Глава 2. Закономерности развития централизованных финансов в

Российской Федерации 2.1 Особенности консолидированного бюджета

Российской Федерации

В бюджете (система бюджетов всех уровней) концентрируется основная масса

централизованных финансовых ресурсов, доходов и расходов всех звеньев системы

государственных (муниципальных) финансов. Поэтому сущность последних наиболее

полно реализуется через категорию бюджета, в основе которого лежат бюджетные

отношения, возникающие в процессе движения бюджетных ресурсов в форме

образования и использования государственных (муниципальных) доходов.

Поэтому для изучения, для анализа закономерностей развития централизованных

финансов в Российской Федерации будем использовать консолидированный бюджет

РФ. Консолидированный бюджет Российской Федерации - это свод бюджетов всех

уровней бюджетной системы РФ. Он включает федеральный бюджет и

консолидированные бюджеты Субъектов РФ. Консолидированные бюджеты РФ и

субъектов Федерации не рассматриваются и не утверждаются законодательными

органами власти всех уровней. Эти бюджеты являются в первую очередь

статистическим сводом бюджетных показателей, характеризующим агрегированные

данные по доходам и расходам, источникам поступления средств и направлениям

их использования по территории в целом РФ и отдельных субъектов Федерации.

Важна роль показателей консолидированных бюджетов в бюджетном планировании,

при анализе формирования и использования централизованного финансового фонда

страны и т.д. Рассмотрим подробнее консолидированные бюджеты Российской

Федерации последних лет

Проанализируем основные звенья централизованных финансов на современном этапе

развития. Рассмотрим период с 2002 года по настоящий момент. Анализ будем

проводить между 2002-2006 годом и отдельно 2006-2007гг.

Как уже было сказано, посредством финансовой системы государство воздействует

на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов

накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы

государственного бюджета, государственный кредит. Данные представлены в

таблице 2 приложения 2.

Как следует из таблицы 2. в бюджетных доходах РФ главенствуют налоговые

доходы (более 90%). Неналоговые доходы бюджета не превышают 8%. Следует

отметить, что в консолидированный бюджет Российской Федерации мобилизуется

более 55% всех финансовых ресурсов, создаваемых в государстве, что составляет

более 30% к ВВП, [3, с. 67]. На протяжении последних лет эта тенденция

сохраняется. Сохраняется и другая тенденция, но уже в расходной части

консолидированного бюджета. Как видно из приведенной таблицы (хотя некоторые

данные и отсутствуют), мобилизуемые в доходной части консолидированного

бюджета РФ финансовые ресурсы расходуются менее чем на 30% по отношению к

ВВП. С 2000 года консолидированный бюджет Российской Федерации имеет

профицит.

Проверим, как изменилась ситуация по сравнению с 2007 годом.

Данные о выполнении консолидированного бюджета, согласно данным Госкомстата

представлены в таблице 2.2 приложения 3.

Доходы федерального бюджета в январе-октябре 2007 года, по предварительным

данным Минфина России, составили 6187,56 млрд. рублей, или 23,7% ВВП (5102,4

млрд. рублей, или 23,4% ВВП в январе-октябре 2006 года). Динамика доходов

федерального бюджета в рассматриваемом периоде определялась ростом экономики

и благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, несмотря на незначительное

ухудшение в первые месяцы года. Средняя цена на нефть мирки «Юралс» в январе-

октябре 2007 года составила 65,63 долл. США/бар., что на 3,7 долл. США/бар.

(6%) больше по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. Объём платежей

НДПИ в январе-сентябре 2007 года составил 3,4% ВВП, сократившись на 1 п.п. по

сравнению с тем же периодом 2006 года. Объём собранных таможенных пошлин в

январе-сентябре 2007 года сократился на 1,5 п.п. по сравнению с аналогичным

периодом 2006 года и составил 7% ВВП. Объём платежей налога на прибыль в

январе-сентябре 2007 года составил 1,6% ВВП, как и в аналогичном периоде

предыдущего года.

Поступления НДС по отношению к ВВП увеличились на 0,8 п.п. и составили 6,6%

ВВП. Финансирование расходов федерального бюджета на кассовой основе в

январе-октябре 2007 года, по предварительным данным, исполнено в размере

4101,98 млрд. рублей, или 15,7% ВВП (в январе-октябре 2006 года расходы

составили 3196,46 млрд. рублей, или 14,7% ВВП). В структуре расходов

федерального бюджета в январе-сентябре 2007 года доля расходов на

межбюджетные трансферты составила 38%. По сравнению с аналогичным периодом

2006 года произошло увеличение на 0,7 п.п. Продолжается снижение удельного

веса расходов на обслуживание государственного долга – с 4,8% до 3,4

процента. Увеличилась доля расходов на национальную экономику (с 7,1% до

7,9%) и образование (с 4,6% до 5 процентов).

Процентные расходы федерального бюджета по предварительным данным, за январь-

октябрь 2007 года определились на уровне 121,15 млрд. рублей, или 0,46% ВВП

(в январе-октябре 2006 года – 140,48 млрд. рублей, или 0,64% ВВП).

Непроцентные расходы в январе-октябре 2007 года составили 3980,83 млрд.

рублей, или 15,25% ВВП (в январе-октябре 2006 года – 3055,98 млрд. рублей,

или 14% ВВП).

Профицит федерального бюджета в январе-октябре 2007 года, по предварительным

данным Минфина России, составил 2085,58 млрд. рублей, или 8% ВВП (1905,9

млрд. рублей, или 8,75% ВВП за январь-октябрь годом ранее).

Необходимо отметить, что отношение к существующему профициту денежных средств

неоднозначно. Кто – то считает это «благом», кто – то недостатком в

управлении денежными потоками. К сожалению, в мировой практике нет

достаточного опыта в использовании профицита и нет однозначных финансовых

результатов его возникновения и использования. Министерство Финансов РФ

заявило том, что к 2011 году профицит бюджетных средств сократится до 1%.

Попробуем определить причины возникновения профицита. В начале 2000-х годов

экономическая политика нашего государства была направлена на достижение

макроэкономической стабилизации, причем любой ценой: перераспределением

налогового потенциала на федеральный уровень и, следовательно,

недофинансированием расходов бюджетов субъектов Федерации, сдерживанием роста

доходов населения, инвестиционной активности государства. Логика рассуждений

сводилась к следующему. Снижение инфляции и стабилизация курса национальной

валюты позволят улучшить инвестиционный климат, повысить кредитный рейтинг

России, создав условия для дешевых кредитов и прямых иностранных инвестиций.

Однако проблему экономического роста правительство до сих пор пытается

решить, делая акцент только на монетарных методах путем использования

модели «инвестиционной функции», в соответствии с которой инвестиции напрямую

зависят от реальной ставки процента. Проще говоря, экономическая политика

государства была направлена на привлечение инвестиций. Однако увеличение

предложения кредитных ресурсов само по себе не создает условий для

экономического роста. Но правительство до сих пор целью своей финансовой

политики считает обеспечение макроэкономической стабилизации на основе

уменьшения государственных расходов и достижения профицита федерального

бюджета в частности. Проводя такую политику, оно добилось определенных

успехов в снижении расходов федерального бюджета и в создании достаточно

крупного его профицита.

Таблица 2.3

Профицит федерального бюджета РФ, [13, с. 607; 23; 24]

(в млрд. руб.)

Год Профицит

2001 272, 1

2002

150, 5

2003

227,6

2004 730, 0

2005 1612, 8

2006 1992,6

2007 2085,58

Как видно из приведенных данных, пока профицит бюджета ситуация стабильная и

имеющая тенденцию к увеличению.

При этом монетаристы принимают во внимание лишь то, что сокращение бюджетных

расходов снижает инфляцию. Это якобы само по себе создает условия для

повышения темпов экономического роста. Борясь с инфляцией путем сокращения

непроцентных бюджетных расходов, правительство старается убедить общество в

том, что их повышение (прежде всего расходов на бюджетную сферу) не несет в

себе никакого мультипликативного эффекта, не стимулирует экономический рост.

В качестве аргумента приводится то, что увеличение занятости в бюджетном

секторе происходит на фоне ее сокращения в промышленности: повышение

непроцентных расходов стимулирует приток трудовых ресурсов в бюджетный

сектор, отвлекая их из более эффективных секторов, что и бюджетный сектор,

отвлекая их из более эффективных секторов, что и ограничивает экономический

рост.

Таким образом можно заметить, что цели и ориентиры бюджетной и денежно-

кредитной политики с начала 1990-х годов формируются согласно монетарным

установкам и «стандартам», рекомендуемым, в частности, МВФ для развивающихся

стран. Российская же экономика эволюционирует под влиянием множества

внутренних и внешних факторов, базовых основ развития, например смещения

отраслевой структуры в топливно-сырьевую сферу, неразвитости институтов

рыночной экономики. Немаловажным или самым важным является многорегиональная

структура страны с характерным для каждого региона социально-экономическими

особенностями.

Как было замечено выше, в нашей стране произошло смещение отраслевой

структуры в топливно-сырьевую сферу. При этом основным фактором

нестабильности внешней среды служат резкие и непредсказуемые колебания

мировых цен на экспортируемые нашей страной товары и прежде всего цен на

нефть. Кроме того, изменчивы также цены на газ, черные и цветные металлы и

некоторые другие сырьевые товары.

Зависимость российской экономики от внешней среды определяется ее

сохраняющейся сырьевой ориентацией. В 2004-2005 гг. углеводороды и металлы

обеспечивали более 3/4 стоимости российского товарного экспорта, а доля

налогов, собранных в нефтегазовом комплексе, составила около 30% всех доходов

бюджетной системы России, [18, с. 5]!

Колебания экспортных цен на сырьевые товары создают серьезные проблемы во

многих сферах. С одной стороны, резкое изменение валютных поступлений может

приводить к скачкам обменного курса, инфляции и процентных ставок. С другой

стороны, становятся нестабильными доходы бюджета, что требует частого

пересмотра либо величины государственных расходов, либо налоговых ставок,

либо размеров заимствований. Наконец, волатильность сказывается и на

финансовом состоянии частного сектора, что в условиях неразвитости финансовой

системы приводит к колебаниям потребительского спроса и темпов роста

экономики. Следует учитывать не только изменчивость сырьевых цен, но и их

непредсказуемость. Так, фактические цены на нефть в последние годы не

совпадали с прогнозами, использовавшимися при подготовке бюджетов на

очередной год. И дело здесь не в несовершенстве используемых правительством

методов прогнозирования, а в принципиальной неопределенности факторов внешней

среды и высокой зависимости от них показателей российской экономики.

Но в отчете за 2007 год было отмечено, что снизилось влияние внешних факторов

на экономическое развитие РФ, так как снижена роль топливно-сырьевого

добывающего производства и, следовательно, снежена зависимость от колебаний

цен на нефть. Следует отметить, что в январе-октябре 2007 г. экономический

рост обеспечивался ускорением роста инвестиций, продукции строительства,

устойчивым ростом потребительского спроса населения, но осложнялся заметным

замедлением темпов роста обрабатывающих производств в августе и сентябре. В

январе-октябре 2007 г. прирост инвестиций в основной капитал относительно

января-октября 2006 г. составил 20,9%, прирост в строительстве – 23,0%,

прирост оборота розничной торговли - 14,8%, прирост обрабатывающих

производств – 9,8 процента.

О масштабах проблем, связанных с изменением внешних условий, свидетельствует

следующий пример. Если бы в 2004-2005 гг. правительство РФ и Центральный банк

не реагировали на подорожание российских экспортных товаров, то обменный курс

доллара упал бы более чем вдвое – до уровня ниже 15 руб., создав сильнейший

шок для производителей. В дальнейшем при снижении мировых цен курс столь же

резко изменился бы в обратную сторону. Соответствующие колебания

государственных расходов (что отразилось бы и в бюджете страны) достигли бы

10% ВВП, [18, с. 7]. Таким образом, в отсутствие специальных мер колебания

внешних условий приводили бы к постоянным потрясениям в российской экономике,

тем самым существенно замедляя ее рост.

В январе-октябре 2007 г. средняя цена на нефть марки Urals составила 65,6

долларов США за баррель, что на 6,0% выше уровня соответствующего периода

прошлого года, в том числе в октябре – 79,6 долларов США за баррель,

увеличившись на 44,5% к уровню октября 2006 г. и на 7,9% к уровню сентября

2007 года.

Динамика мировых цен на нефть

(долларов США за баррель)

Средняя контрактная цена российского природного газа, экспортированного в

страны Западной Европы, в январе-октябре 2007 г. по сравнению с

соответствующим периодом прошлого года увеличилась на 7,4%, в октябре на 0,7%

к уровню сентября 2007 г. и снизилась на 3,4% по сравнению с октябрем 2006

года.

Преодолеть ограничения долговой политики позволяет механизм сбережения

доходов от благоприятной внешней конъюнктуры. Если правительство сберегает

всю сумму превышения бюджетных доходов над их стандартным уровнем в «хорошие»

годы и из этих сбережений покрывает потери в «плохие» годы, то, очевидно, оно

способно поддерживать постоянный уровень государственных расходов.

Принципиальным шагом в создании эффективного механизма контрциклической

политики стало образование в 2004 г. Стабилизационного фонда, в котором

собственно и хранятся «излишки» денег. Объем фактических сбережений бюджетной

системы характеризуется расширенным бюджетом правительства, а точнее,

профицитом расширенного бюджета правительства. Следует отметить, что

расширенный бюджет, его показатели, такие как соотношение его доходов и

расходов с ВВП, являются критериями оценки государственных финансов, в

частности бюджетной системы, во всем мире.

По состоянию на 1 ноября 2007 года совокупный объем Стабилизационного фонда

Российской Федерации составил 3649,25 млрд. в рублевом эквиваленте, или 147,6

млрд. в долларовом эквиваленте (60,56 млрд. долл., 46,58 млрд. евро, 7,0

млрд. фунтов стерлингов, 137,96 млрд. рублей).

Расчетная доходность Стабилизационного фонда, пересчитанного в доллары США,

за период с 15 декабря 2006 года по 31 октября 2007 года составила 4,92 млрд.

долл., что эквивалентно 121,55 млрд. руб. Расчетная доходность за период с

начала проведения операций по размещению средств Стабилизационного фонда (24

июля 2006 года), взвешенная в соответствии с его валютной структурой,

составила 10,65% годовых в долларах США.

В октябре был досрочно погашен остаток основной суммы кредита, предусмотренного

Соглашением между Правительством Российской Федерации и Правительством

Соединенных Штатов Америки по продаже сельскохозяйственных товаров от 23

декабря 1998 года в сумме 0,34 млрд. долл. В совокупности с плановыми платежами

это позволило сократить объем внешнего государственного долга (в методологии

Минфина), по оценке Минэкономразвития России, за октябрь на 486,2 млн. долл. до

46,5 млрд. долл. (около 1147 млрд. в рублевом эквиваленте) по состоянию на 1

ноября (52 млрд. долл. – по состоянию на 1 января, 47,8 млрд. долл. – на 1

июля)[1].

Объем государственного внутреннего долга оценивается по состоянию на конец

октября в 1266,238 млрд. руб., в том числе - 1229,538 млрд. руб. –

номинированного в государственных ценных бумагах. Таким образом, за десять

месяцев объем внутреннего госдолга возрос на 18,9%. Однако, вследствие

проведенного в течение января-октября ряда досрочных погашений и укрепления

номинального курса рубля к доллару США (в которых номинирована подавляющая

часть внешнего госдолга), совокупный объем государственного долга сократился

за десять истекших месяцев текущего года, по оценке, на 0,9 процента.

По оценке Минэкономразвития России, за октябрь снижение денежной массы в

национальном определении составило 1,3% (прирост на 0,2% в октябре 2006

года), а в целом за десять месяцев рост денежного агрегата М2 составил 26,1%

(против 28,5% за аналогичный период годом ранее). Снижение безналичной

компоненты денежной массы в октябре было предопределено снижением остатков на

расчетных и текущих счетах нефинансовых предприятий в результате перечисления

налоговой задолженности со счетов НК «ЮКОС» на единый счет Федерального

Казначейства. Прирост наличных денег в обращении (денежного агрегата М0)

оценивается за октябрь в 1,2%, а в целом за январь-октябрь – в 17,1% (0,1% и

19,6% соответственно за октябрь и январь-октябрь предыдущего года). Доля

наличных денег в составе денежного агрегата М2 по состоянию на 1 ноября

текущего года оценивается в 28,7% (31% на 1 января 2007 года и 30,9% на 1

ноября годом ранее).

За годы ориентации на самые примитивные методы монетарной политики (проблемы

инфляции и укрепления рубля) правительство научилось хорошо вписываться в

ситуацию, но не управлять процессом. Государство практически потеряло

реальные рычаги управления экономическим ростом страны. Другими словами,

проанализировав показатели государственных финансов, можно сделать следующий

вывод: сегодня государство, с одной стороны, не создает бизнесу условий для

развития экономики, а с другой -само не в состоянии активно в нем

участвовать. Из этого самым естественным образом вытекает и его политика:

сложить деньги в «кубышку» и хотя бы отдать долги тем, кто сможет

использовать средства более эффективно.