1. На поведение каждого предприятия влияет характер, тип рынка, на котором оно функционирует. Тип рынка зависит от вида продукции, количества предприятий (фирм), наличия или отсутствия ограничения на вход в отрасль и выход из нее, доступности информации о ценах, нововведениях и т.п. Различают следующие основные типы рынков или рыночных структур: чистая конкуренция, монополия, монополистическая конкуренция и олигополия. Чистая конкуренция возникает при определенных условиях: Наличия множества мелких фирм, предлагающих однородную продукцию. Для потребителя безразлично, у какой конкретно фирмы он приобретает эту продукцию, услугу. Доля каждого предприятия на рынке отрасли незначительно, так что ни одно из них не способно сколько-нибудь существенно влиять на цену товара или услуги. Фирма может свободно, без ограничений входить и выходить из отрасли. Фирма без ограничений имеет возможность получить любую информацию о ценах на товары и услуги, о затратах, качестве услуги и т.д. Конкуренция, при которой не выполняется хотя бы один из этих принципов, называется несовершенной. Полной противоположностью совершенной конкуренции является чистая монополия. Чистая монополия обычно возникает там, где выпускаемый предприятием продукт является в известном смысле универсальным. Причиной возникновения монополии может быть наличие барьеров для вступления в отрасль. Барьеры могут носить экономический или административный характер. Не следует, однако, преувеличивать силу монопольной власти отдельного предприятия. Даже чистая монополия вынуждена считаться с потенциальной конкуренцией. Конкуренция может обостриться в связи с нововведениями, а также межотраслевой "борьбой за рубль потребителя" - конкуренцией со стороны производителей различных благ, каждый из которых стремится увеличить долю своих услуг и товаров в потребительском бюджете. Монополистическая конкуренция возникает там, где в отрасли действуют десятки предприятий, производящих разнообразную продукцию. В условиях монополистической конкуренции нет высоких барьеров для вступления новых предприятий в отрасль. Легкость вступления не означает, однако, полного отсутствия каких-либо барьеров. Ими могут быть патенты, лицензии, торговые марки и т.д. Монополистическая конкуренция широко представлена в отраслях, производящих предметы потребления и в сфере услуг. Олигополия - рыночная структура, при которой в отрасли действует ограниченной число предпринимателей, а вход в отрасль новых предприятий ограничен высокими барьерами. Характерной особенностью олигополии является высокая взаимозависимость - число предприятий настолько ограничено, что каждое из них вынуждено при формировании экономической политики (принятии решений по ценам и объему производства) принимать во внимание реакцию со стороны конкурентов.

2. По мере накопления финансовых средств банковскими и про¬чими финансовыми структурами, а также формирования крупных объединений предприятий создаются предпосылки для возникно¬вения новых организационных форм соединения промышленного и банковского капиталов.  Концентрация производства в сочетании с высокими темпами развития научно-технического прогресса и нарастающей конкурен¬цией требует значительного увеличения финансирования обновле¬ния существующих производственных мощностей, строительства новых предприятий, оснащенных высокопроизводительной совре¬менной техникой, а также значительных затрат на проведение на¬учных и конструкторских работ и реализацию их результатов в про¬мышленности.  В России в ходе приватизации, сопровождавшейся акциониро¬ванием предприятий, предусматривалось прекращение их государ¬ственного финансирования. В то же время условия чековой прива¬тизации не обеспечивали самим предприятиям никаких финансо¬вых поступлений. В конечном итоге предприятия остались с изношенными (в среднем по промышленности почти на 50%) основными фондами, без средств, необходимых для формирова¬ния оборотных фондов, потерянных в результате инфляции по¬следнего десятилетия. Все это крайне отрицательно сказалось на выживании предприятий и, особенно на их конкурентоспособнос¬ти на внешнем и внутреннем рынке. Именно поэтому на данном этапе реформы промышленные предприятия первыми ощутили острую потребность в объединении усилий производственных и финансовых структур.  Интерес производственных структур к объединению с финансо¬вым капиталом объясняется следующими основными причинами:  — расширение производства в условиях научно-технического про¬гресса и развития конкуренции требует значительных инвести¬ций, которые производственным структурам самостоятельно изыскать негде;  — в условиях финансово-промышленного объединения снижается вероятность банкротства отдельных предприятий. Форсирован¬ное преобразование государственных предприятий в акционер¬ные общества не позволило им нормально подготовиться к са¬мостоятельной деятельности в условиях рынка. В то же время было ясно, что убыточность большинства предприятий являет¬ся не абсолютной, а относительной и временной. Обновление номенклатуры выпускаемой ими продукции, улучшение состо¬яния основных фондов, потенциальная конкурентоспособ¬ность — все это может быть реализовано лишь при условии круп¬ных инвестиций. Однако собственные средства предприятий не¬значительны, а финансовые структуры предпочитали оперировать «короткими деньгами»;  На пути движения России к рынку проявилась негативная тен¬денция обособления оборота финансового капитала от производ¬ственного. Широко распространившийся бартерный обмен пока¬зал, что замкнутый производственный капитал далеко не продви¬нется в своем развитии без цивилизованного обслуживания финансовым капиталом. В свою очередь, денежный капитал при спаде промышленного производства теряет свою силу. Поэтому к созданию финансово-промышленных объединений определенный интерес стали проявлять и финансовые круги, что особенно усилилось в период падения темпов инфляции, когда спекулятивные операции с валютой и краткосрочные кредиты пе¬рестали приносить банковским структурам сверхприбыли.  В мировой практике объединение финансового и банковского капиталов происходит, как правило, в форме конгломератов.  Конгломерат — разновидность концерна, возникающая в резуль¬тате поглощения большого количества компаний, организационно не связанных между собой. От обычного концерна конгломерат от¬личается большими масштабами диверсификации производства и большим объемом финансовых операций. В состав конгломерата входят мощные банковские структуры, при поддержке которых возможно осуществлять покупку контрольных пакетов акций инте¬ресующих производственных и финансовых компаний. В качестве материнской компании конгломерата могут выступать концерн, банк или холдинговая компания.

3. В период существования командно-административной системы хозяйственные связи между экономическими агентами обеспечивались как деятельностью планирующих органов, так и неформальными связями между предприятиями. Однако сами неформальные связи существовали именно в контексте централизованной структуры управления промышленностью. Уже первые годы перестройки обнаружили отсутствие альтернативной системы организации контрактов между промышленными предприятиями. С 1987 г. основной причиной неблагополучного состояния предприятий становится такой фактор, как разрыв традиционных хозяйственных связей. Его влияние еще больше возросло в ходе приватизации, объектом которой было предприятие как таковое, вне структуры его поставок и сбыта. Известно, что такая политика приватизации существенно стимулировала конкуренцию, предотвратив возникновение на базе министерств и объединений СССР системы сверхкрупных промышленных монополий¹. Однако одновременно ослабли и вертикальные связи в российской промышленности.

К концу 1993 г. необходимость создания тех или иных форм объединений российских предприятий стала очевидной, и именно в это время начинают возникать первые интегрированные объединения предприятий (см. вставку 1). Начало процессу формирования финансово промышленных групп (ФПГ) в России было положено Указом Президента в декабре 1993 г. С 1994 г. процесс оформления ФПГ идет достаточно бурно: если к концу 1993 г. в России была зарегистрирована единственная ФПГ, включавшая 20 промышленных предприятий, то к концу 1994 г. количество групп выросло до 7 (а число промышленных предприятий, объединенных группами, до 150), к концу 1995 – до 27 (и соответственно, до 273), к концу 1996 соответствующие цифры составляют 46 и 710, к концу 1997 – 72 и 967. В середине 1998 г. в России существовало около 75 зарегистрированных ФПГ, включавших более 1150 предприятий.

Роль ФПГ в российской экономике частично позволяют охарактеризовать данные табл. 1. Эти данные неполны, поскольку они учитывают показатели деятельности не всех зарегистрированных финансово-промышленных групп, а также не включают данных о незарегистрированных группах (финансово-промышленных объединениях). Но даже по этим цифрам можно видеть, что объединенные в группы предприятия составляют значительную часть промышленности России.

Вставка 1. Формы интеграции предприятий в российской экономике

Финансово-промышленные группы являются лишь одним из инструментов установления (или восстановления) интеграционных связей в российской экономике. Помимо ФПГ, можно указать по крайней мере на три формы интеграции: холдинги, финансово-промышленные конгломераты и так называемые “контрактные группы”.

Чистые холдинги – объединения с прозрачной структурой собственности и соответствующей ей системой управления, – характерны сегодня в основном для сырьевых отраслей², а также для связи и телекоммуникаций³.

Финансово-промышленные конгломераты появлялись, как правило, в результате участия банков в процессе приватизации государственной собственности. Основные этапы формирования финансово-промышленных конгломератов – ваучерная приватизация и залоговые аукционы. Финансово-промышленные конгломераты отличаются принципиальной размытостью и непрозрачностью структуры собственности и неформализованностью систем управления. Единство финансово-промышленного конгломерата обеспечивается в большинстве случаев существованием единой группы лидеров, объединяющих в себе функции собственников и высших менеджеров. Еще один механизм обеспечения интеграции – контроль главного банка конгломерата над остальными его членами.

Среди путей формирования устойчивых “контрактных групп” необходимо указать на заключение соглашений между предприятиями, объединенными технологической цепочкой, об использовании внутри группы тех или иных денежных суррогатов (например, векселей), а также давальческие (толлинговые) схемы поставки сырья.

Особенностью ФПГ по сравнению с другими механизмами интеграционных процессов служит по крайней мере декларированная поддержка государства: другие формы объединений предприятий возникали либо вопреки проводимой государством политике, либо по крайней мере вне системы поддержки со стороны регулирующих органов.

Интенсивность процесса формирования финансово-промышленных групп существенно различалась по отраслям промышленности. Данные табл. 2 характеризуют количество предприятий, участвующих в ФПГ, по отраслям.

Наиболее активно процесс формирования ФПГ шел в машиностроении (включая автомобиле- и приборостроение). На конец 1997 г. на предприятиях машиностроения, объединенных в ФПГ, производилось 27% продукции отрасли, было занято 6% от общего числа работников и получено 70% прибыли отрасли. Действительно, именно в машиностроении негативные процессы дезинтеграции проявились наиболее отчетливо, и необходимость какой-то институциональной формы согласования деятельности предприятий является наиболее насущной. Приведенные данные показывают, что на настоящий момент группами объединена наиболее эффективная часть предприятий отрасли.

7. Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными сред­ствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.

Под оборотными фондами понимается часть средств про­изводства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.

К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспо­могательные материалы, комплектующие изделия, не закон­ченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда.

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Таким образом, оборотные средства — это денежные сред­ства предприятия, предназначенные для образования оборот­ных производственных фондов и фондов обращения.

Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам: 1) сферам оборота; 2) элементам; 3) охвату нормированием; 4) источникам фи­нансирования.

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии круго­оборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет собой:

Д - ПЗ ... П ... ГП - Д¹.

На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в ре­зультате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные де­нежные средства (Д¹). Таким образом средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.

Отдельные части оборотных средств имеют различное на­значение и по-разному используются в производственно-хо­зяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топ­ливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашива­ющиеся предметы).

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты соб­ственного производства.

3. Расходы будущих периодов. Оборотные фонды (п.1 + п.2 + п.3).

4. Готовая продукция на складах.

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

6. Средства в расчетах.

7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 + п.7).

Оборотные средства (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6 + + п.7).

Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм заработной пла­ты, начисленной работникам.

Предприятие использует в производстве кроме покупных полуфабрикатов полуфабрикаты собственного производства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.

Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составля­ют расходы будущих периодов и списываются на себесто­имость продукции в будущих периодах.

По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) иненормируемые оборотные сред­ства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подраз­деляются на собственные и заемные оборотные средства.

Наличие собственных и заемных средств в обороте пред­приятия объясняется особенностями организации производст­венного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивает­ся собственными оборотными средствами. Временная потреб­ность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.

Под структурой оборотных средств понимается соотноше­ние их отдельных элементов во всей их совокупности. В табл. 11.1 приведена примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предпри­ятии имеют очень важное значение, так как она в определен­ной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличе­ние доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухуд­шении финансового состояния предприятия. Дебиторская за­долженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, долж­никами в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на от­влечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельству­ет о том, что на предприятии оборотными средствами необ­ходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повы­шения их оборачиваемости.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.

Таблица 11.1

Примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии

№ п/п	Состав элементов оборотных средств	Их доля в общей совокупности, %
1	Производственные запасы	57
2	Незавершенное производство и полуфабри­каты собственного производства	17
3	Расходы будущих периодов	8
	Оборотные фонды (стр. 1 + стр. 2+ стр. 3)	82
4	Готовая продукция на складах	5
5	Продукция отгруженная, но еще не оплачен­ная	7
6	Средства в расчетах	4
7	Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке	2
	Фонды обращения (стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7)	18
	Оборотные средства	100

 

Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

• специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

• качества готовой продукции. Если на предприятии выпус­кается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

• уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;

• ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и прак­тически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безот­ходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный.