Тема 8. Финансовые ресурсы и финансовое планирование на предприятии.

Финансовое планирование – это систематическое планирование, учет, контроль и анализ деятельности предприятия (фирмы) в финансовом выражении. Финансовое состояние предприятия является основой формирования рациональных отношений с контрагентами, кредитными организациями и бюджетом. Информация, полученная в процессе финансового анализа, позволяет предприятиям вырабатывать оптимальные текущие и стратегические управленческие решения, выбирать надежных партнеров, предвидеть результаты своей деятельности и избежать риска потери ликвидности и платежеспособности.

Изучив данную тему, вы узнаете:

• в чем заключается роль и задачи финансового планирования на предприятии;

• какие этапы и подсистемы включает процесс финансового планирования;

• какие плановые формы разрабатываются в процессе текущего финансового планирования;

• в чем суть бюджетного планирования и какие виды бюджетов разрабатываются на предприятии.

• цели проведения финансового анализа;

• основные направления и методы проведения финансового анализа.

Основные понятия

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовый план - инструмент, позволяющий достичь финансового равновесия в деятельности предприятия, которое заключается в сбалансированности денежных поступлений и выплат, при достижении желаемых показателей прибыльности, а также при заданном уровне ликвидности и платежеспособности.

Финансы – это система денежных отношений фирмы, возникающих в процессе ее функционирования и представляющих собой совокупность денежных поступлений и выплат.

Финансовый механизм - система воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов с помощью финансовых методов, заключающаяся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Стоимость основных производственных фондов

Экономические нормативы и пороговые значения финансовых показателей

Заключенные контракты и прогноз быта

Бюджет закупок сырья и комплектующих

Производственная программа

Бюджет текущего и капитального ремонта

Бюджет цеховой себестоимости. Бюджет по труду

Смета административных расходов. Смета коммерческих расходов

Прогноз прибылей и убытков

Прогнозный баланс

Страховой бюджет

График уплаты налогов

Прогноз денежного потока

Кредитный план

Инвестиции

Рис. 8.1. Структура сводного бюджета предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия (фирмы) – это денежные фонды, формируемые при образовании предприятия, и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, от реализации выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

ВА

ОА

СК

ДО

КО

ВА – внеоборотные активы ;

ОА – оборотные активы предприятия;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства.

СК+ДО – инвестиционный (перманентный) капитал

Рис. 8.2. Структура баланса предприятия

Ликвидность актива – понятие, характеризующее скорость трансформации его в денежные средства.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия активами, сроки превращения которых в деньги соответствует срокам погашения обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия – характеризует обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками формирования и характеризует уровень независимости предприятия от заемных средств. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе хозяйственной деятельности.

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций коммерческого характера.

Горизонтальный анализ –сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим (или базовым) периодом в целях выявления динамики изменения показателей.

Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на итоговый результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Собственный капитал

Фонды, накопленные предприятием

Уставный капитал

Прочие взносы юридических и физических лиц

Резервный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

Целевое финансирование

Прочие взносы юридических и физических лиц

Рис. 8.3. Структура собственного капитала предприятия.