Оценка коэффициентов ликвидности

Показатели	Значение		Изменение	Нормативное значение
	н. п.	к. п.
1. Кабс.	0,032	0,033	0,001	0,2 – 0,7
2. Ккритич.	0,26	0,29	0,03	0,7 - 1
3. Ктек.л.	0,81	0,72	-0,09	2
4. КСОС	-0,24	-0,39	-0,15	0,1
5. Кд. ОС	0,71	0,61	-0,1	-
6. Кпл.	0,32	0,29	-0,03	1

Расчет коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_абс.

; ;

2. Коэффициент критической ликвидности К_{критич.}

; ;

3. Коэффициент текущей ликвидности К_тек.л.

; ;

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К_СОС

; ;

5. Доля оборотных средств в активе К_д.ОС

; ;

6. Общий показатель платежеспособности К_пл.

; ;

Вывод по таблице 3:

Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушены значения практически всех показателей. Также наблюдается уменьшение рассчитанных коэффициентов, что является негативным фактором для организации.

Из значений коэффициентов следует, что за счет денежных средств организация может погасить лишь 3,2% текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время. Данный показатель не входит в диапазон нормативного значения (20 – 70 %), и в конце периода он увеличился всего на 0,1 %.

Из коэффициента критической ликвидности можно сделать вывод, что за счет краткосрочных обязательств и денежных средств организация в полной мере не может погасить свои обязательства. Значения коэффициентов ниже нормативных.

Из коэффициента текущей ликвидности следует, что организация не сможет расплатиться по своим обязательствам, мобилизовав все свои оборотные активы, поскольку значения коэффициентов на начало и на конец периода не соответствуют нормативному значению.

Наличие СОС в организации также меньше минимальной нормы, и на конец периода значение снижается ещё на 15 %.

Доля оборотных средств снизилась на 10 % (с 71 % до 61 %), что свидетельствует об уменьшении объемов производства.

Общий показатель платежеспособности на начало и конец периода имеет значение ниже нормативного, и на конец периода показатель ещё уменьшился на 3 %.

1.3 Анализ возможной неплатежеспособности

Прогнозная оценка проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) организации».

Поскольку К_{тек. л.} и К_СОС. имеют значения ниже нормативных, определяется коэффициент восстановления платёжеспособности в ближайшие 6 месяцев, т.к. платёжеспособность организации в анализируемом периоде нарушена.

Методика расчёта коэффициента восстановления платёжеспособности:

1. Определим общее изменение К_{тек. л.} за 2009 г.:

2. Определим изменение К_{тек. л.} за 1 месяц:

;

3. Определим прогнозируемое значение К_{тек. л.} на ближайшие 6 месяцев:

;

4. Определим К_восст.:

;

Из расчета К_восст. можно сделать вывод:

Поскольку К_восст. < 1, то организация в ближайшие 6 месяцев останется неплатежеспособной.

Чтобы определить направления улучшения платежеспособности организации, необходимо провести факторный анализ К_{тек. л.} и К_СОС. По результатам анализа осуществляется выбор мероприятий по улучшению финансового состояния организации.

Формируем таблицу исходных данных.

Таблица 4