Глава 1. Анализ финансового состояния оао «Роспечать» по данным бухгалтерского баланса

1.1 Общая оценка состава и структуры имущества и его источников

Анализ будет проводиться за 2009 год, поэтому необходимо составить сравнительный аналитический баланс. Его можно получить из исходного баланса, путем уплотнения и перегруппировки отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики (таблица 1).

При этом устраняется влияние на итог и структуру баланса следующих статей:

- строка 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность» - сумма по данной строке переносится из Оборотных во Внеоборотные активы;

- строка 640 «Доходы будущих периодов» включается в состав Собственного капитала;

- строка 650 «Резервы предстоящих расходов» включается в состав Собственного капитала.

Перечисленные перегруппировки будут производиться в целях более точного и обоснованного расчета структуры имущества и его источников и оценки их изменений за период.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Роспечать»

Показатели	Код строки	Значения, тыс. руб.		Абсолютное изменение	Удельный вес, %		Изменение удельного веса	Темп прироста (Тпр), %	Абсолютное изменение к изменению итога баланса, %
		на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода
1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы (НМА) 1.2. Основные средства (ОС) 1.3. Незавершенное строительство 1.4. Долгосрочные финансовые вложения 1.5. Долгосрочная дебиторская задолженность 1.6. Прочие внеоборотные активы	110 120 130 140 230 135 145 150	12 482 170 906 12 553 3 365 - - 403 -	10 364 212 579 43 711 2 525 - - 408 -	-2 118 41 673 31 158 -840 - - 5 -	2,23 30,58 2,25 0,6 - - 0,07 -	1,59 32,52 6,69 0,39 - - 0,06 -	-0,64 1,94 4,44 -0,21 - - -0,01 -	-16,97 24,38 248,21 -24,96 - - 1,24 -	-2,23 43,93 32,84 -0,89 - - 0,01 -
Итого по I разделу		199 709	269 587	69 878	35,73	41,25	5,52	34,99	73,66
2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.3. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.4. Денежные средства и их эквиваленты 2.5. Прочие оборотные активы	210 220 240 250 260 270	152 557 3 158 171 202 17 967 14 177 -	165 708 6 743 188 849 16 251 5 435 1 064	13 151 3 585 17 647 -1 716 -8 742 1 064	27,3 0,57 30,64 3,22 2,54 -	25,35 1,03 28,89 2,49 0,83 0,16	-1,95 0,46 -1,75 -0,73 -1,71 0,16	8,62 113,52 10,31 -9,55 -61,66 100	13,87 3,78 18,6 -1,81 -9,22 1,12
Итого по II разделу		359 061	384 050	24 989	64,27	58,75	-5,52	6,96	26,34
Итого стоимость имущества (I+II)	300	558 770	653 637	94 867	100	100	-	16,98	100
3. Собственный капитал 3.1. Уставный капитал 3.2. Добавочный и резервный капитал 3.3. Нераспределенная прибыль 3.4. Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов	410 420 430 470 640 650	28 931 112 151 7 233 241 922 - -	33 931 127 151 8 483 294 312 - -	5 000 15 000 1 250 52 390 - -	5,18 20,07 1,29 43,3 - -	5,19 19,45 1,3 45,03 - -	0,01 -0,62 0,01 1,73 - -	17,28 13,37 17,28 21,66 - -	5,27 15,81 1,32 55,22 - -
Итого по III разделу		390 237	463 877	73 640	69,84	70,97	1,13	18,87	77,62
4. Долгосрочные обязательства (итого по IV разделу)	590	3 848	6 246	2 398	0,69	0,96	0,27	62,32	2,53
5. Краткосрочные обязательства 5.1. Кредиты и займы 5.2. Кредиторская задолженность 5.3. Прочие краткосрочные обязательства	610 620 630 660	- 164 685 - -	- 183 148 366 -	- 18 463 366 -	- 29,47 - -	- 28,01 0,06 -	- -1,46 0,06 -	- 11,21 100 -	- 19,46 0,39 -
Итого по V разделу		164 685	183 514	18 829	29,47	28,07	-1,4	11,43	19,85
Итого заемный капитал (IV+V)		168 533	189 760	21 227	30,16	29,03	-1,13	12,6	22,38
Итого источники имущества (III+IV+V)	700	558 770	653 637	94867	100	100	-	16,98	100
Собственные оборотные средства (СОС)*		190 528	194 290	3 762	-	-	-	1,97	-

* СОС = СК (стр.490+стр.640+стр.650) – ВнА (стр.190)

Вывод по таблице 1:

1. Стоимость имущества и источников имущества за отчетный период снизилась на 1677,5 тыс. руб. (90,7 %). В активной части баланса на снижение стоимости имущества повлияли увеличение суммы внеоборотных активов на 1227,7 тыс. руб. (123,5 %) и снижение суммы оборотных активов на 2905 тыс. руб. (77,5 %). В пассивной части на снижение стоимости источников имущества повлияли увеличение суммы собственного капитала на 269,5 тыс. руб. (150 %) и снижение суммы заемного капитала на 1983 тыс. руб. (88,6 %).

Для предварительной оценки эффективности использования имущества в 2009 году сравним Т_пр совокупного капитала и Т_пр доходов:

Совокупный капитал = стр. 300 (700) Бухгалтерского баланса,

Доходы = стр. 010 + стр. 090 Отчета о прибылях и убытках

= -9,3 %

Доходы (пред. п.) = 52504 + 1118 = 53622 тыс. руб.

Доходы (отч. п.) = 42023 + 6256 = 48279 тыс. руб.

= -10 %

Т. е., > , поэтому можно предварительно сделать вывод, что предприятие работает недостаточно эффективно.

В течение рассматриваемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств, на конец отчетного периода сумма собственных оборотных средств организации составила -5416 тыс. руб., что меньше, чем сумма на начало данного периода на -4494 тыс. руб. Сумма собственных оборотных средств организации на конец отчётного периода уменьшилась на 120,5 %.

2. На изменение состава и структуры имущества повлияли следующие факторы:

1) Снижение оборотного капитала на 2905 тыс. руб. (на -22,5 %).

В большей степени на изменение оборотного капитала повлияло уменьшение запасов на 1326 тыс. руб. (на -20,4 %) и прочих оборотных активов на 1436,5 тыс. руб. (на -62,5). Так же на снижение оборотного капитала повлияло уменьшение денежных средств на 45,5 тыс. руб. (на -9 %) и краткосрочной дебиторской задолженности на 97 тыс. руб. (на -3%).

Снижение оборотного капитала свидетельствует о снижении объемов производства организации.

2) Рост основного капитала на 1227,5 тыс. руб. (на 23,5 %).

Что связано прежде всего с увеличением стоимости ОС на 811,5 тыс. руб. (на 38,2 %). Так же положительным фактором, повлиявшим на изменение внеоборотных активов, является увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 149 тыс. руб. (на 25,7 %).

Менее значительно повлияли факторы, (отнесённые к прочим внеоборотным активам), незавершенное строительство, которые увеличилось на 267 тыс. руб. и долгосрочные финансовые вложения, оставшиеся неизменными за рассматриваемый период – 2216 тыс. руб.

В целом в структуре имущества наибольший удельный вес занимают оборотные активы, однако, за рассматриваемый период их удельный вес уменьшился с 71 % до 61 %. Это свидетельствует о снижении (хоть и незначительном) мобильности активов, что приводит к снижению скорости оборачиваемости средств организации.

3. Пассивный капитал также претерпел изменения. В источниках имущества преобладающее место занимают краткосрочные обязательства. Данные обязательства за рассматриваемый период уменьшились на 2090 тыс. руб., их удельный вес также немного уменьшился с 88 % до 84 %. В большей степени на снижение абсолютной величины краткосрочных обязательств повлияло уменьшение суммы займов и кредитов на 478 тыс. руб. (на -30 %). Менее значительно повлияло уменьшение кредиторской задолженности на 1529,5 тыс. руб. (на -11 %).

Что касается долгосрочных обязательств, их доля в источниках имущества примерно 11%. Эти обязательства представлены суммой займов и кредитов и эта сумма за рассматриваемый период возросла на 143 тыс. руб. (на 9%).

Рассмотрим состав и структуру собственного капитала. Собственный капитал за рассматриваемый период вырос на 269,5 тыс. руб. (на 50%). На увеличение суммы собственного капитала значительно повлияло увеличение доходов будущих периодов на 36 тыс. руб. (на 18 %) и рост добавочного капитала на 58 тыс. руб. (на 4 %). На изменение собственного капитала, так же повлияло уменьшение суммы непокрытого убытка на 175,5 тыс. руб. (на – 14%). Что касается уставного и резервного капиталов, они остались неизменными.

Таким образом, на конец периода отношение собственного и заемного капитала составляет примерно 5 % к 95 %.

В итоге можно отметить, что использование имущества в 2009 году было недостаточно эффективным, поскольку наблюдается снижение стоимости имущества и снижение доходов. Структура капитала изменилась в сторону уменьшения его оборотной части (-10 %), однако, доля оборотных активов по-прежнему больше доли основного капитала. Поэтому сумма собственных средств в обороте увеличилась.

Уменьшение оборотных активов, увеличение дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств, а так же снижение объемов производства свидетельствуют о неэффективной хозяйственной деятельности организации.