- •Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта
- •Введение
- •Краткое содержание основных разделов
- •Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
- •Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)
- •Основные финансово-экономические показатели хозяйствующего субъекта за 20___ -20___ гг.
- •Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
- •Детализированный (углубленный) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
- •Вертикальный анализ укрупненного баланса
- •Горизонтальный анализ укрупненного баланса
- •Изменение имущественного положения
- •Характеристика основных средств
- •Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
- •Динамика показателей ликвидности и платежеспособности
- •Анализ и оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе
- •Динамика показателей финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе
- •Анализ и оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности)
- •Анализ деловой активности
- •Анализ результативности функционирования хозяйствующего субъекта (прибыли и рентабельности)
- •Вертикальный анализ финансовых результатов
- •Анализ показателей рентабельности
- •Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий
- •Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
- •Перечень тем, рекомендуемых для теоретической главы курсового проекта
- •Бухгалтерский баланс за 20___ и 20___ гг. (тыс. Руб. / млн. Руб.)
- •Отчет о прибылях и убытках за 20___ и 20___ гг. (тыс. Руб. / млн. Руб.)
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Оглавление
- •Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта
- •620002, Екатеринбург, Мира,19
Анализ результативности функционирования хозяйствующего субъекта (прибыли и рентабельности)
Этот раздел анализа является очень важным, поскольку его показатели дают обобщенную оценку работы фирмы как единого организма. Анализ результативности и экономической целесообразности функционирования хозяйствующего субъекта осуществляется с помощью системы абсолютных и относительных показателей, к которым относятся прибыль и различные показатели рентабельности.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, наиболее важные из которых представляются в форме № 2 бухгалтерской отчетности (см. табл. П2).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для развития, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными учреждениями, поставщиками и подрядчиками. Кроме того, показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
- оценка динамики показателей прибыли;
- выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
- оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в табл. 10.
Прибыль – это абсолютный показатель, характеризующий превышение доходов над затратами, но обладающий весьма существенным недостатком: показатели прибыли несопоставимы по различным хозяйствующим субъектам и не дают представление о величине затрат и ресурсов, обеспечивших ее получение. Поэтому в анализе гораздо большую ценность имеют показатели, связанные с прибылью и одновременно являющиеся относительными, - показатели рентабельности.
Таблица 10
Вертикальный анализ финансовых результатов
Показатель |
Ед. изм. |
n-й период |
(n + 1)-й период |
Изменение |
||
тыс. руб. |
% |
п.п. |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+ |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
+с.080+с.090+с.120) |
% |
100,0 |
100,0 |
х |
х |
- |
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2 : п.1)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.3 : п.1)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
4. Затраты на производство и сбыт продукции |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100 |
% |
*/100,0 |
*/100,0 |
х |
х |
*/- |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
4.1. Себестоимость продукции (с.020) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
4.2. Коммерческие расходы (с.030) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
4.3. Управленческие расходы (с.040) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100
|
% |
|
|
х |
х |
|
Продолжение табл. 10 |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
6. Доходы по операциям финансового характера (с.060+с.080) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.6:п.1)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
7. Расходы по операциям финансового характера (с.070) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к общим расходам (п.7: п.2)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
8. Прочие доходы (с.090+с.120) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.8: п.1)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
9. Прочие расходы (с.100+с.130) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к общим расходам (п.9: п.2)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
11. Текущий налог на прибыль (с.150) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.10)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
12.Чистая прибыль (с.190) |
тыс.руб. |
|
|
|
|
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.12: п.10)·100 |
% |
|
|
х |
х |
|
Примечания к табл. 10:
-
Уменьшение удельного веса показателя по п.3 свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект все больший доход получает от не основной деятельности.
-
Уменьшение удельного веса показателей по п.2 и п.4 свидетельствует о положительной тенденции, если, конечно, при этом не снижается качество продукции (работ, услуг).
-
Рост абсолютного значения прибыли от продаж (от реализации) и ее удельного веса в выручке от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и производства.
-
Рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли также свидетельствует о положительных тенденциях в деятельности хозяйствующего субъекта. Разные темпы изменения этих показателей в динамике могут быть связаны в основном с корректировками в системе налогообложения и различиями в системах бухгалтерского и налогового учета (отложенные налоговые активы и обязательства).
Алгоритм расчета показателей рентабельности представлен в выражениях 37-414:
-
общая (чистая) рентабельность совокупного капитала (): , % (37)
где Пбал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
-
общая (чистая) рентабельность собственного капитала ():
, % (38)
где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
-
общая (чистая) рентабельность производства ():
, % (39)
где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.
-
рентабельность продаж (Rпродаж):
, % (40)
где ПРП – прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.190 ф. №2) за отчетный период, тыс.руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.
-
рентабельность продукции (Rпрод):
, % (41)
где СРП – затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. № 2) за отчетный период, тыс.руб.
Данные расчетов по выражениям 37 - 41 сводятся в табл. 11.
Таблица 11