2.6. Управління прибутковістю підприємства за інформаційними ресурсами фінансової, податкової та статистичної звітності

Студент вивчає можливу модель розвитку підприємства за показниками операційного ліверіджу (натуральний, ціновий, комбінований):

В моделях розрахунків операційного лівериджу взаємозв’язки між показниками фінансової звітності підприємств реалізується таким чином:

Олц = ЧД : По, показує яка сума чистого доходу створює на підприємствах 1 гривню операційного прибутку;

Олн = (ЧД – ЗВ) : По = ВП : По, показує яка сума валового прибутку створює на підприємствах 1 гривню операційного прибутку;

Олк = ∆По : По = [(Олц х Цз) х (1+Нз)] + (Олн х Нз), показує темп приросту (спаду) операційного прибутку від зміни цін і обсягів реалізації при заданому рівні Олц і Олн,

де ЗВ – змінні витрати; ЧД – чистий доход; ВП – валовий прибуток; По – операційний прибуток; Олц – показник цінового лівериджу; Олн – показник натурального лівериджу; Олк – показник комбінованого лівериджу; Нз – зміні натурального обсягу реалізації; Цз – змінна цін.

Операційний ціновий, натуральний і комбінований ліверидж показує у скільки разів темпи зміни прибутку перевищують темпи зміни чистого доходу, відповідно, від зміни цін, натуральних обсягів реалізації і обох факторів разом при відповідних витратах.

В господарській діяльності мають місце 6 видів розрахункових ситуацій які впливають на операційний фінансовий результат (рис. 2.6.1.)

Рис. 2.6.1. Класифікація розрахункових ситуацій при статистичному моделюванні прибутковості господарської діяльності за показниками фінансової звітності

Цз = [(По : По) – (ОЛн х Нз)] : [ОЛц х (1+Нз)];

Нз = [(По : По) – (ОЛц х Цз)] : [(ОЛц х х Цз) + ОЛн];

Цзб = [(-1) – (ОЛн х Нз)] : [ОЛц (1 + Нз)];

Нзб = [(-1) – (ОЛц х Цз)] : [(ОЛц х Цз) + ОЛн].

де Цз – зміна ціни яка забезпечує відповідний рівень операційного прибутку; Нз – зміна натурального обсягу реалізації який забезпечує відповідний рівень операційного прибутку; Цзб – зміна ціни, яка забезпечує беззбитковий обсяг чистого доходу (ЧД) при відповідній зміні натурального обсягу реалізації (Нз); Нзб – зміна натурального обсягу реалізації, яка забезпечує беззбитковий обсяг чистого доходу (ЧД) при відповідній зміні цін (Цз); По – операційний прибуток.

ВП = ЧД – СР(ЗВ), або

ВП = ПВ + ОП, де ПВ = АВ + ВЗ; ОП = ВП – ПВ;

ВРчд = ВП : ЧД, ОРчд = ОП : ЧД;

∆ОП = ∆ЧД х ВРчд;

Кб = (ЧД-ЧДб) : ЧД;

ЧДц = ЧДб + (ОПц : ВРчд);

ЧДц = ЧД + (ОП – ЧД х РЧДн) : (-ВРчд + РЧДн);

КЕП = Топ : Тчд;

Топ = ∆ОП : ОП; Тчд = ∆ЧД : ЧД; ∆ОП = ∆ЧД · КЕП

де ВП – величина валового прибутку, грн.; СР(ЗВ) – виробнича собівартість реалізованої продукції (змінні витрати), грн.; ОР – обсяг реалізації (продажу) об’єктів підприємницької діяльності за асортиментом в натуральному виразі; ЦР – ціна реалізації одиниці продукції (товарів, робіт, послуг); ВС – виробнича собівартість одиниці продукції (товарів, робіт, послуг); ПВ – постійні витрати; ОП – операційний прибуток; ВРчд – показник валової рентабельності чистого доходу; ОРчд – показник операційної рентабельності чистого доходу; ЧД – чистий доход; Кб – коефіцієнт безпеки операційної діяльності; ЧДб – рівень чистого доходу беззбиткової діяльності; ЧДц – обсяг продукції, який необхідно реалізувати, щоб забезпечити цільовий прибуток; ОПц – цільовий операційний прибуток; РЧДн – нормативний рівень рентабельності чистого доходу; КЕП – коефіцієнт еластичності співвідношення операційного прибутку і чистого доходу; Топ – темп приросту операційного прибутку, %; ∆Тчд – темп приросту обсягу реалізації, %.