7. Анализ финансового состояния предприятия

7.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предполагает изучение "Баланса предприятия" (форма № 1), "Отчета о финансовых результатах" (форма № 2), "Отчета о движении капитала" (форма № 3), "Отчета о движении денежных средств" (форма № 4) и первичной отчетности предприятия.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции (работ, услуг), выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль. Пример анализа динамики финансовых результатов деятельности предприятия дан в табл. 7.1.

Таблица 7.1.

Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели		/квартал				// квартал
			Доходы		Расходы		Доходы	Расходы
1	Выручка (валовой доход)		37234				24 500
	от реализации продукции
	(работ, услуг)
2	Налог на добавленную				3 456			2 274
	стоимость
3	Акцизы				890			720
4	Выручка нетто		32888				21 506
	(стр. 1 - стр. 2 - стр. 3)
5	Себестоимость реализа				27377			15 100
	ции продукции (работ,
	услуг)
6	Коммерческие расходы				2 100			905
7	Управленческие расходы				1 070			450
8	Прибыль от реализации		2 341				5 051
	(убыток) (стр. 4 - стр. 5 -
	стр. 6 - стр. 7)
9	Проценты к получению
10	Проценты к уплате				700
11	Доходы от участия в дру-		3 400				2 300
	гих организациях
12	Прочие операционные		300				100
	доходы
13	Прочие операционные				120			70
	расходы
14	Прибыль (убыток) от фи-		5221				6681
	нансово-хозяйственной
	деятельности (стр. 8 +
	+ стр. 9 + стр. 11 - стр. 10 -
	- стр. 12 - стр. 13)
15	Прочие внереализационные доходы по ценным бумагам		300				500
16	Прочие внереализацион				600			400
	ные расходы, в том числе
	курсовые разницы по опе
	рациям с иностранной
	валютой
17	Балансовая прибыль		4921				6781
	(убыток) отчетного перио
	да (стр. 14 + стр. 15 -
	- стр. 16)
18	Налог на прибыль (35%)		1 722,35				2 373,35
	(стр. 17 х 0,35)
19		Отвлеченные средства		1 000		500
20		Чистая прибыль (стр. 17 -		2 199		3 908
		- стр. 18 - стр. 19)
21		Рентабельность продукции		17,98		44,91
		(работ, услуг) (стр. 17 :
		: стр. 5), %

Как показывают данные таблицы, по сравнению с I кварталом во II квартале произошло уменьшение выручки (валового дохода) от реализации продукции (работ, услуг) на 34,2% с одновременным снижением на 46,8% себестоимости, что в итоге обеспечило наряду с другими факторами увеличение балансовой прибыли на 37,8%. Положительно сказалось на росте балансовой прибыли и уменьшение НДС, акцизов, коммерческих, управленческих, прочих операционных расходов, а также увеличение прочих операционных доходов.

Большое отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота предприятий произошло в связи с оплатой налога на добавленную стоимость (введен с 1 января 1992 г.), взимаемого сверх отпускной (продажной) цены на все виды сырья, полуфабрикаты, комплектующие изделия, используемые для изготовления готовой продукции и оказания услуг. Согласно российскому законодательству предприятия, уплачивающие данный налог поставщикам сырья (материалов, комплектующих изделий), не относят его на себестоимость продукции, а возмещают в последующем путем удержания из общей суммы налога на добавленную стоимость, начисленного на стоимость готовой продукции, изготовленной и реализуемой из этих видов сырья. Следовательно, на период с момента оплаты поступившего на предприятие сырья до момента изготовления из этого сырья готовой продукции и ее реализации предприятие отвлекает из хозяйственного оборота оборотные средства на покрытие налоговых платежей, учитываемых в активе баланса предприятия по статье "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям".

Чистая прибыль во II квартале по сравнению с I кварталом возросла на 77,7%. Это произошло, прежде всего, за счет увеличения балансовой прибыли, а также сокращения наполовину отвлеченных средств. Отрицательное влияние на конечные финансовые результаты оказало снижение доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов.

Для детальных выводов о причинах изменения финансовых показателей необходимо выполнить детальный факторный анализ динамики отдельных показателей. Безусловно, важнейшим фактором, влияющим на финансовые результаты, является себестоимость продукции (работ, услуг). Снижение себестоимости является одним из основных резервов улучшения финансовых результатов. Однако в настоящее время предприятия всеми правдами и неправдами стараются завысить себестоимость и занизить прибыль. Ни для кого не секрет, что делают они это не из "спортивного интереса", а с целью избежать уплаты налога на прибыль. Следует обратить внимание на то, что искусственное завышение себестоимости неминуемо ведет к повышению цен на продукцию (работы, услуги), а значит, может привести к уменьшению спроса на них. Российский покупатель в настоящее время предпочитает приобретать более дешевую продукцию, пусть даже более низкого качества. При уменьшении спроса замедляется реализация и падает выручка. Между тем при завышенной себестоимости предприятию все труднее "сводить концы с концами", и в итоге оно рискует оказаться и неплатежеспособным, и неконкурентоспособным.