Технический анализ.

Введение.

Итак, мы с вами начинаем подготовительный курс занятий, на котором вы научитесь анализировать рынок, для того чтобы потом вы смогли использовать все полученные знания на практике. Сегодня мы рассмотрим один из видов анализа рынка. Давайте запишем тему сегодняшней лекции: ТА.

Начнем с того, что для успешного ведения биржевой торговли, нам необходимо научиться прогнозировать поведение рыночной цены. Вообще, рыночная цена формируется под влиянием огромного количества различных причин, и обо всех этих причинах мы просто не можем знать. Вопрос заключается в том, как в таком случае нам прогнозировать дальнейшее развитие ситуации на рынке? Эту задачу нам помогает решить технический анализ.

Изменение цены изображается в виде ее графика. И этот график мы как раз и будем использовать для анализа и для составления прогнозов.

Итак. Что мы называем ТА ? Запишем определение :

ТА – это метод прогнозирования дальнейшего изменения цены с помощью рассмотрения ее графика за предыдущий период времени.

Существует несколько видов графиков :

Т1 Т2 Т3 Т1 Т2 Т3 Т1 Т2 Т3 Т1 Т2 Т3

1. Тиковый график (tick chart) - отображает каждое изменение цены. Соответственно

цена каждой сделки отображается точкой на графике.

На самом деле сделок на бирже совершается очень много и, например, даже за 5 минут мы получим такое большое количество точек, что это будет не очень удобно для восприятия и для анализа.

Поэтому для удобства шкалу времени разделяют на периоды, а цены всех сделок, прошедших за этот период, группируют и изображают в упрощенном виде.

Временные периоды бывают следующие:

Временные периоды :

недельный (weekly) W1

дневной (daily) D1

четырехчасовой (4-hourly) H4

часовой (hourly) H1

получасовой (semihourly) M30

15-минутный (quarterly) M15

5-минутный (5-min.) M5

минутный (1-min.) M1

Для каждого периода существуют такие понятия, как цена открытия, максимум, минимум и цена закрытия. (указать на рисунке в таблице)

2. Столбиковый график (bar chart) - изменение цен изображается в упрощенном виде,

каждый период выглядит в виде столбика, на котором видна цена открытия и

закрытия, максимум и минимум. Этой информации вполне достаточно, чтобы с таким

графиком можно было работать. Обычно его называют график баров.

каждый период выглядит

в виде такого столбика:

зарисовать в таблицу

3. Свечной график (candlestick chart) - его еще называют японские свечи.

Строится наподобие столбикового графика, зато он более наглядный.

свечи могут быть пустые или заполненные

пояснить: - тело свечи и тени свечи

- частный случай без тела (доджи)

4. Линейный график (line chart) - простейший вид графика, чаще всего строится по

ценам закрытия каждого периода (хотя может и по открытию, max или min). В итоге

представляет из себя сплошную ломаную линию.

Используются именно цены закрытия, потому что они считаются наиболее важным параметром. Фактически - это результат того, чем закончилась борьба покупателей и продавцов за каждый период. Но такой график не очень удобен, потому что мы не видим, как менялась цена в течение периода, и теряем очень важную информацию.

Аксиомы ТА.

1. Цена учитывает все.

Суть этого утверждения в том, что любой фактор, который может повлиять на цену, уже учтен рынком и включен в эту цену. И соответственно отражен на графике. То есть все рыночные цены в любой момент времени являются справедливыми. Завышенных или заниженных цен нет и не может быть. Цена не бывает слишком дорогой для покупки, либо слишком дешевой для продажи.

Все зависит от ситуации. То, что нам сегодня кажется слишком дорого - завтра может оказаться, что было то очень дешево.

2. Движение цен подчинено тенденциям.

Это значит, что на рынке бывают такие периоды, когда цена движется в одном направлении (например повышается, или понижается). Т.е. тенденцией мы будем называть однонаправленное движение цены.

Причиной этого могут являться отчасти экономические факторы, отчасти психология, эмоции, или еще что-то другое. Не так важно, что именно. Главное - знать что такое явление существует.

Из этой аксиомы вытекают 2 следствия:

- Существующая тенденция скорее продолжится, чем изменится.

- Тенденция будет действовать до тех пор, пока не ослабнет и не подаст явных

признаков о своем изменении.

Обычно вместо слова тенденция используется слово trend (перевод. с англ. тенденция)

В зависимости от своей продолжительности по времени, тренды условно различаются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Это называется - периоды трендов :

- краткосрочный: от нескольких дней до нескольких недель

- среднесрочный: от 1 месяца до нескольких месяцев

- долгосрочный: от полугода и выше

Деление это весьма условное. Вы можете сами для себя определить понятие продолжительности трендов так, как вам будет удобнее.

3. История повторяется.

Рынок имеет свои закономерности. Это означает, что правила, действовавшие в прошлом, будут действовать в настоящем и в будущем, потому что они основаны на устойчивой человеческой психологии. А это дает возможность проводить не только технический, но также и статистический анализ.

Основываясь на накопленной и проанализированной статистике за весь предыдущий период, можно прогнозировать поведение рынка в будущем. Конечно, рынок в разное время имеет свои особенности и свои различия, но в целом - все равно закономерен.

Существует 3 вида трендов:

1. Восходящий - Uptrend (т.е. тенденция повышения цены)

2. Нисходящий - Downtrend (т.е. тенденция понижения цены)

3. Боковой - Range (или Flat) - это колебания цены без определенной тенденции.

4. Resistance - сопротивление

5. Support - поддержка

Рассмотрим подробнее каждый из трендов:

1. Восходящий тренд.

Главное условие существования восходящего тренда - каждый следующий максимум выше предыдущего, и каждый следующий минимум тоже выше предыдущего.

Через локальные минимумы проводим прямую линию, которая является линией поддержки (или support). В восходящем тренде линия поддержки называется линией тренда. Линия тренда в восходящем тренде всегда располагается снизу.

Через локальные максимумы тоже можно провести линию. Эта линия называется линией сопротивления или resistance .

Запишем определение для support и resistance:

Suport - это область цен, в которой активные покупки могут приостановить

или развернуть тенденцию к понижению.

Resistance - это область цен, в которой активные продажи могут приостановить

или развернуть тенденцию к повышению.

Если линии support и resistance параллельны, то образуется так называемый ценовой канал, в данном случае восходящий.

Ценовой канал - это колебания цены между параллельными линиями поддержки и сопротивления, в рамках существующей тенденции.

Конечно же, ценовой канал бывает не всегда. Если на рынке тренд, то это еще не означает, что обязательно образуется канал. Его может и не быть. Просто мы сейчас рассматриваем классический вариант восходящего тренда, где есть канал.

Если график цены пересечет линию сопротивления вверх, то это никак не нарушит условие существования тренда. Тренд по-прежнему останется восходящим, просто он может усилиться. Тогда мы проведем новую линию тренда.

Если график цены пересечет линию тренда вниз, то возможны 2 варианта. Для этого проводим горизонтальную линию через предыдущий минимум. Эта линия называется уровнем поддержки (пояснить разницу м-у линией поддержки и уровнем поддержки).

- при отскоке от уровня поддержки или раньше - тренд может остаться восходящим, т.к.

новый минимум по прежнему выше предыдущего. Тренд может просто замедлиться,

тогда проведем новую линию тренда.

- при пробое уровня поддержки на рынке возникает неопределенность (максимум

выше, а минимум ниже предыдущего), дальше надо смотреть за развитием ситуации.