3.Финансовый потенциал мировой экономики.

Структура и характеристика элементов

1. Мировые финансовые центры – средоточие активного перелива финансовых ресурсов.

США – Нью-Йорк, Чикаго.

Европа – Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург.

Азия – Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.

2. Мировые финансовые институты – совокупность организаторов и посредников вывоза и перераспределения капиталов в мировой экономике.

• ТНБ и ТНК. ТНБ - это банковские компании, имеющие разветвленную сеть филиалов в разных странах.

• Международные портфельные инвесторы - пенсионные и страховые фонды, инвестиционные фонды.

• Международные официальные заемщики - правительственные и муниципальные органы, международные и региональные организации.

• Биржи осуществляют мобилизацию средств и перемещение международного капитала.

Международные банки и фонды – МВФ, БМР, МБРР, ряд региональных и континентальных межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк (1958 г.), обслуживающий участников ЕС и ассоциированные с ним государства развивающегося мира; Межамериканский банк развития (1959 г.); Африканский банк развития (1964 г.); Азиатский банк развития (1963 г.); Европейский банк реконструкции и развития (1990 г.).

• Международные рынки.

Международные денежные рынки включают депозитно-ссудные операции.

Международные валютные рынки - Международные сделки обычно предполагают наличие операций с иностранной валютой минимум для одной из сторон, участвующих в сделке.

Финансовый, или фондовый, рынок - денежные средства привлекаются посредством выпуска ценных бумаг различных типов и сроков действия. Он делится на первичный рынок: облигационных займов, акций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, и вторичный рынок - цены этих инструментов привязаны к другому финансовому или реальному активу.

Фьючерсные сделки (будущий) – торговля не товарами, а контрактами на поставку биржевого товара с целью хеджирования или получения выгоды от игры на разнице цен. Завершается ликвидацией обязательств покупателя и продавца и выплатой разницы в ценах, возникающей в период между заключением контракта и его ликвидацией.

Форвардные сделки (опережающий) – операция с реальным товаром на поставку его покупателю не немедленно, а через определенный срок. Продавец получает деньги авансом, а покупатель гарантию на поступление определенного товара.

Опцион (выбор) – получаемое на определенных условиях или за плату право на приобретение товара по установленной цене или на заключение контракта. На товарных биржах – форма торговли правами на заключение контракта. На фондовых и валютных биржах – соглашение, предоставляющее право покупать или продавать ц.б., валюту в течение определенного времени в соответствии с принятыми условиями.

3. Мировые финансовые ресурсы – совокупность иностранной финансовой помощи, ЗВР стран и величина международных валютно-расчетных отношений стран.

ЗВР – активы, сберегаемые на возможные будущие расходы - официальные (предназначены для обеспечения платежеспособности страны по ее международным финансовым обязательствам) и частные. Структура ОЗВР – ин.валюта, золото, СДР (м/н-ые платежные и резервные средства, в виде записей на счетах МВФ, для хеджирования от валютного риска). Золотовалютные резервы ЦБ РФ стремительно нарастают.¹²

Отдельно оценивается величина золотого запаса стран, в тоннах.¹³

Резервная позиция в МВФ - право на получение от него кредита по первому требованию в счет доли страны в резервах Фонда.

Особенности изменений.

1. Основная часть финансовых ресурсов сосредоточена в развитых странах.

2. Быстрый рост объемов операций на мировых финансовых рынках – за 70-90-е гг увеличение соответственно в 16-63 раза, при этом экспорт увеличился только в 3. Международные финансовые потоки в среднем удваиваются каждые 4 года.

3. Оформление финансового сектора как самостоятельного, слабо связанного с реальным сектором.

4. Непрерывность международных финансовых операций на фоне совершенствования информационных технологий.

5. Усиливающееся распространение финансовых кризисов в ходе углубления и расширения процессов интернационализации МЭ.

6. Усиление свободы перемещения капиталов

7. .Формирование мировой кредитно-финансовой системы в результате объединения локальных финансовых рынков общими условиями, связями и закономерностями развития.

8. Изменение условий формирования мирового финансового центра от условий развитой банковской системы, крупного биржевого рынка и стабильной денежной единицы к гибкому финансовому законодательству.