Тема 8 финансовое планирование и бюджетирование

8.1. Сущность и основные задачи финансового планирования

Важным этапом управления финансами предприятия явля­ется финансовое планирование.

В современных условиях главной целью финансового пла­нирования становится обоснование источников финансирования намечаемых проектов, операций, объема затрат и доходов, соот­ветственно, и их эффективности, исходя из конечных результатов деятельности. Объектом финансового планирования является фи­нансовая деятельность самостоятельной хозяйствующей единицы или ее отдельные участки, объем и направление денежных средств на достижение намечаемых целей.

Система внутреннего планирования на предприятии стро­ится, как правило, в границах трех временных отрезков. Прежде всего，это стратегическое, или долгосрочное, планирование, ко­торое осуществляется на срок от 5 до 10 лет. Стратегическое пла­нирование основывается на долговременной концепции развития предприятия и преследует достижение наиболее общих целей его деятельности. Посредством стратегического планирования опи­сывается долгосрочная перспектива предприятия.

С помощью тактического^ или среднесрочного, планиро­вания (1-2 года) осуществляется детализация стратегических це­лей и задач. В рамках системы среднесрочного планирования обес­печивается разработка конкретных практических действий, направ­ленных на постепенное и последовательное повышение эффек­тивности хозяйствования и приближение предприятия к целям наиболее общего и отдаленного характера.

Более высокая реальность годовых и перспективных финан­совых планов достигается посредством разработки краткосрочных прогнозов финансовых результатов движения денежных средств. В них не только уточняются плановые задания с учетом фактичес­ких результатов прошедшего периода и новых обстоятельств, но и обосновываются способы реализации намечаемых конкретных финансовых решений.

Система оперативного планирования задает динамику и рит­мичность работе предприятия в течение дня, декады или месяца.

Организация финансового планирования на предприятии в наиболее общем виде состоит из следующих этапов:

1. Определение цели плановых действий. Обоснование ос­новной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке финансовой деятельности.

2. Выбор и обработка информации. Сбор информации о со­стоянии всех ресурсов ка начало планового периода, о внеш­ней ситуации (рыночной конъюнктуре, налогах, условиях получения кредитов и т.д.).

3. Определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу. Объем произведенной и реализованной про­дукции, финансовых результатов, движения денежных по­токов, инвестиций и т.д.

4. Выбор методики расчетов и обоснование нескольких ва­риантов плановых заданий. Применение прогрессивных методов для обоснования плановых поступлений от реали­зации, затрат, связанных с их получением, финансовых ре­зультатов, движением денежных средств, структуры имуще­ства и источников их финансирования.

5. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов. Исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей, наилучших вариантов в конкретной ситуации.

6. Осуществление текущего контроля за выполнением фи­нансовых заданий и их эффективностью. Контроль за де­нежными поступлениями, затратами, их синхронизацией， выполнением финансовых обязательств, потерями，дости­жением приемлемых объемов прибыли.

7. Оценка эффект иен ост и выполнения финансовых зада­ний. Многофакторный анализ всех финансовых показате­лей. Диагностика финансового положения субъекта, сте­пени влияния отдельных факторов на результативность принятых решений.

Качественная разработка плановых параметров фирмы пред- полагает участие в плановом процессе многих специалистов: 一 экономистов;

• маркетологов; ᅳ финансистов; ᅳ бухгалтеров;

• технологов;

一 специалистов в области налогообложения, нормирования трудовых и материальных ресурсов и т.д.

К главным задачам финансового планирования на предпри­ятии можно отнести:

1. определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в пла­новый период;

2. обоснование оптимальной величины и структуры издер­жек производства и обращения;

3. прогнозирование источников и размеров поступлений;

4. обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений jz платежами в определен­ные периоды времени;

5. определение эффективности разных сфер, видов хозяй­ственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли;

6. осуществление постоянного контроля за выполнением финансовых заданий и корректировка текущих планов при изменении условий хозяйствования.

Таким образом, финансовое планирование предприятия ~ это целенаправленная деятельность в процессе организации и управ­ления по формированию，распределению и использованию цент­рализованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки, главным образом, 一 прибь卜 ли, в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, тре­бованиями законодательства, целями развития предприятия и ин­тересами собственника.

Расчет ожидаемой стоимости активов предприятия, соб­ственных и заемных капиталов，доходов и расходов, уровня рен­табельности и окупаемости затрат осуществляется на основе больших массивов технико-экономической информации о ценах и нормах расходов материальных, трудовых и финансовых ре­сурсов, о графиках закупок основных средств и погашения де­биторской и кредиторской задолженности, о налоговой нагрузке и дивидендной политике. Взаимосвязь этих многочисленных показателей обеспечивается при моделировании предполагаемых экономических процессов и на основе специальных методичес­ких приемов, используемых для формирования учетной инфор­мации и финансовой отчетности. Результаты внутреннего пла­нирования на предприятии оформляются в виде системы таблиц и текстовых пояснений к ним.

Рациональная организация финансового планирования ста­новится важным условием обеспечения качественного формиро­вания бизнес-плана предприятия. Процесс бизнес-планирования предполагает комплексную взаимоувязку как внешних (цены на ресурсы，ставки ссудного процента, уровень инфляции), так и внут­ренних (нормы расхода ресурсов, организационная структура уп­равления, качество менеджмента) экономических параметров, от которых зависит финансовая устойчивость предприятия.

Специфика финансового планирования заключается в том, что обобщение частных и формирование на их основе интеграль­ных синтетических показателей производится на основе методо­логии бухгалтерского учета и отражается в виде балансовой таб­лицы, расчета предполагаемого финансового результата и плана движения денежных средств.

Финансовый план, как правило，является последним разде­лом бизнес-плана, поскольку содержит как обобщающий итог всех действий，так_л и，одновременно, средство их финансирования. Финансовый ме^едж^ должен принимать участие в разработке всех разделов бизнес-плана, но персональную ответственность он несет за составление финансового плана, обоснование стратегии финансирования и их реализацию.

Финансовый план как заключительный раздел бизнес-пла- на включает ряд самостоятельных форм балансов, позволяющих в денежном выражении обобщить и обосновать результаты наме­чаемых мероприятий в других разделах бизнес-плана. Однако финансовые задания не являются только пассивным отражением этих разделов, а активно воздействуют на эффективность плани­руемых экономических и социальных решений. Уже в процессе финансового планирования менеджер ищет лучший вариант фи­нансирования имущества, обеспечения непрерывности производ­ства, его развития, увеличения объема доходов, минимизации зат­рат, ускорения оборота капитала, удачного решения всех финан­совых проблем. Достигается это, в основном, посредством при­менения прогрессивных форм аккумуляции источников финанси­рования, распределения всех ресурсов, стимулирования их эффек­тивного использования и т.д.

Это во многом усложняет разработку оптимальных финан­совых планов, требует многовариантных расчетов и поиска опти­мальных решений исходя из реальных возможностей и наилуч­ших финансовых результатов. Для объективного учета иногда про­тиворечивого влияния многих факторов на результативность дея­тельности предприятия требуется проведение глубокого анализа хозяйственных и финансовых процессов, а также применение про­грессивных методов обоснования расчетов всех позиций плана.