Перегруппированная структура баланса
|
Актив |
Начало 2008 г. тыс. руб. |
Конец 2008 г. тыс. руб. |
Пассив |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Платёжный излишек (-) или недостаток (+) для погашения обязательства |
|
|
начало года |
конец года |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1.Наиболее ликвидные активы, А1 |
144 |
242 |
1.Наиболее срочные обязательства, П1 |
463 |
515 |
319 |
273 |
|
2. Быстрореализуемые активы, А2 |
197 |
183 |
2.Краткосрочные пассивы, П2 |
195 |
303 |
-2 |
120 |
|
3. Медленно реализуемые активы, А3 |
727 |
614 |
3.Долгосрочные пассивы, П3 |
385 |
495 |
-342 |
-119 |
|
4. Труднореализуемые активы, А4 |
8108 |
8720 |
4.Постоянные пассивы, П4 |
8133 |
8446 |
25 |
-274 |
|
БАЛАНС |
9176 |
9759 |
БАЛАНС |
9176 |
9759 |
|
|
Перегруппированная структура баланса на конец отчетного периода показывает следующее соотношение групп активов и пассивов:
-
А1 > П1 – условие не выполняется как на начало, так и на конец года;
-
А2 <П2 – условие выполняется лишь на конец года;
-
А3 >П3 – условие выполняется как на начало, так и на конец года;
-
А4 < П4 – условие выполняется лишь на начало года.
Таким образом, А1 >П1 –условие, которое свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Второе условие выполняется только на конец года, что свидетельствует о платежном излишке на конец года и о недостатке на начало года. Выполнение условия А4< П4 на начало отчетного периода свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.е. предприятие располагало собственными оборотными средствами, на конец же года условие не выполняется, следовательно, предприятие не располагает достаточными собственными оборотными средствами и является финансово неустойчивым. Следовательно, можно утверждать, что баланс 2008 года не ликвиден.
Таблица 8
Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятия
|
Показатель |
Расчётная формула |
Информационное обеспечение* |
Начало 2008 г. |
Конец 2008 г. |
Темп роста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Величина собственных средств (функционирующий капитал), тыс. руб. |
(собственный капитал) + (долгосрочные обязательства) - (внеоборотные активы) |
(490+590-244-252-190) |
410 |
221 |
53,902 |
|
2. Величина собственных оборотных средств (оборотный капитал), тыс. руб. |
(собственный капитал) - (внеоборотные активы) |
(490-244-252-190) |
25 |
-274 |
-1096 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
(оборотные средства) / (краткосрочные обязательства) |
(290-252-244-230) / (690) |
1,556 |
1,199 |
77,66 |
|
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособ- ности) |
((денежные средства) + (краткосрочные финансовые вложения)) / (краткосрочные обязательства) |
(250+260) / (690) |
0,218 |
0,295 |
135,18 |
|
5. Коэффициент быстрой ликвидности |
((денежные средства) + (краткосрочные финансовые вложения) + (дебиторская задолженность)) / (краткосрочные обязательства) |
(250+260+230+240) / (690) |
0,518 |
0,519 |
100,25 |
|
6. Доля оборотных средств в активах |
(оборотные средства) / (итог баланса - нетто) |
(290-252-244-230) / (300-252-244) |
0,111 |
0,0999 |
90,00 |
|
7. Доля производственных запасов в текущих активах |
(производственные запасы) / (оборотные средства) |
(211) / (290-252-244) |
0,315 |
0,308 |
97,61 |
|
8. Коэффициент обеспеченности соб ственными оборотными средствами |
((собственный капитал) - (внеоборотные активы)) / (оборотные активы) |
(490-252-244-190) / (290-252-244) |
0,023 |
-0,264 |
-1126,59 |
|
9. Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств |
(денежные средства) / (собственные оборотные средства) |
(260) / (490-450+640-244-252-190) |
2,09 |
-0,776 |
-37,13 |
|
10. Величина чистых текущих активов (в сравнении с уставным капиталом), тыс. руб. |
(оборотный капитал) - (уставный капитал) |
(490-244-252-190-410) |
-7675 |
-7974 |
103,89 |
|
11. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу |
(краткосрочные обязательства) / (собственный капитал) |
(690) / (490-244-252) |
0,081 |
0,096 |
118,52 |
|
12. Доля дебиторской задолженности в текущих активах |
(дебиторская задолженность) / (оборотные средства) |
(230+240) / (290-252-244) |
0,184 |
0,176 |
95,49 |
|
13. Доля высоколиквидных активов в текущих активах |
(высоколиквидные активы) / (оборотные средства) |
(250+260) / (290-252-244) |
0,134 |
0,23 |
172,74 |
|
14. Доля наименее ликвидных активов (запасов,затрат) в текущих активах |
((запасы) + (НДС)) / (оборотные средства) |
(210+220) / (290-252-244) |
0,68 |
0,59 |
86,81 |
-------------------------------------------------------------
Значение коэффициента текущей ликвидности снизилось с 1,556 на начало периода до 1,199 на конец периода и находится вне интервала рекомендуемых значений (≥2). Коэффициент абсолютной ликвидности так же вырос с начала года (0,218) и равен на конец года 0,295,он не попадает в интервал рекомендуемых значений (менее 0,2), что показывает достаточно низкое отношение текущих активов в наиболее ликвидной (денежной) форме к величине краткосрочных пассивов. Имеет место весьма незначительный рост коэффициента быстрой ликвидности с 0,518 до 0,519, который также попадает в интервал рекомендуемых значений (от 0,5 до 1), что говорит о высокой степени способности предприятия обеспечить краткосрочные пассивы за счет соответствующих источников и необходимости постоянной работы с дебиторами для взыскания с них соответствующих обязательств в целях пополнения объемов необходимых денежных средств.
Рисунок 6. Динамика показателей ликвидности предприятия
