Вопрос 7

7. Кредит как форма движения ссудного капитала

   1. Понятие, источники и рынок ссудного капитала

Ссудный капитал – совок-ть денеж-х средств, передаваемых во врем-ное польз-ние на возвратной основе за оплату в виде %-та.

Ссудный капитал обладает особенностями:

1. как капитал он не продаётся, а продается лишь право польз-ся им в теч. опред. времени

2. как товар он хар-ся своеобразной потребительской ст-тью, кот. зав-т от того, насколько эф-но его м/т использовать заёмщик

3. обладает специфической формой отчуждения, т.к. передача его от кредитора заёмщику и механизм оплаты как правило разнесены во времени.

4. при движ-ии ссудн. капитал обычно нах-ся в ден. форме.

Осн. источник ссудного кап. – временно свободные ден. ср-ва юр-х и физ. лиц, передаваемые добров-но на платной основе фин. посредникам с целью получения прибыли. Второй источник – ср-ва временно освобожд-иеся в процессе кругооборота промышл-го и торгового кап-ла, кот. хранятся на счетах в банках. Причины высвобожд-я след-е: 1. несовпад-е во времени поступления выручки и осущ-я затрат; 2. формиров-е аморт-го фонда как резерва ден. ср-в; 3. формир-ние нераспред-го остатка прибыли с момента образ-я до момента исп-ния.

Движение ссуд-го кап-ла осущ-ся на рынке ссуд-го кап-ла, кот. предст-ет собой особую сферу фин. отнош-ий,. связ-х с обеспеч-ем движ-я ссуд-го кап-ла.

Всех участников рынка ссудн. кап-ла м/но разделить на 3 группы:

1. первичные инвесторы – владельцы своб-х фин. ресур-в мобилизуемых банками с целью превращ-я их в ссуд. капитал.

2. специализиров-е посредники – кредитно-фин-е орг-ии, осущ-ие аккумул-цию ден. ср-в и передающие их заёмщикам на возвратной и платной основе

3. заёмщики – юр. и физ. лица, гос-во, испыт-щие временный недост-к фин. рес-сов и готовые заплатить фин. посреднику за их врем-ное использ-е

В зав-ти от целевой направленности кредитных рес-сов рынок ссудн. кап. делится на сегменты:

1. денежный рынок – совок-ть краткоср-х кредит-х операций, обслуж-х движ-е оборотных ср-в

2. рынок капитала – сов-ть средних и долгоср-х кредитных операций, обслуж-х движ-е внеоборотных активов (обор-ние, здания,соор-ния) и разв-е орг-ии

3. фондовый рынок – сов-ть кредитных операций, обслуж-х рынок ц.б.

4. ипотечный рынок – сов-ть кредитных операций, обслуж-х рынок недвиж-ти

2. Формы и принципы кредита

Методической основой кредита явл. его принципы:

1. принцип целенаправленности – кредит берется на строго определен-е цели и д/б использ. по назначению

2. принцип материальной обеспеченности – направлен на обеспеч-е гарантий возврата кредита, %-в по немуи сниж-я степени кредит-го риска. Осн. способ обеспеч-я гарантий – залог, гарантии, поручительства и обяз-ва в других формах в соот-вии с законом. Предмет залога – люб. имущ-во, кот-е согл-но закону вправе отчуждать кредитор.Гарантии,поруч-ва- обяз-ва перед кредитором др. лица отвечать по обяз-вам долж-ка.

3. принцип срочности – установление кред. орг-ции конечных сроков польз-ния кредит-ми ресурсами.

4. принцип возвратности – предполагает, что ден. ср-ва, получаемые в виде ссуды м/б лишь временным пополнением оборотных или осн-х ср-в и д.б. возвращены в опр-ные сроки.

5. принцип платности – предполагает уплату заёмщиком опред. суммы за польз-е кредитными ресурсами

В зависимости от категории кредитора и заёмщика опред-ют форму кредита:

- банковский кредит – кредит, выдав-мый в виде ден. ср-ва юр.лицам и др заем-кам.Он предост-ся специализиров-ми кредитно-фин-ми орг-ми, имеющими лицензию ЦБ.

- коммерческий кредит - это кредит, кот предоставляют др. др. орг-ии в форме отсрочки платежа за приобретенные Т,Р,У. В его основе лежит длит-ное обращение.

- потребительский кредит – целевая форма кредитования физ. лиц. В кач-ве кредитора м/т быть банки и др. юр. лица, кот. предост-ют Т,Р,У. в кредит. Он м/т предост-ся как в товарной, так и в ден. форме.

- государственный кредит – предполагает обязат-е участие гос-ва либо в кач-ве кредитора, либо в кач. заемщика, либо в лице органов исполн. власти

- международный кредит – совок-ть кредитных отнош-ий, возникающих на междунар. ур-не, участниками кот. м/б межнац-ные кредитно-фин-вые орг-ции,прав-во соотв-х гос-в и юр. лица.

- ростовщический кредит – ссуды выдаются физ. лицом без лицензии.

По способу погашения разл-ют 2 вида банковских ссуд:

1. ссуда погашается единовремен-м взносом со стороны заем-ка (краткоср. и среднеср. ссуда)

2. когда ссуда погашается в рассрочку в теч. всего срока действия кредитного дог-ра

По способу взымания ссудного %-та:

1. ссуды, % по кот. выпл-ся в момент её общего погашения

2. % по кот. выпл-ся равномерными взносами заемщика в теч. всего срока действия кредитного договора

3. процент берут в момент выдачи ссуды