1.2 Анализ ликвидности

При анализе ликвидности используются 2 экономические категории:

1. Ликвидность активов,

2. Срочность оплаты обязательств

В зависимости от степени ликвидности активы организации делятся на следующие группы:

• А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и капитальные вложения);

• А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

• А3 – медленно реализуемые активы (все остальные оборотные активы);

• А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность).

А1 + А2 + А3 + А4 = Итог бухгалтерского баланса (строка 300).

По степени срочности обязательств пассив группируется следующим образом:

• П1 – наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность);

• П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства);

• П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

• П4 – постоянные пассивы (собственный капитал).

П1 + П2 + П3 + П4 = Итог бухгалтерского баланса (строка 700).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

Предварительный анализ ликвидности активов ОАО «Роспечать» представлен в таблице 2.

Таблица 2

Предварительный анализ ликвидности

Актив	Значения, тыс. руб.		Пассив	Значения, тыс. руб.		Излишек / недостаток
	на н. п.	на к. п.		на н. п.	на к. п.	на н. п.	на к. п.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы А1	508	462,5	Наиболее срочные обязательства П1	14216,5	12687	-13708,5	-12224,5
Быстро реализуемые активы А2	3584,5	3487,5	Краткосрочные пассивы П2	1707,5	1147	1877	2340,5
Медленно реализуемые активы А3	8793	6030,5	Долгосрочные пассивы П3	1652	1795	7141	4235,5
Трудно реализуемые активы А4	5229,5	6457	Постоянные пассивы П4	539	808,5	-	-
Баланс	18115	16437,5	Баланс	18115	16437,5	-	-

Вывод по таблице 2:

Согласно предварительному анализу ликвидности наблюдается отклонение от абсолютной ликвидности, т.к. не выполняется неравенство:

В организации существует недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Величина денежных средств меньше, чем объем краткосрочной кредиторской задолженности. В то же время медленно реализуемых активов больше, чем требуется для покрытия долгосрочных обязательств. Можно даже отметить, что дебиторская задолженность покрывает краткосрочные обязательства.

Далее рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности (таблица 3).

Таблица 3