Тема 9. Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предпри­ятия, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширенное вос­производство основных средств как производственного, так и непроизводственного характе­ра, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйство­вания. Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производ­ства продукции, наращивать прибыль, улучшать условия труда и быта работников. От инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, ка­чество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспо­собность.

Задача анализа — оценка динамики, степени выполнения плана и изыскания резер­вов увеличения объемов инвестиций и повышения их эффективности.

9.1. Базовые понятия количественного финансового анализа

Задание 1. Предприятие получило кредит на один год в размере 10 млн. р. с усло­вием возврата 16 млн. р. Рассчитайте процентную и учетную ставки.

Задание 2. Банк предлагает 15 % годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счете 50 тыс. р.

Задание 3. Какая сумма предпочтительнее при ставке 9 % - 1000 $ сегодня или 2000 $ через 8 лет?

Задание 4. Рассчитать наращенную сумму с исходной суммы в 20 тыс. р. при раз­мещении ее банке на условиях начисления простых и сложных процентов, если: а) годовая ставка 15 %; б) периоды наращения: 90 дн., 180 дн., 1 год, 5 лет, 10 лет.

Задание 5. Через 4 года ваш сын будет поступать в университет на коммерческой ос­нове. Плата за весь срок обучения составит 5600 $, если внести ее в момент поступления в университет. Вы располагаете в данный момент суммой в 4000 $. Под какую минимальную процентную ставку нужно положить деньги в банк, чтобы накопить требуемую сумму?

Задание 6. Предоставлена ссуда в размере 3000 $ 16 января с погашением через 9 ме­сяцев под 25 % годовых (год невисокосный). Рассчитать сумму к погашению при различных способах начисления процентов.

Задание 7. Векселедержатель предъявил для учета вексель на сумму 10 млн. р. со сроком погашения 30.09.2004 г. Вексель предъявлен 10.09.2004 г. Банк согласился учесть вексель с дисконтом в 60 % годовых. Какую сумму векселедержатель может получить от банка?

Задание 8. Банк предоставил ссуду в размере 20 млн. р. на 42 месяца под 20 % го­довых на условиях ежегодного начисления процентов. Какую сумму предстоит вернуть банку по истечении срока?

Задание 9. Требуется рассчитать для каждого потока значения будущей (FV) и приве­денной (PV) стоимости при r = 8 % для двух случаев: а) элементы потоков имеют место в на­чале года (схема пренумерандо); б) элементы потоков имеют место в конце года (схема по­стнумерандо).

Задание 10. Вы можете вносить на счет в банке по 1000 $ ежегодно в течение бли­жайших 5 лет (схема пренумерандо). Банк начисляет проценты ежегодно по ставке 10 % го­довых. Какая сумма будет на счете: а) через 5 лет; б) через 8 лет? Решите эту же задачу, если предусматривается схема постну­мерандо.

Задание 11. Рассчитать текущую стоимость бессрочного аннуитета с ежегодным по­ступлением 100 $, при годовой процентной ставке 10 %.