
- •Розділ 1. Основи фінансів підприємств
- •. Сутність|сутність| фінансів підприємств, їх зміст|вміст|, принципи організації і функції
- •1.2. Фінансові ресурси підприємств, їх склад і характеристика
- •1.3. Фінансовий механізм підприємств
- •1.4. Особливості організації фінансів підприємств різних форм власності
- •1.5. Управління фінансами підприємств
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 2. Організація грошових розрахунків на підприємствах
- •2.1. Економічний зміст|вміст|, принципи організації і класифікація розрахунків
- •Класифікація розрахунків
- •2.2. Характеристика форм безготівкових розрахунків
- •2.3. Зміст|вміст| і організація готівкових розрахунків підприємства
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Розділ 3. Грошові доходи і фінансові результати діяльності підприємств
- •3.1. Грошові доходи підприємств: суть|сутність|, структура, види
- •Доходи|доходи| підприємства від звичайної|звичної| діяльності
- •Методи планування|планерування| виручки від реалізації
- •3.2. Формування валового доходу підприємств
- •Витрати|затрати| підприємства та їх класифікація
- •3.3 Прибуток підприємства: суть|сутність|, структура, чинники|фактори|, що впливають на його зміну
- •Порядок|лад| розрахунку прибутку підприємства
- •3.4. Розрахунок і оцінка показників рентабельності діяльності підприємства
- •Показники оцінки рентабельності підприємства, які використані у фінансовому аналізі
- •Методи планування прибутку і його розподіли
- •3.6. Точки беззбитковості підприємства і ефект виробничого важеля
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 4. Оподаткування підприємств
- •4.1. Історія розвитку податкової системи
- •4.2. Соціально-економічна сутність податків, їх функції
- •4.3. Класифікація податків та характеристика їх елементів
- •4.4. Податок на прибуток із суб’єктів підприємницької діяльності
- •4.5. Платежі підприємств за ресурси
- •4.5.1. Плата за землю
- •4.5.2. Податок із власників транспортних засобів
- •4.6. Фіксований сільськогосподарський податок
- •4.7. Непряме оподаткування підприємств
- •4.7.1. Податок на додану вартість
- •4.7.2. Мито
- •4.7.3. Акцизний збір
- •4.8. Місцеві податки
- •4.9. Спрощена система оподаткування суб’єктів малого підприємництва
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 5. Кредитування підприємств
- •5.1. Необхідність і сутність|сутність| кредитування підприємств
- •5.2. Класифікація кредитів
- •5.3. Банківське кредитування підприємств
- •5.4 Небанківське кредитування підприємств
- •Кредитування підприємств за рахунок коштів|коштів| міжнародних фінансово-кредитних інститутів
- •5.5. Визначення процентних|відсоткових| ставок за використання кредиту
- •Питання для повторення
- •Література
- •Розділ 6. Оборотні активи підприємств
- •6.1. Економічна суть|сутність| оборотних активів
- •6.2. Принципи організації і класифікація оборотних коштів підприємств
- •Класифікація оборотних засобів підприємств
- •Склад і структура оборотних засобів підприємства за ступенем|мірі| ліквідності
- •Склад і структура оборотних засобів підприємства по ступеню|мірі| ризику вкладень капіталу
- •Склад і структура оборотних засобів підприємства, що відображаються в балансі
- •Джерела формування оборотних активів
- •6.3. Визначення потреби підприємства в оборотних активах
- •6.4. Аналіз ефективності використання оборотних активів (аналіз ділової активності)
- •3. Оборотність запасів: показує збільшення або зниження оборотів виробничих запасів, зниження коефіцієнта говорить про збільшення терміну зберігання запасів.
- •6.5. Управління запасами на підприємстві
- •Питання для повторення
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 7. Фінансове забезпечення відновлення основних засобів|коштів| підприємств
- •7.1. Економічна сутність|сутність| і класифікація основних засобів|коштів|
- •7.2. Знос і амортизація основних засобів|коштів|
- •7.3. Показники стану|достатку| і ефективності використання основних засобів|коштів|
- •7.4. Сутність|сутність|, склад, джерела і порядок|лад| фінансування капітальних вкладень
- •Питання для повторення
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 8. Оцінка фінансового стану|достатку| підприємства
- •8.1. Зміст|вміст| і завдання|задачі| оцінки фінансового стану|достатку| підприємства
- •8.2. Методи аналізу фінансового стану|достатку| підприємства
- •8.3. Алгоритм визначення фінансової стійкості підприємства
- •8.4. Комплекс показників фінансового стану|достатку| підприємства
- •8.5. Фінансові коефіцієнти, які використовуються в міжнародній фінансовій практиці Коефіцієнти рентабельності
- •Коефіцієнти ефективності
- •Коефіцієнти фінансування
- •Коефіцієнти ліквідності
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Розділ 9. Інвестиційна діяльність підприємства
- •9.1. Економічна сутність|сутність| і класифікація інвестицій підприємства
- •9.2. Сутність|сутність| капітальних інвестицій і джерела їх фінансування
- •9.3. Оцінка реальних інвестиційних проектів (капітальних інвестицій)
- •Розрахунок потоку чистих грошових надходжень (тис. Грн.)
- •Визначення терміну окупності інвестицій.
- •Визначення внутрішньої норми прибутковості інвестиційних проектів.
- •9.4. Фінансові інвестиції і методика їх оцінки
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Розділ 10. Фінансове планування|планерування| на підприємствах
- •10.1. Місце фінансового планування в ринковій економіці
- •10.2. Зміст|вміст| і завдання|задачі| фінансового планування|планерування|
- •10.3. Принципи і методи фінансового планування|планерування|
- •10.4. Порядок|лад| розробки фінансового плану
- •Питання для повторення
- •Нормативно правова література
- •Основна література
- •Розділ 11. Банкрутство і фінансова санація підприємств
- •11.1. Поняття банкрутства і його правове забезпечення
- •11.2. Прогнозування вірогідності фінансового банкрутства підприємства
- •11.3. Процедура визнання підприємства банкротом
- •11.4. Фінансова санація підприємства
- •Фінансові можливості проведення і джерела санації підприємства
- •Фінансова санація без залучення додаткового фінансового капіталу
- •Фінансова санація із залученням додаткового фінансового капіталу
- •11.5 Основні напрями уникнення банкрутства
- •Питання для повторення
- •Нормативно-правова література
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Завдання для самостійної роботи
- •4. Платіжна вимога — це ...
- •5. Акредитив — це ...
- •6. Непокритий акредитив - це акредитив...
- •7. Якщо покупець (платник) заздалегідь депонує кошти для розрахунків з постачальником, тоді такий акредитив слід рахувати...
- •8. Вексель — це...
- •9. Вексельна форма розрахунків — це...
- •10. Модель проведення санації підприємства включає...
- •11. Перевідний вексель — це...
- •74. Відтворення основних засобів — це ...
- •75. Знос основних засобів — це ...
- •76. Амортизація — це ...
- •77. Прискорена амортизація — це...
- •78. Вартість, яка амортизується, — це ...
- •79. Як визначаються суми амортизаційних відрахувань звітного періоду?
- •80. Як визначається балансова вартість груп основних засобів на початок звітного періоду?
- •88. Назвіть податок, якого не сплачують комерційні банки і страхові компанії.
- •89. Знайдіть правильне визначення поняття “податкова система”.
- •Термінологічний словник
- •Програма курсу
- •1.1 Зміст теоретичної частини «Лекція»
- •1.1.1. Основи організації фінансів підприємств
- •1.1.2. Організація грошових розрахунків на підприємствах
- •1.1.3. Фінансові результати діяльності підприємства
- •1.1.4. Оподаткування підприємств
- •1.1.5. Оборотні активи підприємств
- •1.2.2. Аналіз структури, стану і ефективності використання оборотних коштів.
- •1.3.1. Основа фінансів підприємства
- •2.1.2. Фінансове забезпечення відновлення основних засобів підприємств
- •2.1.3. Оцінка фінансового стану підприємства
- •2.1.4. Фінансове планування на підприємствах
- •2.1.5. Фінансова санація і банкрутство підприємств
- •2.2.1. Аналіз стану, забезпеченості і ефективності використання основних засобів
- •2.4.1. Небанківське кредитування підприємств.
- •Основна література
- •Додаткова література
- •Навчально-методичний|учбово-методичний| комплекс
- •“Затверджую|стверджую|”
- •Робоча учбова програма
- •Робоча навчальна програма
- •1. Мета|ціль| і завдання|задачі| дисципліни
- •1.1 Місце|місце-миля| і роль дисципліни в системі підготовки фахівців|спеціалістів|.
- •1.2 Завдання|задачі| дисципліни.
- •1.3.1 Знати:
- •1.3.3 Оволодіти навиками|навичками|:
- •1.3.4 Розвинути творчі здібності:
- •1.4.Перелік дисциплін та їх розділів, засвоєння яких необхідно при вивченні дисципліни: гроші і кредит, фінанси.
- •1.5.Перелік дисциплін з визначенням розділів (тем), які базуються на дисципліні, що вивчається: інвестування, податковий менеджмент, місцеві фінанси, фінансовий аналіз.
- •2. Розподіл фонду|фундації| навчального часу по модулях, видах занять і відповідних темах.
- •3.Зміст|вміст| лекційного матеріалу по модулях і темах. Лекції – 32 годин
- •4. Зміст|вміст| семінарських і практичних занять. Семінарські і практичні заняття – 24 годин
- •5. Зміст|вміст| самостійної роботи.
- •7. Критерії оцінки знань студентів.
- •8. Анотація
- •9. Екзаменаційні питання
- •Рекомендована література
5.2. Класифікація кредитів
Кредити, які може одержати|приваблювати| підприємство, класифікуються за такими ознаками:
-
кредиторами;
-
формами і видами;
-
метою використання;
-
терміном;
-
забезпеченням;
-
порядком надання.
Кредиторами підприємства можуть бути: банки і спеціалізовані фінансово-кредитні інститути, підприємства, держава, міжнародні фінансово-кредитні установи.
Форми кредитів: грошова і товарна.
Види кредитів: банківський, комерційний, державний, лізинговий.
Залежно від мети використання виділяють кредити, які направлені на фінансування: оборотних коштів, основних засобів.
По терміну використання виділяють короткострокові (до 1 року), середньострокові (до 3 років) і довгострокові кредити (понад 3 роки).
Залежно від забезпечення кредити ділять на забезпечені (нерухомістю, цінними паперами, ТМЦ, дебіторською заборгованістю, гарантіями, поручительством, страховими полісами) і бланкові (отримують тільки фінансово-стійкі підприємства на 1-10 днів).
Порядок надання кредитів передбачає такі види позик: прямі, консорциональні, кредити участі.
Надання прямих позик|позичок| передбачає кредитування підприємства безпосередньо одним кредитором.
Консорциональні позики|позички| надаються тоді, коли підприємству – позичальникові необхідні кошти в обсязі|обсязі|, який| не може забезпечити один кредитор. В цьому випадку декілька| кредиторів об'єднуються і кожен з них надає частину загального|спільного| кредиту.
Кредити участі – банки передають (переуступають) частину|частку| позики|позички| іншим кредиторам. Домовленість про таку позику|позичку| може| проводитися|виробляти|, навіть без відома підприємства – позичальника, а умови такої позики|позички| відрізняються від умов надання первинного|початкового| кредиту.
5.3. Банківське кредитування підприємств
Зараз найбільш поширеним видом кредиту є| банківський. Банківський кредит класифікують по таких ознаках|припливах|:
1) цільова спрямованість;
2) термін кредиту;
3) вид процентної|відсоткової| ставки;
4) валюта кредиту;
5) види обслуговування;
6) забезпеченість;
7) порядок|лад| погашення.
Залежно від мети|цілі| кредит може видаватися на:
-
фінансування оборотного капіталу;
-
фінансування основного капіталу;
-
викуп підприємства.
Чинне українське законодавство забороняє надавати кредити підприємствам на покриття збитків від господарської діяльності, на формування і збільшення статутних фондів|фундацій| банків, для внесення платежів до бюджету і позабюджетні| фонди|фундації|.
Не можуть отримати|одержувати| кредити підприємства:
-
проти|супроти| яких порушено справу|річ| про банкрутство|банкротство| (окрім|крім| кредитування| заходів фінансової санації);
-
під контракти, які не передбачають захист постачальника| від можливих витрат|затрат|, пов'язаних із затримками в поставках| товарів;
-
за наявності простроченої заборгованості по раніше отриманих|одержувати| кредитах.
Залежно від терміну виділяють: короткострокові, середньострокові, довгострокові кредити.
Залежно від процентної ставки підприємства можуть отримувати кредити з плаваючою і фіксованою процентною ставкою.
Підприємства можуть отримувати|одержувати| в банках кредити, як в національній|, так і в іноземній валютах.
Підприємства можуть отримувати|одержувати| в банках різні види кредитів| і послуг кредитного характеру|вдачі| (рис. 4.1).
Рисунок 5.1. Банківське обслуговування підприємства
Терміновий кредит – це кредит, який видається повністю безпосередньо після складання кредитного договору. Погашається він або періодичними платежами або одноразовим внеском в кінці терміну.
Кредитна лінія – це угода банку видати кредит впродовж відповідного періоду часу в розмірі, який не перевищує обумовленої суми.
Виділяють два види кредитних ліній: сезонну і постійно поновлювану. Сезонну кредитну лінію відкривають| при періодичному браку оборотних коштів, пов'язаних з сезонністю виробництва або з|із| необхідністю створення|створіння| запасів товарів на складі.
Поновлювану кредитну лінію відкривають|відчиняють| підприємству| тоді, коли воно має постійний брак оборотних коштів для відновлення|поновлення| виробництва в заданому обсязі|обсязі|. Особливість в тому, що підприємство, погасивши частину|частку| кредиту, може отримати|одержувати| нову суму, але|та| в межах відповідного| ліміту і періоду дії кредитної угоди.
Овердрафт – короткостроковий|короткотерміновий| кредит, який надається| банком надійному підприємству понад|зверх| залишок|остачу| його коштів|коштів| на поточному рахунку|лічбі| в межах обумовленої суми шляхом| дебетування його рахунку|лічби|.
Для підприємства в комерційному банку може відкриватися|відчиняти| спеціальний позиковий рахунок|лічба| – контокорент – єдиний рахунок|лічба|, на якому обліковуються всі операції підприємства. Контокорент – це з'єднання|сполучення| позикового рахунку|лічби| з|із| поточним, і він може мати дебетове і кредитове сальдо. Використання контокорентного| кредиту пов'язане з|із| великими витратами|затратами| для підприємства|. Відсотки|проценти| за користування позикою|позичкою| на контокорентному| рахунку|лічбі| є|з'являються| найвищими в банківській практиці.
Контокорентний рахунок|лічба| може використовуватися для:
-
фінансування придбання|надбання| засобів|коштів| виробництва, готової| продукції, ТМЦ;
-
подолання|здолання| тимчасових фінансових труднощів.
Переваги такого кредиту:
-
відсотки|проценти| за кредит нараховуються тільки|лише| за фактичні дні використання;
-
кредитними засобами|коштами| підприємство може користуватися у будь-який момент без складання кредитної угоди.
Кредит під облік|урахування| векселів (обліковий кредит) – це короткостроковий кредит, який банк надає пред'явникові векселів|, враховуючи (купуючи|купляти|) їх до настання|наступу| терміну виконання| зобов'язань по них і сплачуючи пред'явникові номінальну| вартість векселя за вирахуванням дисконту.
Переваги такого кредиту для підприємства полягають|перебуває| в наступному|слідуючих|:
-
існує гарантія того, що кредити, які надає підприємство своїм контрагентам, можуть бути рефінансовані|рефінансувати| в банк по вигідній процентній|відсотковій| ставці;
-
у зв'язку з наявністю солідарної відповідальності по векселю|, банки не вимагають додаткових гарантій від підприємства|;
-
такий кредит покращує умови ліквідності суб'єкта господарювання|.
До кредитово-гарантійних послуг відносять: акцептний кредит і авальний кредит.
Акцептний кредит – це займ, який передбачає акцептування банком інкасованої| підприємством – позичальником| трати за умови, що|при умові , що| підприємство надає в розпорядження банку вексель до терміну його оплати.
Особливість акцептного кредиту полягає в тому, що банк дає підприємству не гроші, а гарантію сплатити вексель в призначений термін. При цьому банк стає боржником і в економічному сенсі|змісті| виконує обумовлені обов'язки|, тобто здійснює оплату векселя тільки|лише| тоді, коли підприємство| не виконує своїх зобов'язань. Акцептний кредит має короткостроковий|короткотерміновий| характер|вдача| і використовується для фінансування| оборотних коштів підприємства переважно у сфері зовнішньої торгівлі. Цей кредит дешевший для підприємства| в порівнянні з дисконтним, оскільки воно сплачує банку| тільки|лише| комісії| за акцепт векселя.
Авальний кредит – це займ при якому, банк бере на себе відповідальність| по зобов'язаннях підприємства у формі|у формі| поручительства| або гарантії. Підприємство - одержувач|отримувач| платежу|, як і при акцептному кредиті, отримує|одержує| від банку-гаранта (аваля) умовне платіжне зобов'язання. Якщо власник векселя вносить протест у зв'язку з не оплатою, банк-| аваль погашає| всю суму векселя за платника.
Принципова різниця між кредитами аваля і акцептного полягає в характері|вдачі| відповідальності банку. При видачі кредиту аваля, банк несе тільки|лише| субсидіарну| (додаткову) відповідальність, тобто вимога, може бути звернена на нього тільки|лише| при невиконанні її підприємством. При акцептному кредиті банк несе солідарну відповідальність, і вимога на вибір кредитора може бути звернене як на підприємство, так і на банк.
До послуг кредитного характеру|вдачі| також відноситься факторинг| –система фінансування, за умовами якої підприємство – постачальник товарів переуступає короткострокові|короткотермінові| вимоги по неторгових|торгівельних| операцях комерційному банку.
Факторингові операції включають:
-
кредитування у формі|у формі| передоплати боргових вимог;
-
ведення бухгалтерського обліку|урахування| клієнта, окрім|крім| обліку|урахування| реалізації| продукції;
-
інкасацію заборгованості клієнта;
-
страхування кредитного ризику.
В основу факторингової операції покладений принцип придбання| банком рахунків|лічби|-фактур|фактура-ліцензій| підприємства-постачальника за відвантажену продукцію, тобто передачу банку постачальником має право вимагати платежі з покупця продукції.
Перед здійсненням факторингової угоди банк вивчає підприємство-постачальник з погляду відповідності| таким вимогам:
-
продукція має бути високої якості і мати попит на ринку;
-
постачальник повинен дотримуватися чітко встановлених|установлених| умов продажу продукції;
-
підприємство має бути фінансово стійким і мати хорошу|добру| репутацію.
Для здійснення факторингових операцій постачальник надає в банк такі документи:
-
заяву;
-
баланс на останню звітну дату;
-
копії розрахункових документів, виданих на покупця;
-
інші документи на вимогу банку.
Класифікація факторингових операцій приведена в таблиці| 4.2.
Плата за факторингове обслуговування залежить від виду факторингу|, фінансового стану|достатку| підприємства-позичальника, масштабів| і структури його виробничої діяльності та надійності покупців. При розрахунку плати за факторинг враховують| відсотки|проценти| за кредит і середній термін обороту|звороту| коштів|коштів| банку в розрахунках з|із| покупцем.
Таблиця 5.2.
Класифікація факторингових операцій
Ознаки класифікації
|
|
Види факторингових операцій |
1. Місцезнаходження суб’єктів факторингових операцій |
|
1.1. Внутрішній факторинг 1.2. Зовнішній факторинг |
2. Ступінь охвату факторингом продукції, яка реалізується |
|
2.1. Оплата всієї реалізованої продукції| 2.2. Оплата частини реалізованої продукції |
3. Спосіб повідомлення дебіторів підприємства |
|
3.1. Відкритий|відчиняти| факторинг 3.2. Закритий факторинг |
4. Форма взаємовідносин підприємства і банку |
|
4.1. Факторинг з|із| правом регресу 4.2. Факторинг без права регресу |
5. Повнота надання послуг
|
|
5.1. Повний|цілковитий| факторинг 5.2. Частковий факторинг |
6. Порядок оплати розрахункових документів постачальника |
|
6.1. Факторинг з|із| передоплатою 6.2. Факторинг без передоплати |
Факторингові послуги банку мають для підприємства наступні|слідуючі| переваги:
-
велика гарантія інкасації дебіторської заборгованості покупця;
-
надання продавцеві короткотермінового|короткотермінового| кредиту;
-
зменшення кредитних ризиків продавця;
-
поліпшення|покращання| фінансового стану|достатку| продавця за рахунок прискорення| оплати відвантаженої продукції.
Недоліком|нестачею| факторингу для підприємства є|з'являється| висока| вартість цієї послуги в порівнянні із звичайним|звичним| кредитом.