- •Содержание
- •Индивидуальное задание №1.
- •Исходные данные
- •Порядок выполнения индивидуального задания.
- •Индивидуальное задание № 2.
- •Порядок выполнения индивидуального задания.
- •Анализ обобщающих показателей работы предприятия.
- •Факторный анализ
- •Индексный метод
- •Интегральный метод
- •Статистические методы анализа.
- •Индивидуальное задание №3.
- •Порядок выполнения индивидуального задания.
- •Производственная функция.
- •Динамический анализ.
- •Индивидуальное задание № 4.
- •Порядок выполнения индивидуального задания.
- •Общие требования к отчету по индивидуальным заданиям.
- •Список литературы
- •Приложение 1. Поиск решений в Excel.
- •Пример оптимизация модели с помощью процедуры поиска решения
- •Приложение 2. Линейная регрессия в Excel.
- •Пример использования функции линейн
-
Индивидуальное задание № 4.
Тема: «Анализ финансово - хозяйственной деятельности»
Цель: Получить практические навыки расчетов основных показателей финансово-хозяйственной деятельности.
-
Порядок выполнения индивидуального задания.
-
Создать книгу в EXCEL, которая содержит 11 листов. Получить исходные данные у преподавателя – электронный вариант.
-
Лист 9 содержит Баланс-АКТИВ (исходные данные варианта).
-
Лист 10 содержит Баланс-ПАССИВ (исходные данные варианта).
-
Лист 11 содержит Форму 2 «Отчет по финансовым результатам и их использованию» (исходные данные варианта).
-
На листах 1-8 произвести расчеты в соответствии с таблицами 4.1 – 4.8.
-
Оформить листы в Excel (указать для каждой таблицы название и номер, переименовать листы в соответствии с содержимым, оформить колонтитулы). Распечатать все листы в Excel и оформить отчет.
-
Сформулировать выводы по результатам расчетов для каждой таблицы.
В общем виде программа анализа финансово-хозяйственной деятельности выглядит следующим образом:
-
Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (табл.4.1).
Предварительный обзор финансового положения субъекта хозяйствования производится на на базе финансовых документов :
форма 1 – «Бухгалтерский баланс»,
форма 2 –«Финансовые результаты и их использование»,
форма 3 – «Финансово-имущественное состояние».
Таблица. 4.1 Предварительный обзор финансового положения
|
Показатели |
Код строки |
Начало года |
Конец года |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
Раздел 1. Необоротные активы. |
80 |
|
|
|
Раздел 2. Оборотные активы |
260 |
|
|
|
Раздел 3. Затраты будущих периодов |
270 |
|
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
280 |
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
Раздел 1. Собственный капитал |
380 |
|
|
|
Раздел 2. Обеспечение будущих затрат и платежей |
430 |
|
|
|
Раздел 3. Долгосрочные обязательства |
480 |
|
|
|
Раздел 4. Текущие обязательства |
620 |
|
|
|
Раздел 5. Доходы будущих периодов |
630 |
|
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
640 |
|
|
-
Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
-
Оценка имущественного положения.
-
вертикальный анализ баланса (табл.4.2);
-
горизонтальный анализ баланса (табл.4.3);
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике изменения средств и источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального балансов.
Вертикальный анализ баланса (табл.2) характеризуется тем, что на него не влияют процессы инфляции, а только качественные изменения в структуре самого баланса.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, которая включает в себя показатели темпов роста.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается из-за инфляции. Поэтому необходимо приведение цифр баланса к сопоставимому виду.
Таблица. 4.2 Вертикальный анализ баланса, %.
|
Показатели |
Код строки |
Начало года |
Конец года |
Изменение |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
1. Необоротные активы. |
80 |
|
|
|
|
2. Оборотные активы |
260 |
|
|
|
|
3. Затраты будущих периодов |
270 |
|
|
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
280 |
100 |
100 |
--- |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
1. Собственный капитал |
380 |
|
|
|
|
2. Обеспечение будущих затрат и платежей |
430 |
|
|
|
|
3. Долгосрочные обязательства |
480 |
|
|
|
|
4. Текущие обязательства |
620 |
|
|
|
|
5. Доходы будущих периодов |
630 |
|
|
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
640 |
100 |
100 |
--- |
Таблица. 4.3 Горизонтальный анализ баланса, %.
|
Показатели |
Код строки |
Начало года |
Конец года |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
1. Необоротные активы. |
80 |
100 |
|
|
2. Оборотные активы |
260 |
100 |
|
|
3. Затраты будущих периодов |
270 |
100 |
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
280 |
100 |
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
1. Собственный капитал |
380 |
100 |
|
|
2. Обеспечение будущих затрат и платежей |
430 |
100 |
|
|
3. Долгосрочные обязательства |
480 |
100 |
|
|
4. Текущие обязательства |
620 |
100 |
|
|
5. Доходы будущих периодов |
630 |
100 |
|
|
ИТОГ БАЛАНСА |
640 |
100 |
|
-
Оценка финансового положения.
-
аналитический баланс-нетто (табл.4.4);
-
оценка ликвидности (табл.4.5);
-
оценка финансовой устойчивости (табл.4.6).
Таблица. 4.4 - Аналитический баланс нетто
|
Показатели |
Иденти-фикатор |
Начало года, долл. |
Конец года, долл. |
|
Актив |
|
|
|
|
1. Текущие активы |
|
|
|
|
Денежные средства (230-240) |
ДС |
|
|
|
Расчеты с дебиторами (160-220) |
ДБ |
|
|
|
Запасы и затраты (100-140) |
ЗЗ |
|
|
|
Прочие активы (остальное раздела) (150+250+270) |
ПА |
|
|
|
Итого |
ТА |
|
|
|
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы. |
|
|
|
|
Основные средства и кап. Вложения (10+20+30) |
ОС |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (40+45+50) |
ФВ |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы (остальные раздела) (60+70) |
ПВ |
|
|
|
Итого |
СВ |
|
|
|
БАЛАНС |
Бн |
|
|
|
Пассив |
|
|
|
|
1. Привлеченный капитал |
|
|
|
|
Текущие (краткосрочные) обязательства (620) |
ТО |
|
|
|
Долгосрочные обязательства (480) |
ДО |
|
|
|
Итого |
ПК |
|
|
|
2. Собственный капитал |
|
|
|
|
Фонды собственных средств (380-350) |
СС |
|
|
|
Нераспределенная прибыль (350) |
НП |
|
|
|
Прочие источники собственных средств (остальные строки пассива) (430+630) |
ПИ |
|
|
|
Итого |
СК |
|
|
|
БАЛАНС |
Бн |
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные оборотные средства |
СОС |
|
|
|
Нормальные источники формирования запасов |
ИФЗ |
|
|
Собственные оборотные средства (СОС)
СОС = СК + ДО – СВ,
где СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
СВ – основные средства и внеоборотные активы.
Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)
ИФЗ = СОС + ТО (под запасы).
Таблица. 4.5 - Анализ ликвидности
|
Показатели |
Интервал |
Формула |
Начало года |
Конец года |
|
Коэффициент покрытия |
2-2,5 |
Кп=ТА/ТО |
|
|
|
Коэффициент общей (быстрой) ликвидности |
>1 |
Кбл=(ДС+ ДБ+ ПА)/ТО |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
0,25-0,35 |
Кал=ДС/ТО |
|
|
|
Маневренность собственных оборотных средств |
|
Кман= ДС/СОС |
|
|
|
Доля оборотных средств в активах |
|
Коса=ТА/Бн |
|
|
|
Доля производственных запасов в текущих активах |
|
Кпзта=ЗЗ/ТА |
|
|
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
|
Ксоспз=СОС/ЗЗ |
|
|
|
Коэффициент покрытия запасов |
|
Кпз=ИФЗ/ЗЗ |
|
|
Таблица. 4.6 - Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
Интервал |
Формула |
Начало года |
Конец года |
|
Абсолютная финансовая устойчивость |
ЗЗ<СОС |
ЗЗ/СОС |
|
|
|
Нормальная финансовая устойчивость |
СОС<ЗЗ<ИФЗ |
СОС/ЗЗ/ИФЗ |
|
|
|
Неустойчивое финансовое положение |
ЗЗ>ИФЗ |
ЗЗ/ИФЗ |
|
|
|
Коэффициент концентрации собственного капитала |
|
Ккск=СК/Бн |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|
Кфз=Бн/СК |
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
Кмск=СОС/СК |
|
|
|
Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
|
Ккпк=ПК/Бн |
|
|
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
|
Ксдв=ДО/СВ |
|
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
Кдпзс=ДО/(ДО+СК) |
|
|
|
Коэффициент структуры привлеченного капитала |
|
Кспк=ДО/ПК |
|
|
|
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств |
|
Кспсс=ПК/СК |
|
|
|
Коэффициент автономности |
>0,5 |
Кавт=СК/Бн |
|
|
|
Коэффициент собственных заемных средств |
0,7-1 |
Ксзс=(ДО+ТО)/СК |
|
|
|
Коэффициент инвестирования |
|
Кинв=(СК+ДО)/ Бн |
|
|
-
Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.
-
оценка производственной (основной) деятельности (табл.4.7);
-
анализ рентабельности (табл.4.8).
Таблица. 4.7 - Оценка деловой эффективности
|
Показатели |
Формула |
На конец года |
|
Выручка от реализации |
ВР=Ф2.стр10 |
|
|
Балансовая прибыль |
БП=Ф2.стр90 |
|
|
Среднесписочная численность |
СЧ=Ф3.стр360 |
|
|
Средняя стоимость основных средств |
ССОС=Ф1.стр030(н+к)/2 |
|
|
Средняя дебиторская задолженность |
СДБ=(ДБн+ДБк)/2 |
|
|
Средние производственные запасы |
СЗЗ=(ЗЗн+ЗЗк)/2 |
|
|
Средняя кредиторская задолженность |
СКЗ=(КЗн+КЗк)/2 |
|
|
Затраты на производство продукции |
ЗПП=Ф2.стр40 |
|
|
Средняя величина собственного капитала |
ССК=(СКн+СКг)/2 |
|
|
Дивиденды |
Дв |
|
|
Итог среднего баланса-нетто |
СБн=(Бнн+Бнк)/2 |
|
|
Производительность труда |
ПТ=ВР/СЧ |
|
|
Фондоотдача |
ФО=ВР/CCОС |
|
|
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
ОСРО=ВР/СДБ |
|
|
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
ОСРД=360/ОСРО |
|
|
Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) |
ОПЗО=ЗПП/CЗЗ |
|
|
Оборачиваемость производственных запасов (в днях) |
ОПЗД=360/ОПЗО |
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
ОКЗД=СКЗ*360/ЗПП |
|
|
Продолжительность операционного цикла |
ОЦП=ОСРД+ОПЗД |
|
|
Продолжительность финансового цикла |
ФЦП=ОЦП-ОКЗД |
|
|
Коэффициент погашаемости кредиторской задолженности |
Кпкз=СДБ/ВР |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала |
ОСК=ВР/ССК |
|
|
Оборачиваемость основного капитала |
ООК=ВР/Бн |
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
Куэр=(ЧП-Дв)/ССК |
|
|
ЧП- Чистая прибыль БП- Балансовая прибыль, ПБ- Платежи в бюджет |
ЧП=БП-ПБ ПБ(Ф2.стр 200) |
|
Таблица. 4.8 - Оценка рентабельности
|
Показатели |
Формула |
На конец года |
|
Чистая прибыль |
ЧП=БП-ПБ |
|
|
Прибыль (результат) от реализации |
РР(Ф2.стр50) |
|
|
Рентабельность продукции |
РП=РР/ВР |
|
|
Рентабельность основной деятельности |
РОД=РР/ЗПП |
|
|
Рентабельность основного капитала |
РОК=ЧП/СБн |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
РСК=ЧП/CСК |
|
|
Период окупаемости собственного капитала |
ПОСК=ССК/ЧП |
|