигідність для підприємства виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг, продажу товарів, понесених інших витрат операційної діяльності та являє собою витратний показник рентабельності.

• ЯПвп _

ВП _{_} ряд. 050 ф. № 2

СРП ряд. 040 ф. № 2'

Показує, скільки прибутку приходиться на 1 грн собівартості реалізованої продукції. Характеризує прибутковість (вигідність) виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг або продажу товарів.

3. Рентабельність витрат діяльності (КВЗД) як відношення загального прибутку від звичайної діяльності (ПЗД) до всіх витрат від звичайної діяльності (ВЗД):

_{КВЗД =} ПЗД ₌ ряд. 190 ф. № 2

^Д ВЗД 2ряд. (040,070,080,090,140,180,160) ф. № 2^.

Характеризує витратну рентабельність, показує, скільки прибутку припадає на кожну гривню всіх понесених за звітний період витрат.

Другорядними показниками виступатимуть коефіцієнти адміністративних витрат (К_ав), витрат на збут (К_взб) — відношення даних видів витрат до собівартості реалізованої продукції, розраховувані за формулами:

4 _К _ АВ _ ряд. 070 ф. № 2 _; ^{. АВ} _ СРП _ ряд. 040 ф. № 2'

_{5 К} _ ВЗБ _ ряд. 080 ф. № 2

^{. ВЗБ} _ СРП _ ряд. 040 ф. № 2^.

Ці коефіцієнти застосовуються на підприємстві для ціноутворення. 6. Рентабельність окремих видів продукції (Яовп) розраховується за формулою:

^повп ^— с '

де Ц — ціна одиниці продукції;

С — собівартість одиниці реалізованої продукції.

Показує, скільки прибутку припадає на 1 грн собівартості реалізованої продукції.

2. Факторний аналіз рентабельності реалізованої продукції

Позначимо рентабельність продукції попереднього та звітного періодів відповідно Я£[0 та Загальна зміна рентабельності

ЛІЦ = ІЦ1 - ІЦ0 Рентабельність реалізованої продукції

ІЦ0 = Р0 / У0; ІЦ1 = Р1 / У1, де Р0, Р1 - прибуток від реалізації продукції за період відповідно попередній та звітний,

Р0 = У0 - Б0; Р1 = У1 - Б1; Б0, Б1 - собівартість реалізованої продукції за період відповідно попередній та звітний; У), У1 - чиста виручка від реалізації продукції за період відповідно попередній та звітний.

Тоді ІЦ0 = У0 - Б0 / У0; ІЦ1 = У1 - Б1 / У1.

Вплив на зміну рентабельності цінового чинника ЛЯр розраховують за методом ланцюгових підстановок. При цьому поки що припускаємо, що собівартість не змінюється, тобто залишається на рівні попереднього року:

Яр = У1 - Б0 / У1 - У0 - Б0 / У0.

Припускаючи, що виручка від реалізації не змінюється, а береться на рівні звітного року, вплив фактора змін собівартості

Я = У1 - Б1 / У1 - У1 - Б0 / У1.

Сума впливу двох наведених факторів відповідає загальній зміні рентабельності за період

ЛRq = ЛЯр + ЛЯб.

3. Аналіз рентабельності капіталу (активів)

Рентабельність капіталу (активів), або економічна рентабельність, визначається за формулою

Яа = Р[ / А,