- •1. Финансовый анализ: значение, сущность
- •2. Предмет и метод финансового анализа
- •3. Пользователи (субъекты) финансового анализа
- •4. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа
- •5. Значение финансовой отчетности в рыночной экономике.
- •8. Методы анализа финансовых отчетов
- •9.Формализованные методы, применяемые в финансовом анализе.
- •10 Неформализованные методы финансового анализа
- •11. Классификация хозяйственных средств, отраженных в бухгалтерском балансе
- •12 Состав актива баланса
- •13 Состав пассива баланса
- •14.Задачи анализа имущества предприятия.
- •15 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •16 Трендовый анализ
- •19. Анализ состояния запасов
- •20. Анализ дебиторской задолженности
- •21 Качественное состояние дебиторской задолженности.
- •22. Анализ движения денежных средств
- •23 Методы оценки денежных потоков
- •24 Эффективности использования оборотных средств
- •25.Анализ источников финансирования на п/п.
- •26.Собственные источники финансирования на предприятии.
- •27. Заемные источники финансирования предприятия
- •28 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
- •32 Относительные показатели ликвидности
- •33. Факторы влияющие на уровень и динамику коэффициента текущей ликвидности
- •34. Структура оборотных активов и оценка ее рациональности
- •37. Критерии неплатежеспособности предприятии
- •38.Система показателей Бивера
- •39. Что понимается под финансовой устойчивостью предприятия
- •40. Относительные показатели финансовой устойчивости.
- •41 Трехеомпанентный показатель типа финансовой устойчивости
- •42 Каким образом оценивается уровень деловой активности предприятия
- •43 Анализ рентабельности
- •44. Сводная система показателей рентабельности
- •45. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки
- •46. Оценка интенсивности денежного потока
- •48. Показатели, необходимые для составления прогнозного баланса.
- •49. Потребность в финансировании деятельности предприятия.
- •50. Инвестиции и финансовые вложения.
23 Методы оценки денежных потоков
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
- какова их величина за определенное время (месяц, квартал);
- каковы из основные элементы;
На практике используется два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный. Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: - текущая(основная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата з/п, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам; - инвестиционная деятельность – движение денежных средств связанных с приобретениемили реализацией основных средств и нематериальных активов; - финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплате дивидендов. Необходимые данные берут из формы №1 и №4. Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность п/п, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.
Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того что, в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают)прибыль п/п не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и: - позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельность п/п; - устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах п/п за отчетный период. Преимущества косвенного метода- при использовании в оперативном управлении то, что он позволяет установить соотношение между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные места скопления замороженных денежных средств, и исходя из этого разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
На практике применяются 2 метода расчета объема денеж потоков: прямой и косвенный.
Прямой-основан на отраж итогов операций(оборотов) по счетам ден.ср-в за период. При этом операции группируются по 3 видам деят-ти: 1)текущая-получ выручки от реализ,авансы, получ кредитов, выплата з.п. 2)инвестиционная-движение средств,связанных с приобретением или реализацией о.с и немат-х активов. 3)финн.деят-ть-получ долгосрочных кредитов и займов, ДФВ и КФВ, погаш задолженности по получ ранее кредитам, выплата дивидендов. Данные берут-ся из форм 1 и Достоинства: показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
-
делать оперативные выводы относительно достаточнисти средств, для платежей по текущим обязательствам;
-
устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
-
идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
-
использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
Косвенный-позволяет определить взаимосвязь полученной приб с изменением величины денеж средств.
преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между фин результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить проблемные места в деятельности п/п и разработать пути выхода из критической ситуации.
при проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на п/п за расчетный период.