- •Лектор д.М.Гаджикурбанов лекция 1.
- •Финансы как экономическая категория
- •Лекция 2.
- •Социально-экономическая сущность и функции финансов.
- •Роль финансов в расширенном воспроизводстве
- •Лекция 3.
- •1. Финансовая система — это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.
- •Основные субъекты финансовой системы. Кредитные учреждения
- •Финансовый рынок
- •Финансовая политика государства. Управление финансами.
- •Современная финансовая политика Российской Федерации
- •Финансовый контроль. Содержание и значение финансового контроля. Финансы и контроль.
- •Виды, формы и методы проведения финансового контроля
- •Основные виды государственного финансового контроля и органы, его осуществляющие
- •Негосударственный финансовый контроль
- •Доходы как экономико-правовая категория и его виды.
- •Внебюджетные фонды, их состав и структура. Внебюджетные специальные фонды Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов
- •Внебюджетные фонды Российской Федерации
- •Государственные пенсии
- •Социальные пособия
- •Страхование Участники страховых отношений и их интересы
- •Классификация и виды страхования
- •Организация страхования в Российской Федерации
- •Инвестиционная политика страховщика
- •Финансовые результаты в страховании и тарифная политика
- •Перестрахование
- •Некоммерческие организации в сфере страхования
- •Финансы коммерческих организаций и предприятий Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий1
- •Принципы организации финансов предприятий
- •Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий
- •Выручка от реализации продукции
- •Производственные фонды
- •Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия
- •Основные финансовые термины
Производственные фонды
Для осуществления хозяйственной деятельности организации и предприятия должны располагать производственными фондами, т. е. совокупностью основных и оборотных фондов. Такое деление связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.
В настоящее время новым видом внеоборотных активов длительного пользования являются нематериальные активы, которые наряду с основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями учитываются в разделе I актива баланса.
Основные производственные фонды и нематериальные активы
-
участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Их кругооборот включает:
-
износ основных фондов и нематериальных активов;
-
начисление амортизации;
-
накопление средств для полного восстановления;
-
замену путем финансирования реальных (прямых) инвестиций и инвестиций в нематериальные активы.
Основные способы поступления основных фондов в коммерческие организации и на предприятия:
-
приобретение основных фондов путем долгосрочных инвестиций;
-
передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный) капитал;
-
безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и физических лиц.
Основные способы приобретения нематериальных активов:
-
приобретение нематериальных активов при осуществлении долгосрочных инвестиций;
-
создание объектов нематериальных активов как своими силами, так и путем привлечения стороннего исполнителя на долгосрочной основе;
-
приобретение объектов нематериальных активов на условиях обмена;
-
безвозмездное получение нематериальных активов.
Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных фондов и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным фондам и нематериальным активам.
Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных фондов и нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму их износа.
Все возможные источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:
-
собственные средства хозяйствующего субъекта;
-
средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации;
-
средства иностранных инвесторов;
-
кредиты банков.
К собственным средствам хозяйствующего субъекта относятся первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль.
Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные от размещения акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и физических лиц.
К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных фондов на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит.
Средства федерального бюджета могут быть предоставлены как на возвратной, так и на безвозвратной основе.
В настоящее время наблюдается устойчивая тенденция снижения инвестиционной активности, что ведет к физическому и моральному старению основных фондов. Износ основных фондов в стране уже превысил 50%. В структуре источников финансирования инвестиционного процесса возросли собственные средства предприятий. В первом полугодии 1995 г. их удельный вес составил 62, 3% в общем объеме источников. Удельный вес инвестиций, финансируемых из федерального бюджета, снизился до 11, 5%. Увеличение доли собственных источников связано с переоценкой основных фондов. Последняя переоценка основных фондов была проведена по состоянию на 1 января 1996 г. в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1148.
Доля амортизационных отчислений как источника финансирования капитальных вложений увеличилась до 57% в 1995 г. против 46% в 1994 г. По прогнозу на 1996 г., в общем объеме источников финансирования капитальных вложений она должна составить 58%.
Коммерческие банки из-за инфляции и высокой степени риска неохотно вкладывают деньги в инвестиционные проекты. Реальная возможность использовать заемные средства — расширение практики финансового лизинга. В соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" он определяется как своеобразная форма кредитования. Привлекательность финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих банков связана с меньшей степенью риска вложения средств в инвестиции за счет того, что кредитные ресурсы направляются на приобретение активной части основных фондов — оборудования, действительная потребность в котором подтверждена и гарантируется его использование предприятием-лизингополучателем; предприятие-лизингополучатель принимает решение заключать договор с лизингодателем лишь в том случае, если для организации производства имеются все необходимые условия (производственные площади, рабочая сила, материалы), кроме оборудования.
Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 определены меры по развитию финансового лизинга, в том числе по разработке нормативно-правовых актов реализации механизма лизинга. Решается вопрос о выдаче государственных гарантий банкам, финансирующим инвестиционные проекты. Перечисленные меры будут способствовать уменьшению рисков банков и развитию сферы применения финансового лизинга.
Малые предприятия имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на потребление некоторых видов оборудования в соответствии с Законом Российской Федерации "Об инвестиционном налоговом кредите".
Финансирование государственных централизованных капитальных вложений за счет средств федерального бюджета осуществляется в том случае, если объекты включены в утвержденный перечень строек и объектов для федеральных государственных нужд.
• Одна из форм простого воспроизводства основных фондов — капитальный ремонт, с помощью которого частично возмещается физический износ основных фондов. Финансирование, капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции. Однако выбор способа отнесения затрат на себестоимость продукции находится в полной компетенции хозяйствующего субъекта.
Существуют три варианта отнесения на себестоимость продукции затрат на ремонт:
-
отнесение фактических затрат на проведение капитального ремонта непосредственно после его осуществления по элементам затрат;
-
создание ремонтного фонда за счет себестоимости продукции и его учет в составе прочих затрат;
-
отнесение фактических затрат на расходы будущих периодов с последующим их ежемесячным списанием на производственные затраты.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе производственного цикла.
Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельные понятия "фонды обращения".
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения для создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов обращения, которое составляет единый процесс, дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие — оборотные средства.
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта являются: прибыль, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.
Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая часть кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше — организациям и предприятиям, занятым промышленным производством.
Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель — это реальный источник пополнения оборотных средств, наиболее дешевый кредит. Вексель в настоящее время достаточно широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель как средство платежа за товары и услуги все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых зарубежных странах.
Процент за пользование банковским и коммерческим кредитами включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального Банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли хозяйствующего субъекта.
Формирование производственных фондов является объективной предпосылкой для начала предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных услуг). В сфере обращения — это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли — превышение выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) над затратами на производство и реализацию продукции (выполнение работ, оказание услуг).