- •Тема 4:
- •Читаємо і аналізуємо фінансову звітність
- •Склад та інформаційне навантаження фінансової звітності
- •2.Баланс - як основне джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства.
- •Елементи балансу (п(с)бо 2 “Баланс”)
- •Аналіз доречності фінансування у необоротні активи
- •4. Аналіз та оцінка оборотних активів.
- •Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності
- •5. Аналіз ділової активності: оборотності запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості.
- •Запаси - це активи, які:
- •Коефіцієнтний аналіз запасів
- •1. Коефіцієнт загальної оборотності активів
- •3. Коефіцієнт оборотності готової продукції
- •Аналіз дебіторської заборгованості
- •Дебіторська заборгованість
- •Загальні положення
- •Дебітори
- •Дебіторська заборгованість
- •Сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату
- •Памятка аналітику щодо визнання та оцінки та аналізу дебіторської заборгованості
- •Аналіз дебіторської заборгованості:
- •1.Термін погашення дебіторської заборгованості :
- •Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
- •1.Термін погашення кредиторської заборгованості:
- •2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
- •Загальна характеристика показників ділової активності.
- •1.Загальний аналіз власного і позикового капіталу. Звіт про власний капітал – як джерело інформації про власний капітал
- •Функції власного капіталу
- •Власний капітал
- •Вкладений капітал
- •Накопичений капітал
- •Визнання , види і оцінка зобов’язань
- •Зобов’язання
- •П(с)бо 2 “Баланс”
- •Визнання в балансі Оцінка може бути достовірно визначена Існує вірогідність зменшення економічної вигоди в майбутньому в результаті погашення
- •Аналіз фінансового стану
- •. Аналіз фінансової стійкості, ділової та ринкової активності підприємства
- •Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства
- •Типи фінансової стійкості підприємства
- •Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.
- •Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
- •Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів
- •1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків
- •(Затв. Наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87)
- •Звіт про рух грошових коштів розкриває інформацію про грошові кошти і їх еквіваленти:
- •1. Методика аналізу рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу.
- •Коефіцієнти руху грошових коштів
- •Розрахунок коефіцієнтів результатів діяльності за рухом грошових коштів
Типи фінансової стійкості підприємства
Таблиця 4.11
|
Тип фінансової стійкості |
Модель |
Джерела фінансування |
Коротка характеристика |
|
Абсолютна фінансова стійкість |
М= (1,1,1) |
Власний оборотний капітал (чистий оборотний капітал) |
Високий рівень платоспроможності Підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів |
|
Нормальна фінансова стійкість |
М= (0,1,1) |
Власний оборотний капітал і довгострокові кредити |
Нормальна платоспроможність |
|
Нестійкий фінансовий стан |
М= (0,0,1) |
Власний оборотний капітал плюс довгострокові кредити плюс короткострокові кредити |
Порушення нормальної платоспроможності. Виникає необхідність додаткового фінансування. |
|
Кризовий (критичний) фінансовий стан |
М= (0,0,0) |
Власний оборотний капітал +довгострокові кредити + короткострокові кредити |
Підприємство повністю неплатоспроможне і знаходиться на грані банкрутства |
|
|
|
|
|
Висновки і пропозиції:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Тема 6
Аналіз грошових потоків
-
Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.
-
Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
-
Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів
1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків
Грошові кошти - готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.
Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.
Негрошові операції - операції, які не потребують використання грошових коштів та їх еквівалентів.
Приток грошових коштів - відбувається за рахунок виручки від реалізації товарів (продукції, робіт, послуг), необоротних активів, фінансових інвестицій, інших доходів (дивідендів, відсотків), та надходжень за кредитними операціями
Відтоки грошових коштів - виникають в результаті оплати придбаних товарів (робіт, послуг), виплати заробітної плати, сплати дивідендів і відсотків, платежів в бюджет, придбання необоротних активів, погашення кредитів і іншої заборгованості.
Чистий рух коштів від операційної діяльності - результат руху коштів від операційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій.
Дисконтований грошовий потік - приведення майбутніх потоків грошових коштів, який формується в результаті
Дисконтування. Будь-які, навіть найскладніші операції дисконтування зводяться до формули: PV=FV/(1+i)n, де PV – поточна вартість, FV – майбутня вартість, i – ставка дисконтування, n – кількість періодів для дисконтування.
Звіт про рух грошових коштів
((П(с)БО 4)