Вопрос 34. Функции денег в макроэкономике. Денежные агрегаты

Деньги (Д) → историческая категория, связанная с товарным производством, характерной чертой которого является ОБМЕН.

Наиболее востребованные функции денег:

- счетная единица (мера стоимости)

- средство обращения

- средство сохранения богатства

- средство накопления резервов.

Форма функционирования денег:

• Товар-эквивалент

• Знак стоимости

ДЕНЕЖНАЯ МАССА (М) → совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение (Т) и (У), которыми располагают хозяйствующие субъекты.

Государство регулирует движение денежной массы.

Структура денежной массы:

* по форме существования:

- наличные средства

- безналичные средства (депозиты)

* по роли в хозяйственном обороте

- активная часть: средства реально обслуживающие хозяйственный оборот.

- пассивная часть: денежные накопления, остатки на счетах, расчетные средства → потенциальные деньги (квази-деньги)

* по уровню ликвидности (денежные агрегаты)

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ → ориентиры денежной политики государства:

• Просто (Д) обеспечивают текущие нужды товарооборота

• Почти (Д) - резерв развития экономики

Просто деньги:

М₀ → банкноты + монеты (наличные)

М₁ → М₀ + чековые вклады в коммерч. банках, счета в сбербанке + средства госстраха

Почти деньги:

М₂ → М₁ + бесчековые сберегательные счета + срочные вклады (мелкие) <100.000

М₃ → М₂ + крупные срочные вклады > 100.000 + сертификаты + облигации гос. займа

Вопрос 35. Структура кредитной системы. Центральный банк и коммерческие банки

Структура кредитно-финансовой системы → кредитно-финансовые институты:

• Центральный банк (ЦБ)

• Коммерческие банки

• Фонды (пенсионные, страховые, благотворительные)

Функции ЦБ:

1. Монопольная эмиссия банкнот: общенациональные кредитные деньги, признанные окончательным средством долговых обязательств

2. Хранение гос. золотовалютных резервов + регулирование международных расчетов

3. Хранение резервного фонда других кредитных учреждений

, где r-норма обязательных резервов.

4. Кредитная поддержка коммерческих банков и кассовое обслуживание гос. учреждений

5. Проведение расчетов и переводных операций

6. Контроль за деятельностью кредитных учреждений

7. Кассовое обслуживание бюджета, кредитование государства, управление гос. долгом

8. Денежно-кредитное регулирование экономики

Рычаги регулирования экономики:

1. учетная ставка процента (ставка процента по кредитам для коммерческих банков)

2. обязательная резервная норма

3. купля-продажа КГО (краткосрочных государственных оборотов)

Второе звено кредитно-денежной системы → коммерческие банки

Функции коммерческих банков:

1. мобилизация временно-свободных средств (позволяет накапливать резервы в экономике, которые могут быть использованы для превращения в капитал)

2. прямое кредитование предпринимателей, фирм, государства

3. депозитно-кредитная эмиссия (ДКЭ) Банковская система благодаря своей специфике может способствовать увеличению или снижению денежной массы в экономике. При этом деньги включаются в состав денежной массы, когда ссуды выдаются и денежная масса уменьшается, когда ссуды возвращаются в банк. Это возрастание и уменьшение денежной массы носит фиктивный характер, т. к. связано со спецификой банковской записи, но в экономике это приводит к серьезным последствиям.

Механизм ДКЭ:

r=10 % (норма обязательного резерва)

вкладчики (f) заемщики Доп. капитал

А 100 → r =10

→90→→→→→→→→90→→→→→→90→→→→→→→СП

B 90 → r =9 171

→81→→→→→→→→81→→→→→→81→→→→→→→ СП

F…………………………………………………………………………….

Возможное возрастание ограничивается действием денежного мультипликатора:



Мультипликатор показывает во сколько раз вырастет денежная масса, если известно изменение резервов (резервы – это то, что нельзя отдать в кредит)

4. осуществление расчетов и платежей в хозяйстве

5. Эмиссионно-учредительская деят. Выпуск и размещ. корпоративных ценных бумаг

6. Консультирование. Предоставление экономической и финансовой информации

Активные операции коммерческого банка – КДЭ и эмиссия ценных бумаг – требуют контроля со стороны гос-ва, т.к. имеют мультипликационные эффекты. Он осущ. с помощью кредитно-денежной политики.