- •Т1. Необходимость денег и кредита.
- •Необходимость денег
- •Происхождение денег.
- •Развитие форм стоимости и появление денег.
- •Простая (случайная) форма стоимости:
- •Полная (развернутая) форма стоимости:
- •Всеобщая форма стоимости:
- •Денежная форма стоимости:
- •Основные свойства денег
- •Необходимость кредита
- •Экономическая основа возникновения кредита:
- •Условия возникновения кредита
- •Денежные агрегаты
- •Т2. Деньги как экономическая категория. Эволюция форм и видов денег.
- •Развитие теории сущности денег
- •Дискуссионные проблемы определения сущности денег
- •Сущность денег
- •Основные свойства денег
- •Деньги – всеобщее воплощение стоимости
- •Деньги как экономическая категория
-
Колебания основных фондов переносящих свою стоимость на стоимость готовой продукции постепенно.
-
Колебания в движении оборотных фондов, которые проявляются на всех стадиях кругооборота капитала, в несовпадении времени производства и времени обращения средств, а так же в несовпадении времени оседания средств и необходимости их использования в экономике.
-
Условия возникновения кредита
Кредитор и заемщик должны выступать, как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств.
Необходимо совпадение интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен обладать средствами (собственными и заемными) и желать выдать кредит, а заемщик должен иметь возможность возвратить кредит и причитающиеся проценты в определенный срок.
-
Денежные агрегаты
Денежная масса – совокупный объем денежных средств, который на данный момент находится в обращении и принадлежит разным экономическим субъектам.
Денежный агрегат – часть денежной массы, представленная определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по убыванию степени ликвидности. Причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.
Национальное определение денежной массы через агрегат М2, что означает совокупность денежных средств в валюте РФ, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления финансовыми (кроме кредитных) и нефинансовыми организациями и физическими лицами-резидентами РФ. Таким образом М2 – сумма наличных денег в обращении и безналичных средств.
Наличные деньги в обращении (М0) – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает в себя банкноты и монеты в обращении.
Безналичные средства включают в себя:
-
Остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, депозитных, текущих и иных счетах до востребования.
-
Срочные счета в кредитных организациях в валюте РФ и проценты, начисленные по ним.
-
В национальном определении в показатель М2 не включатся депозиты в иностранной валюте.
Денежная база характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.
Денежная база не является денежным агрегатом, он представляет основу для их формирования. Денежная база – деньги повышенной эффективности. В составе денежной базы в широком определении все средства учитываются только в национальной валюте.
Структура денежной базы:
-
Наличные деньги в обращении с учетом остатка средств в кассах кредитных организаций.
-
Обязательные резервы.
-
Обязательства БР по обратному выкупу ценных бумаг.
-
Средства резервирования по валютным операциям, внесенные в БР.
Расчет агрегатов
Россия |
Зарубежный опыт |
М0 = наличные деньги в обороте кроме денег в кассах в КБ. Удельный вес показателя 30%. |
М0 = все наличные деньги в обороте. Удельный вес США 10%, Германия 7%, Япония 2,3%. |
М1 = М0 + средства на расчетных счетах и на текущих счетах бюджетных счетах, до востребования, карточных счетах. |
М1 = М0 + средства на транзакционных счетах (счета для сделок – расчетные и текущие счета) + счета до востребования + средства на счетах не приносящих проценты. |
М2 = М1 + срочные вклады до 1 года. Основной оценочный показатель в России. Благодаря ему можно определить уровень монетизации экономики, который рассчитывается как агрегат М2/ВВП. Оптимальная величина М2 68%. |
М2 = М1 + мелкие срочные вклады + ценные бумаги однодневным операциям РЕПО (операции с обратным выкупом – операции купли-продажи ценных бумаг с целью ее купли-продажи на следующий день по определенной цене). |
М3 = М2 + срочные вклады более 1 года + государственные ценные бумаги + депозитные и сберегательные сертификаты. М3 включает наибольшее число суррогатов, которые отличаются наименьшей ликвидностью, но могут выполнять отдельные функции денег. |
М3 = М2 + ценные бумаги по операциям РЕПО более длительных сроков + крупносрочные вклады + государственные ценные бумаги + депозитные сберегательные сертификаты. |
Особенности денежной массы в России:
-
Высокий удельный вес наличных денег;
-
Использование в составе денежных агрегатов банковских счетов в соответствии с ГК РФ;
-
Низкий удельный вес срочных вкладов в составе денежных агрегатов;
-
Косвенный учет иностранной валюты в структуре денежной массы для анализа уровня доллоризации экономики и учета инфляционных ожиданий;
-
Существует показатель М2Х (широкие деньги) – данный показатель отражает уровень доллоризации российской экономики. Таким образом М2Х = М2 + средства в ин валюте на банковских счетах + ин валюта на руках у населения (ориентировочно).