- •Современные деньги
- •Сущность современных денег
- •Функции современных денег
- •Соотношение наличных денег вне банковской системы и товарных запасов в розничной торговле (на конец года)
- •Показатели, характеризующие развитие платежной функции денег
- •Удельный вес сбережений в денежных расходах населения, в %
- •Способы определения скорости обращения денежной массы
Соотношение наличных денег вне банковской системы и товарных запасов в розничной торговле (на конец года)
Показатели |
1992г.* |
1993г.** |
1997г.** |
1998г.*** |
1999г.*** |
Наличные деньги вне банковской системы |
1716,0 |
13,3 |
130,4 |
187,8 |
266,6 |
Товарные запасы в организациях розничной торговли |
826,0 |
7,0 |
44,5 |
55,5 |
76,3 |
Соотношение наличных денег вне банковской системы и товаров в розничной торговли, в разах |
2,1 |
1,9 |
2,9 |
3,4 |
3,5 |
Примечание:
* 1992г. – млрд руб.
** 1993г. и 1997г. – трлн руб.
*** 1998г. и 1999г. – млрд. руб.
Источники: Деньги и кредит. – 1993. – 8. – С. 9; Российский статистический ежегодник. – 2000. - С. 464, 509.
Таким образом, за 1992-1999гг. сфера функционирования денег как средства обращения увеличилась более чем в полтора раза.
Перспективы функции денег как средства обращения противоречивы. Высказывалось даже предположение о полной замене наличных денег электронными деньгами. Эта мысль сродни мифу. Невозможно уничтожить наличные деньги, имеющие некоторые преимущества по сравнению с электронными деньгами. Вместе с тем неизбежен процесс развития функции денег как средства платежа.
В функции средства платежа деньги используются для погашения разного рода обязательств и опосредуют движение товаров, ссудного капитала и кредита. Поскольку функция денег как средства платежа в конечном итоге основана на отсрочке платежа, постольку для нормального использования этой функции, как и других функций денег, необходима стабильность их покупательной способности.
В деле стабилизации рубля в условиях рост» просроченной задолжности в хозяйстве некоторые положительные результаты были достигнуты в 1997г., когда курс доллара был ограничен «валютным коридором», индекс потребительских цен по сравнению с предыдущим годом составил 1,1, а падение объема производства приостановилось. При этом несколько улучшилось функционирование денег как средства платежа. Такой вывод подтверждается следующими данными.
Таблица 2.
Показатели, характеризующие развитие платежной функции денег
Показатели |
1996г. |
1997г. |
Удельный вес неоплаченной продукции в объеме отгруженной продукции основных отраслей экономики, в % |
13,7 |
6,0 |
Налоговый доходы, внесенные денежными суррогатами (в % к ВВП) |
5,2 (сентябрь 1996-го – март 1997г.) |
0,7 (апрель 1997го – ноябрь 1997г.) |
Процентные ставки по кредитам, предоставленным предприятиям, сроком до 1 года |
от 203,6 до 66,6 |
от 50,0 до 21,9 |
Кредиты, предоставленные экономике и населению, трлн руб. |
202,3 |
276,3 |
Источники: Финансы России. – 1998. – С. 162, 208; Бюллетень банковской статистики. - 1997. – №2. - С. 18; 1998. – №2-3. - С 56; Вопросы экономики. – 1998. – №2. – С. 24.
Таким образом, в 1997г. в основных отраслях хозяйства относительно уменьшилась неоплаченная часть отгруженной продукции, повысился удельный вес налоговых доходов, внесенных в бюджет «живыми» деньгами, снизились процентные ставки по кредитам, значительно возросли кредитные вложения в экономику. Однако экономическая база этого успеха была непрочной; в 1998г. разразился кризис. В 1999-2001гг., когда экономика стабилизировалась и по ряду показателей превзошла докризисный уровень, актуализировался вопрос о более эффективном использовании денег в их функции средства платежа. Решение этого вопроса может быть достигнуто посредством осуществление ряда мер, в том числе путем расширения сферы использования денег в функции средства накопления.
Некоторые авторы (Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз и др.) не выделяют функцию денег как средство накопления, сводя ее к функции денег как средства сохранения стоимости. Однако функция сохранения стоимости неполно учитывает специфику современной экономики. Капиталу недостаточно сохранение стоимости; он требует постоянного ее увеличения. Поэтому правильнее говорить о функции денег как средства накопления. Наряду с этим часть денег, особенно наличные деньги, используемые на потребление, выполняют функцию средства сбережения.
Отдельно следует упомянуть деньга, хранимые населением «под матрацами». Существует мнение о том, что эти «иррациональные сбережения не являются ни капиталом, ни (в строгом значении) деньгами, поскольку реально не выполняют присущих им функций»26. Тезис, по-моему, сомнителен, так как наличные деньги, хранящиеся пусть даже «под матрацами», выполняют функцию средства сбережения. Их сумма замедляет скорость обращения эмитированных денег, вследствие чего соответственно увеличивается естественный кредитный ресурс центрального банка как рычаг для накопления.
Обе функции (средства накопления и средства сбережения) тесно связаны. Однако если в функции средства сбережения деньги увеличивают ресурсы кредитной системы окольным путем, то в функции средства накопления они непосредственно наращивают ее потенциал. Когда вкладчик вносят определенную сумму денег на банковский вклад, то эти деньги для него выполняют функцию средства накопления. И все-таки подобный взгляд носит односторонний характер. Для того, чтобы деньги, внесенные во вклад, выполняли функцию средства накопления, необходимо, чтобы они превратились при посредстве банка в эффективный кредит и дали прирост ссуженных средств. В данном случае функция денег как средства накопления состоит в приращении стоимостной денежной массы, находящейся в собственности банков, их кредиторов и ссудозаемщиков.
Следовательно, вклад не в полной мере выполняет функцию средства накопления. Вклад – это лишь один из методов выполнения деньгами этой функции.
Возникает вопрос: выполняют ли функцию денег как средства накопления так называемые финансовые деньги (акции, облигации и другие ценные бумаги)? По этому вопросу позиция М.А. Портного состоит в следующем: «обыкновенные акции – это вид финансовых денег, предназначенных для выражения ценности бизнеса как товара. Эти деньги выполняют функцию меры ценности и средства накопления»27. Вопрос о функции денег как меры стоимостей рассмотрен ранее. Что касается выполнения акциями функции средства накопления, то из этой мысли проистекает вывод; чем больше акций, тем больше средств накопления. Фактически положение складывается несколько иначе, а именно: чем больше сумма проданных акций, тем больше денег превращается в капитал акционерных предприятий и тем шире источник накопления. Следовательно, функцию средства накопления выполняют не акции (титулы собственности), а деньги, отданные за акции и использованные для расширения производства добавленной стоимости. Такие деньги обслуживают накопление. Без них процесс накопления, как правило, значительно затруднен. С общеэкономической точки зрения акция наряду с вкладом представляет собой иной метод выполнения деньгами функции средства накопления.
Сфера применения обоих методов в докризисных годах сужалась при одновременном увеличении сбережений в свободно конвертируемой валюте. Об этом свидетельствуют следующие данные за период с 1992г., когда произошел взрыв в области денежно-кредитных отношений, до 1997 года.
Таблица 3.