- •Содержание
- •1 Характеристика анализируемого предприятия
- •1.1 Общие сведения о предприятии
- •1.2 Анализ достоверности и полноты исходных данных
- •2 Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •2.2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости
- •2.3.1 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •2.3.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- •Бухгалтерская отчетность за 2001 год бухгалтерский баланс
- •Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Расшифровка отдельных прибылей и убытков
- •Отчет об изменениях капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •1. Движение заемных средств
- •2. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Справки к разделу 2
- •3) Перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность
- •4) Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность
- •3. Амортизируемое имущество
- •Справка к разделу 3
- •5. Финансовые вложения
- •6. Расходы по обычным видам деятельности
- •7. Социальные показатели
- •Бухгалтерская отчетность за 2002 год бухгалтерский баланс
- •Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Расшифровка отдельных прибылей и убытков
- •Отчет об изменениях капитала
- •Справки
- •Отчет о движении денежных средств
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •1. Движение заемных средств
- •2. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Справки к разделу 2
- •3) Перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность
- •4) Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность
- •3. Амортизируемое имущество
- •Справка к разделу 3
- •5. Финансовые вложения
- •6. Расходы по обычным видам деятельности
- •7. Социальные показатели
2.2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 2.6) [1, с.577]:
-
Общий показатель платежеспособности:
(2.1)
-
Коэффициент абсолютной ликвидности:
(2.2)
-
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»):
(2.3)
-
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
(2.4)
-
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
(2.5)
-
Доля оборотных средств в активах:
(2.6)
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
(2.7)
Таблица 2.4
Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатель |
На 01.01.01 |
На 01.01.02 |
На 31.12.02 |
Нормальное ограничение |
Общий показатель платежеспособности |
|
|
|
≥1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
0,2..0,25 |
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки») |
|
|
|
0,7..0,8 – допустимо 1 - желательно |
Коэффициент текущей ликвидности(покрытия) |
|
|
|
1,5..2 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
|
|
|
Доля оборотных средств в активах |
|
|
|
≥0,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
не менее 0,1 |
Таким образом, коэффициенты платежеспособности на рассматриваемых периодах (не) соответствуют нормативным значениям и текущая ликвидность – отрицательная, следовательно, предприятие является неплатежеспособным (положительная, следовательно, предприятие платежеспособное).
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
2.3.1 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств предприятия для формирования запасов и затрат с целью непрерывности процесса производства и реализации продукции. Собственные средства используются для текущего обеспечения производства сырьем и материалами и поддержания страхового запаса. Если этих средств не хватает, то предприятие вынуждено покрывать их за счет заемных средств. Сумма собственных и заемных средств образуют источники формирования материально производственных запасов предприятия.
Собственные оборотные средства организации могут быть исчислены двумя вариантами (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Расчет собственных оборотных средств, руб.
№ |
Собственные ОС |
на 01.01.2001 |
на 01.01.2002 |
на 31.12.2002 |
Абсол. изменение |
|
за 2001 |
за 2002 |
|||||
|
Вариант 1 |
|||||
1 |
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
2 |
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
3 |
Необоротные активы |
|
|
|
|
|
|
Итого собственных средств (стр1+стр2-стр3) |
|
|
|
|
|
|
Вариант 2 |
|||||
5 |
Текущие активы |
|
|
|
|
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Итого собственных средств (стр5-стр6) |
|
|
|
|
|
По значениям, представленных в таблице 2.5, можно говорить о том, что на предприятии …...
Увеличение собственных оборотных средств − положительный фактор для предприятия, т.к. не возникает необходимости к поиску дополнительных заемных средств, чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (таблица 2.6).
Наличие собственных оборотных средств (СОС) вычислено в таблице 2.5.
ФК=СОС + Итог IV раздела баланса; (2.8)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) находится по формуле:
ВИ=ФК + стр.610 баланса; (2.9)
Таблица 2.6
Источники формирования запасов
Источники формирования материально-производственных запасов |
Абс. значение, тыс. руб. |
Абс. изм., тыс. руб. |
Темп роста(%) |
||||
На 01.01.01 |
На 01.01.02 |
На 31.12.02 |
|||||
за 2001 год |
за 2002 год |
за 2001 год |
за 2002 год |
||||
Собственные оборотные средства (СОС) |
|
|
|
|
|
|
|
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (ФК) |
|
|
|
|
|
|
|
Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) |
|
|
|
|
|
|
|
По итогам таблицы 2.6 мы видим …..
Абсолютные показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования находятся следующим образом (таблица 2.7).
-
излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс):
Фс=СОС – ЗЗ; (2.10)
-
излишек (+), недостаток (-) функционального капитала (ФК):
Фт=ФК – ЗЗ; (2.11)
-
излишек (+), недостаток (-) основных источников формирования запасов (Фо):
Фо=ВИ – ЗЗ; (2.12)
Таблица 2.7
Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами, руб.
Показатели |
На 01.01.01 |
На 01.01.02 |
На 31.12.02 |
1. Материально-производственные запасы (ЗЗ) |
|
|
|
2. Собственные оборотные средства (СОС) |
|
|
|
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс) |
|
|
|
4. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (ФК) |
|
|
|
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Фт) |
|
|
|
6. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) |
|
|
|
7. Излишек (+), недостаток (-) основных источников формирования запасов (Фо) |
|
|
|
С помощью показателей, рассчитанных в таблице, определим трехкомпонентный показатель типа Финансовой ситуации для 2-х лет (таблица 2.8).
S(Ф)=
Таблица 2.8
Показатель типа финансовой ситуации
Показатели |
На 01.01.2001 |
На 01.01.2002 |
На 31.12.2002 |
Фс |
|
|
|
Фт |
|
|
|
Фо |
|
|
|
Используя трехкомпонентный показатель типа Финансовой ситуации и таблицу 2.8 можно определить тип финансовой ситуации для каждого года.
Из данной таблицы можно сделать вывод:
-
у предприятия устойчивое финансовое состояние, ФС > 0; ФТ > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).
-
ФС < 0; ФТ > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).
-
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1)