Тема №10. Передінвестиційні дослідження (2 години). Питання для обговорення

1. Інвестиційна стратегія та її види.

2. Інвестиційний проект і характеристика його циклів.

3. Методи оцінки ефективності інвестицій.

4. Визначення потреби в інвестиціях.

Основні поняття і терміни

Інвестиційна стратегія, активна інвестиційна стратегія, пасивна інвестиційна стратегія, стадії життєвого циклу реального інвестиційного проекту, методи оцінки ефективності інвестиційних проектів (метод дисконтованого періоду окупності, метод чистого сучасного значення, метод розрахунку внутрішньої норми прибутковості).

Теми рефератів

1. Інвестиційна стратегія: параметри, види, показники.

Обов’язкова література

1,8,9.

Додаткова література

2,11.

Методичні вказівки

Ознайомитися з видами інвестиційної стратегії. Охарактеризувати цикли інвестиційного проекту. Ознайомитися з методами оцінки інвестицій суб’єктів господарювання різних форм власності. З’ясувати як визначається потреба в інвестиціях та формується капітал (основний та оборотний).

Завдання для самостійної роботи студентів з дисципліни “Інвестування”

Тема №1.

Методологічні основи інвестування

1. Розглянути поняття “інвестиції” і “капіталовкладення” та визначити різницю в цих поняттях.

2. Охарактеризувати стадії інвестиційного процесу та виявити принципові розходження методології підходу до життєвого циклу інвестиційного процесу в ринковій та командно-розподільній системах.

3. Ознайомитися з елементами кон’юнктури інвестиційного ринку.

4. Розглянути інфраструктуру інвестиційного ринку в Україні.

5. Дати рекомендації щодо поліпшення інвестиційного клімату в Україні.

Тема №2.

Фінансові інвестиції

1. Розглянути стан фондового ринку в Україні.

2. Виявити проблеми та перспективи розвитку фондового ринку в Україні.

3. Дати загальну оцінку інвестиційним якостям окремих інструментів фондового ринку (акціям, облігаціям, інвестиційним сертифікатам, ощадним сертифікатам).

4. Порівняти переваги і недоліки привілегійованних та простих акцій з позиції мотивації їх вибору інвестором.

5. Охарактеризувати інвестиційні операції фінансово-кредитних установ (банків, інвестиційних фондів, інвестиційних компаній, страхових та трастових компаній).

Тема №3.

Інвестиції у виробничі фонди

1. Розглянути стан ринку капіталовкладень в Україні.

2. Охарактеризувати структуру реальних інвестицій.

3. Виявити проблеми оновлення основного капіталу в Україні.

Тема №4.

Інноваційна форма інвестицій

1. Ознайомитися з інноваційною формою інвестицій.

2. Дати характеристику венчурному підприємництву.

3. Ознайомитися з поняттями інтелектуальна власність та інтелектуальні інвестиції.

4. Запропонувати заходи щодо підвищення технічного рівня та економічності проектів.

Тема №5.

Іноземні інвестиції

1. З’ясувати суть та механізм міжнародної інвестиційної діяльності.

2. Ознайомитися з основними інститутами міжнародної інвестиційної діяльності.

3. Розглянути стан іноземного інвестування в Україні.

4. Виявити проблеми і перспективи розвитку іноземного інвестування Україні.

5. Дати рекомендації стосовно формування політики держави щодо залучення іноземних інвестицій.

6. Проаналізувати діяльність спільних підприємств в Україні.

Тема №6.

Суб’єкти інвестиційної діяльності

1. Охарактеризувати державу як суб’єкт інвестування.

2. Розглянути форми непрямого впливу держави на інвестиційну діяльність.

3. Розглянути господарчі товариства, корпорації як суб’єктів інвестиційної діяльності.

4. Розглянути фінансово-кредитні установи як суб’єктів інвестиційної діяльності.

Тема №7.

Об’єкти і напрями інвестування

1. Охарактеризувати основні мотиви інвестиційної діяльності.

2. Ознайомитися з поняттям “інвестиційний проект”.

3. Розглянути класифікацію інвестиційних проектів.

4. Ознайомитися з типами проектного фінансування.

5. Розглянути теорію інвестиційного портфеля, види портфелів та їх взаємозв’язок.

Тема №8.

Інвестиційні ризики

1. Розглянути відмінність ситуації прийняття інвестиційного рішення при можливості вибору.

2. Змоделювати ринкову ситуацію прийняття інвестиційного рішення з точки зору різних видів ризику.

3. Оцінити значення інфляції при прийнятті інвестиційного рішення.

4. Охарактеризувати основні заходи щодо запобігання ризиків.

Тема №9.

Фінансове забезпечення інвестування

1. Охарактеризувати основні джерела фінансових ресурсів.

2. Ознайомитися з інструментами залучення капіталу.

3. Ознайомитися з типами фінансування інвестиційного процесу.

4. Розглянути фінансовий, операційний та загальний леверідж і структуризація капіталу.

5. Написати реферат на тему за вибором. ( Фінансові інструменти та фінансовий інжиніринг. Прогнозування структури джерел інвестування.)

Тема №10.

Передінвестиційні дослідження

1. Ознайомитися з видами, параметрами та показниками інвестиційної стратегії.

2. Постадійно дослідити інвестиційну привабливість проекту.

3. Ознайомитися з методами оцінки інвестицій суб’єктів господарювання різних форм власності.

4. З’ясувати як визначається потреба в інвестиціях та формується капітал (основний та оборотний).

Тема №11.

Обґрунтування доцільності інвестицій

1. Ознайомитися з розробкою загальних положень інвестиційного процесу та умовами розміщення об’єктів інвестування.

2. Звернути увагу на розробку ТЕО реальних та фінансових інвестиційних проектів.

3. Розглянути проблеми розвитку технічного інжинірингу та інвестиційно – консалтингових послуг в Україні.

4. Звернути увагу на фінансову (комерційну), бюджетну й економічну оцінку ефективності інвестування.

5. Написати реферат на тему: “Концепція маркетингу та аналіз ринку збуту”.

Тема №12.

Складання бюджету інвестиційного проекту

1. Розглянути бюджетування як форму планування інвестицій.

2. Звернути увагу на оцінка альтернативних конкуруючих і споріднених інвестицій.

3. Розглянути часову теорію грошей.

4. З’ясувати як визначається теперішня та майбутня вартість грошових потоків.

5. Ознайомитися з оцінкою якісних факторів інвестиційного проекту.

Тема №13.

Управління інвестиційним процесом

1. Ознайомитися з плануванням інвестиційної діяльності підприємств та інших суб’єктів господарювання.

2. Розглянути методи індикативного планування інвестицій.

3. Звернути увагу на стратегію бізнес-плану, його розділи й показники.

4. Скласти бізнес-план підприємства.

5. Ознайомитися з плануванням інвестиційної діяльності підприємств та інших суб’єктів господарювання.

Тема №14.

Регулювання взаємодії учасників інвестування

1. Ознайомитися з способами реалізації інвестиційних проектів.

2. Звернути увагу на договори (контракти), що регулюють інвестиційний процес.

3. Ознайомитися з міжнародними угодами щодо інвестування й захисту інвестицій.

4. З’ясувати поняття про тендери, тендерну документацію, принципи її опрацювання.

Тема №15.

Проектування та ціноутворення в інвестиційній сфері

1. Ознайомитися з способами й організацією технічного проектування.

2. Охарактеризувати стадії проектування.

3. Звернути увагу на ціноутворення в інвестиційній сфері.

4. Ознайомитися з принципами скла­дання інвесторських кошторисів.

Тема №16.

Капіталізація інвестицій

1. Ознайомитися з матеріальною базою та матеріально – технічним забезпеченням інвестиційного процесу.

2. З’ясувати як відбувається комплектація будівель обладнанням.

3. Ознайомитися з умовами прийняття виконаних будівельно-монтажних робот інвестором та розрахунками за виконані роботи.

4. Написати реферат на тему за вибором (Прогресивні способи комплектування будівництв обладнанням: світовий досвід. Капіталізація інвестицій в умовах діючого виробництва.).

Тема №17.

Моніторинг інвестиційного процесу

1. Розглянути види, напрямки та цілі моніторингу.

2. З’ясувати як здійснюються пусконалагоджувальні роботи.

3. Написати реферат на тему: “Моніторинг оновлення виробництва”.

Тема №18.

Шляхи активізації інвестиційного процесу в Україні

1. Охарактеризувати основні шляхи активізації інвестування.

2. Розглянути напрямки створення сприятливих умов інвестування.

3. Ознайомитися з державною кредитно-інвестиційною політикою.

4. Дати рекомендації щодо розвитку ринку інвестиційних цінних паперів.

5. Дати рекомендації щодо удосконалення фінансово-кредитної системи.

6. Дати рекомендації щодо прискорення процесу приватизації.

7. Охарактеризувати чинники залучення іноземного капіталу.

8. Дати рекомендації щодо структурно-інноваційної перебудови економіки країни.

Контрольні завдання з курсу “ Інвестування”

Варіант І

1. Поняття інвестицій і інвестиційної діяльності (Поняття інвестицій. Класифікація інвестицій. Поняття інвестиційної діяльності. Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою. Стадії інвестиційного процесу. Принципові розходження методології підходу до визначення життєвого циклу інвестиційного процесу в ринковій та командно-розподільній системах.).

2. Фінансове забезпечення інвестування (Фінансові ресурси інвестування та інструменти залучення капіталу. Типи та способи фінансування інвестиційного процесу. Визначення вартості та структури капіталу.).

Варіант II

1. Інвестиційний ринок та його інфраструктура (Поняття інвестиційного ринку. Взаємозв’язок інвестиційного і фінансового ринку. Ринок інвестицій та інвестиційних товарів. Характеристика інфраструктури інвестиційного ринку.).

2. Передінвестиційні дослідження (Інвестиційна стратегія та її види. Інвестиційний проект і характеристика його циклів. Методи оцінки ефективності інвестицій. Визначення потреби в інвестиціях.).

Варіант III

1. Інвестиційний клімат та його складові. (Інвестиційний клімат держави. Чинники, що формують інвестиційний клімат: інвестиційна активність населення, правове поле і політична воля адміністрації, рівень розвитку продуктивних сил і інфраструктура ринку інвестицій, статус іноземного інвестора.)

2. Обґрунтування доцільності інвестицій (Розробка загальних положень інвестиційного процесу. Концепція маркетингу і аналіз ринку збуту. Технічний інжиніринг і інвестиційно- консалтингові послуги. Оцінка умов розміщення об’єктів інвестування. Фінансова, бюджетна, і економічна оцінка ефективності інвестування.).

Варіант IV

1. Фінансові інвестиції. (Фондовий ринок. Характеристика інвестиційних якостей окремих інструментів фондового ринку: акцій, облігацій, інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів. Інвестиційні операції фінансово-кредитних установ.).

2. Складання бюджету інвестиційного проекту (Розробка бюджету реалізації інвестиційного проекту. Оцінка вартості грошей у часі.).

Варіант V

1. Інвестиції у виробничі фонди. (Реальні інвестиції та їх структура. Інвестиції в основний капітал. Інвестиції в оборотний капітал.).

2. Управління інвестиційним процесом (Макроекономічне регулювання інвестиційного процесу. Методи індикативного планування інвестиційної діяльності.).

Варіант VI

1. Інноваційна форма інвестицій. (Поняття інновацій. Венчурне підприємництво. Інтелектуальна власність та інтелектуальні інвестиції.).

2. Планування інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання (Стратегія бізнес-плану, його розділи і показники.).

Варіант VII

1. Іноземні інвестиції. (Експорт та імпорт капіталу. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути. Політика держави щодо залученню іноземних інвестицій. Інвестиції іноземних фірм.)

2. Регулювання взаємодії учасників інвестування (Способи реалізації інвестиційних проектів. Види договорів регулюючих інвестиційний процес. Поняття про тендери. Тендерна документація.).

Варіант VIII

1. Суб’єкти інвестиційної діяльності. (Держава як суб’єкт інвестиційної діяльності і його інститути. Інвестори і учасники інвестиційної діяльності. Індивідуальні інвестори, фірми і компанії. Господарські товариства і корпорації. Фінансово-кредитні установи. Функціональні учасники інвестиційного процесу.)

2. Проектування інвестицій (Технічне проектування, його способи і організація. Стадії проектування. Ціноутворення в інвестиційній сфері. Кошторисна документація.).

Варіант IX

1. Об’єкти і напрями інвестування (Мотивація інвестиційної діяльності. Поняття інвестиційного проекту. Класифікація інвестиційних проектів. Теорія інвестиційного портфеля. Види портфелів і їх взаємозв’язок.).

2. Капіталізація інвестицій (Матеріальна база реальних інвестицій. Матеріально-технічне постачання інвестиційного проекту. Комплектування будівництв обладнанням. Мета, види і напрями моніторингу суб’єктів інвестиційної діяльності. Участь інвестора у пуско- налагоджувальних роботах. Етапи приймання інвестором виконаних робіт і готових об’єктів.).

Варіант X

1. Інвестиційні ризики (Концепція і вимірювання ризиків. Система інвестиційних ризиків. Заходи щодо запобігання і зниження ризиків.

2. Шляхи активізації інвестиційного процесу в Україні (Створення сприятливого інвестиційного клімату. Стимулювання розвитку фондового ринку. Вдосконалення фінансово-кредитної системи. Основні напрями прискорення процесу приватизації. Проблеми і перспективи залучення іноземного капіталу.).

Контрольні питання з курсу «Інвестування»

1. Поняття інвестицій та інвестиційної діяльності.

2. Інвестиційний ринок та його інфраструктура.

3. Інвестиційний клімат та його складові.

4. Стан фондового ринку в Україні.

5. Характеристика інвестиційних якостей окремих інструментів фондового ринку.

6. Інвестиційні операції фінансово-кредитних установ.

7. Реальні інвестиції та їх структура.

8. Інвестиції в основний капітал.

9. Інвестиції в оборотний капітал.

10. Поняття інновацій.

11. Венчурне підприємництво.

12. Інтелектуальні інвестиції.

13. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути.

14. Політика держави щодо залученню іноземних інвестицій.

15. Інвестиції іноземних фірм.

16. Держава як суб’єкт інвестиційної діяльності та її інститути.

17. Господарські товариства і корпорації.

18. Фінансово-кредитні установи.

19. Функціональні учасники інвестиційного процесу.

20. Мотивація інвестиційної діяльності.

21. Поняття інвестиційного проекту. Класифікація інвестиційних проектів.

22. Теорія інвестиційного портфеля. Види портфелів і їх взаємозв’язок.

23. Концепція і вимірювання ризиків.

24. Система інвестиційних ризиків.

25. Заходи щодо запобігання і зниження ризиків.

26. Фінансові ресурси інвестування та інструменти залучення капіталу.

27. Типи і способи фінансування інвестиційного процесу.

28. Визначення вартості та структури капіталу.

29. Інвестиційна стратегія та її види.

30. Інвестиційний проект і характеристика його циклів.

31. Методи оцінки ефективності інвестицій.

32. Визначення потреби в інвестиціях.

33. Розробка ТЕО інвестиційного проекту.

34. Обґрунтування реальних і фінансових інвестиційних проектів.

35. Розробка бюджету реалізації інвестиційного проекту.

36. Оцінка вартості грошей у часі.

37. Макроекономічне регулювання інвестиційного процесу.

38. Індикативне планування інвестиційної діяльності.

39. Планування інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання.

40. Способи реалізації інвестиційних проектів.

41. Види договорів регулюючих інвестиційний процес.

42. Поняття про тендери. Тендерна документація.

43. Проектування інвестицій.

44. Ціноутворення в інвестиційній сфері.

45. Матеріальна база реальних інвестицій.

46. Матеріально-технічне забезпечення інвестиційного проекту.

47. Комплектування будівництв обладнанням.

48. Мета, види і напрями моніторингу суб’єктів інвестиційної діяльності.

49. Участь інвестора в пусконалагоджувальних роботах.

50. Етапи приймання інвестором виконаних робіт і готових об’єктів.

51. Створення сприятливого інвестиційного клімату в Україні.

52. Стимулювання розвитку фондового ринку в Україні.

53. Вдосконалення фінансово-кредитної системи України.

54. Основні напрям5и прискорення процесу приватизації в Україні.

55. Проблеми і перспективи залучення іноземного капіталу в Україні.