- •1. Финансовый анализ: значение, сущность
- •2. Предмет и метод финансового анализа
- •3. Пользователи (субъекты) финансового анализа
- •4. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа
- •5. Значение финансовой отчетности в рыночной экономике.
- •8. Методы анализа финансовых отчетов
- •9.Формализованные методы, применяемые в финансовом анализе.
- •10 Неформализованные методы финансового анализа
- •11. Классификация хозяйственных средств, отраженных в бухгалтерском балансе
- •12 Состав актива баланса
- •13 Состав пассива баланса
- •14.Задачи анализа имущества предприятия.
- •15 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •16 Трендовый анализ
- •19. Анализ состояния запасов
- •20. Анализ дебиторской задолженности
- •21 Качественное состояние дебиторской задолженности.
- •22. Анализ движения денежных средств
- •23 Методы оценки денежных потоков
- •24 Эффективности использования оборотных средств
- •25.Анализ источников финансирования на п/п.
- •26.Собственные источники финансирования на предприятии.
- •27. Заемные источники финансирования предприятия
- •28 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •32 Относительные показатели ликвидности
- •33. Факторы влияющие на уровень и динамику коэффициента текущей ликвидности
- •34. Структура оборотных активов и оценка ее рациональности
- •37. Критерии неплатежеспособности предприятии
- •38.Система показателей Бивера
- •39. Что понимается под финансовой устойчивостью предприятия
- •40. Относительные показатели финансовой устойчивости.
- •41 Трехеомпанентный показатель типа финансовой устойчивости
- •42 Каким образом оценивается уровень деловой активности предприятия
- •43 Анализ рентабельности
- •44. Сводная система показателей рентабельности
- •45. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки
- •46. Оценка интенсивности денежного потока
- •48. Показатели, необходимые для составления прогнозного баланса.
- •49. Потребность в финансировании деятельности предприятия.
- •50. Инвестиции и финансовые вложения.
44. Сводная система показателей рентабельности
Рентабельность продаж= (прибыль от продаж / выручка от продаж) * 100% Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности=(прибыль от обычной деятельности / выручка от продаж) * 100% Показывает уровень прибыли после выплаты налога
Чистая рентабельность=(читая прибыль / выручка от продаж) * 100% Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
Экономическая рентабельность=(чистая прибыль / средняя стоимость активов) * 100% Показывает эффективность использования всего имущества организации
Частные показатели
Валовая рентабельность=(прибыль валовая / выручка от продаж) * 100% Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
Затратоотдача=(прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) Показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала=(чистая прибыль / средняя стоимость собств.капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств) * 100% Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста=((чистая прибыль – дивиденды,выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала) * 100% Показывает, какими темпами увеличивается капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
45. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки
Поток денежный средств это поступление и расходования денежных средств и их эквивалентов
Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно коммерческих функций предприятия.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций.
Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов при эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцим.
На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например на приобретение капитальных активов, на погашение долгосросных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов и т.д. На многих предприятих РФ текущая деятельность часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их выживание в неустойчивой экономической среде.
46. Оценка интенсивности денежного потока
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
- какова их величина за определенное время (месяц, квартал);
- каковы из основные элементы;
На практике применяются два ключевых метода расчета объема денежных потоков: прямой и косвенный.
Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятий. Исходный элемент – выручка от Реализации товаров (продукции, работ, услуг). Достоинства метода заключается в том что он позволяет:
1.показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
2.делать оперативные выводы относительно достаточнисти средств, для платежей по текущим обязательствам;
3.устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
4.идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
5.использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить проблемные места в деятельности предприятии и разработать пути выхода из критической ситуации.
при проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за расчетный период.