20. Международные кредитно-финансовые институты

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства, в основном после Второй мировой войны, были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Среди них ведущее место занимают:

• Международный валютный фонд (МВФ);

• группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР).

Указанные организации были созданы на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конфе­ренции. Россия вступила в эти организации в 1992 г.

МВФ и МБРР имеют общие черты. Они организованы по ана­логии с акционерной компанией. Поэтому размер взноса в их ка­питал определяет возможность влияния страны на их деятель­ность. Принцип "взвешенных" голосов определяет количество голосов каждой страны-члена.

В дополнение к собственному капиталу международные фи­нансовые институты прибегают к заемным средствам.

Международный валютный фонд (МВФ) имеет капитал, который складывается из взносов участников. Размер взносов зави­сит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Наибольшие взносы в МВФ уплачены США и ведущими странами Евросоюза.

Основные задачи МВФ:

• содействие сбалансированному росту международной торговли;

• редоставление кредитов странам-членам, (сроком от 3 до 5 лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с де­фицитом их платежного баланса;

• отмена валютных ограничений;

• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

Возможность получения кредита МВФ ограничивается, поскольку.

• лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;

• фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэконо­мическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.

Основными функциями Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются:

• инвестиционная деятельность в развивающихся странах по следующим направлениям:

• здравоохранение;

• образование;

• окружающая среда;

• реформы экономики;

• аналитическая и консультационная деятельность по экономи­ческим вопросам;

• посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется по принципу МВФ. Банк получает прибыль более 1 млрд долл. в год.

В отличие от займов МВФ большинство займов МБРР — долгосрочные (15—20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно изучают экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затра­гивая их суверенитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляет не только стабилизацион­ные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать только член МВФ.

Специализированными организациями МБРР являются:

• Международная ассоциация развития (создана в 1960 г.) — пре­доставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35—40 лет наименее развитым странам — членам МБРР, взимает лишь ко­миссию в размере 34% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов — поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности MAP за­ключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов;

• Международная финансовая корпорация (создана в 1956 г.) — стимулирует направление частных инвестиций в промышлен­ность развивающихся стран для роста частного сектора. Креди­ты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от 3 до 7 лет);

• Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (соз­дано в 1988 г.) — осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консульти­рует правительственные органы по вопросам иностранных ин­вестиций.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан главным образом для предоставления экономической помощи го­сударствам бывшего СССР, странам Центральной и Восточной Европы в процессе перехода к рыночной экономике. Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30% по срав­нению с 7%). Неоплаченные акции могут быть при необходимо­сти востребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемных средств на мировом кредитном рынке. ЕБРР специализируется:

• на прямом финансировании, т. е. предоставлении кредитов на реализацию конкретных проектов;

• предоставлении гарантий для содействия заемщикам в получе­нии доступа к источникам капитала;

• финансировании с помощью посредников мелких и средних предприятий;

• кредитовании производства (включая проектное финансирование);

• оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включая экологические программы);

• инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируе­мых предприятий.

Преимущественными сферами деятельности ЕБРР (в том числе в России) являются:

• финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуни­кационная структура;

• транспорт, сельское хозяйство;

• малый бизнес;

• предоставление консультативных услуг при разработке про­грамм развития с целевыми инвестициями;

• содействие приватизации, разгосударствлению предприятий, структурной перестройке и модернизации, а также консульта­ции по этим вопросам.

Благодаря данным организациям, иным формам международ­ного кредитно-финансового сотрудничества сложился кругло­суточно функционирующий интернациональный рыночный меха­низм, управляющий мировыми финансовыми потоками.

Темы контрольных работ

1. Понятие и виды денежного стандарта.

2. Денежные реформы как способ радикального преобразования денежной системы.

3. Сравнительная характеристика систем биметаллизма и монометаллизма: преимущества и недостатки.

4. Цели создания и основы функционирования Европейской валютной системы. Ее влияние на функционирование национальных денежных систем.

5. Анализ динамики инфляции в России за последние пять лет.

6. Охарактеризуйте содержание метода таргетирования инфляции.

7. Правовые основы функционирования денежной системы РФ.

8. Приемы защиты денежных знаков от фальсификации и признаки их платежеспособности.

9. Методы борьбы с фальшивомонетничеством в России.

10. Понятие кассовой дисциплины. Порядок ведения кассовых операций. Инкассация наличных денег.

11. Кассовые обороты банка: каналы поступления и выдачи наличных денег. Эмиссионный результат.

12. Прогнозирование и эмиссионное регулирование объема денежной массы в обращении.

13. Стратегический анализ состояния конкуренции на рынке инкассационных услуг.

14. Динамика денежной массы в РФ за последние три года и целевые ориентиры роста денежной массы на предстоящий период.

15. Наличные деньги в эпоху развития электронных технологий.

16. Наличные деньги - их место в современной России.

17. Порядок осуществления межбанковских расчетов. Корреспондентские отношения банков. ЦБ как расчетный центр.

18. Современные платежные технологии.

19. Виды расчетных документов, сфера их применения и особенности документооборота.

20. Роль неденежных форм расчетов в решении проблемы неплатежей. Понятие денежных суррогатов.

21. Особенности бартерных обменов, их положительные и отрицательные стороны.

22. Вклад Джона Ло в развитие теории и практики кредитных отношений.

23. Особенности небанковских кредитных организаций и их роль как финансовых посредников.

24. Анализ структуры и динамики кредитной системы России за последние 10 лет. Доля небанковских кредитных организаций в ее структуре.

25. Особенности функционирования исламских банков.

26. Особенности развития банковской системы Китая.

27. Государственный ипотечный кредит в дореволюционной России (конец XIX - начало XX в.)

28. Роль ипотечного кредитования в развитии рынка земельных ресурсов (исторический опыт и проблемы современности)

29. Бюро кредитных историй.

30. Проблемы ипотечного кредитования.