Тема: Бэк – офис

Этапы сделки с ценным бумагами:

1. Поручение на сделку

2. Заключение сделки

Достигается соглашение между контрагентами. А также по срокам и условиям поставки ц/б

3. Сверка параметров (верификация)

Этап проходит в бэк – офисе.

Предоставление сторонам урегулировать расхождения в понимании суть и предмета заключенной сделки. Завершается подписание договора купли – продажи.

4. Клиринг

Осуществляется расчет сумм денежных средств и количества ц/б, причитающихся сторонам. Заключение оформление расчетных документов (платежное поручение и выписка по счету депо)

5. Расчеты (исполнение сделки)

ц/б переводятся на счет покупателя, денежные средства – на счет продавца.

6. Отчет по сделке

Фронт – офис – подразделение отвечающие за заключение сделки (трейдеры)

Тикет (поручение) содержит основные параметры сделки.

FOP (Free of payment) стороны отправляют свои поручения в банк – депозитарий, который, в свою очередь, зачисляет их у себя.

Перед началом торгов контрагенты депонируют денежные средства (в блокировочном разделе)

Расчетная палата – денежные средства

Расчетный депозитарий – ценные бумаги

*DVP – ППП

Означает, что сделка заключается между депозитарием и банком «одновременно».

Бэк – офис (подразделение, ответственное за ведение внутреннего учет с ценными бумагами) операционное подразделение, отвечающие за исполнение сделки (сверка параметров, подписание договора, своевременность осуществления расчетов).

Отвечает на следующие вопросы:

Сколько денег готовится к поставке

Какова прибыль (убыток)

Сколько незавершенных сделок

Сколько совершено проблемных сделок

…

Функции:

1. Подготовка документов

2. Подготовка регулярной отчетности

3. Формирование оперативной информации об операциях с ц/б.

Операции с ценными бумагами отражаются в регистрах внутреннего учета.

4. Составление регулярной внутренней отчетности руководству

Управленческая информация позволяет реализовывать:

• Планирование

• Контроль

• Анализ и оценка фактических результатов

5. Методологическое обеспечение процесса заключении и исполнения сделок

Сотрудниками приходится решать вопрос с оптимизацией процедур.

Методологической обеспечение реализует подготовку алгоритмов взаимодействия с участниками биржевой инфраструктуры.

Модели организации БО кредитной организации:

1. Распределенная модель

Каждая функция БО может быть отнесена в отдельное подразделение. Все первичные документы передаются периферийным подразделениям.

Характеризуется высоким качество исполнения операций. Где централизованное подразделение осуществляет лишь только контрольные функции.

2. Централизованная модель

Все функции сосредоточены в одном подразделении.

Высокое качество достигается лишь только путем высоких технологий, высокого профессионализма сотрудников, …

Характеризуется низкой затратностью и высокой оперативностью

Для целей внутреннего учета сделку подразделяют на:

1. Заключение Возникновение обязательств требований по денежным средствам и ценным бумагам

2. Оплата / Прекращение требований по денежным

3. Поставка / Прекращение требований по ценным бумагам

Принципы организации внутреннего учета:

• Учет сделок (ед. – сделка)

Любая сделка должна быть учтена во внутреннем учете в хронологическом порядке.

• Учет ценных бумаг (ед. – штука)

• Учет денежных средств (ед. – руб.)

Учетные категории БО:

1. ДОКУМЕНТЫ (поручение на сделку, распорядительная записка, договор и т.п.)

2. РЕГИСТРЫ (журнал сделок, журнал брокерских операций, журнал учета ценных бумаг и т.п.)

3. ОТЧЕТЫ (отчеты клиентам, руководству и иным заинтересованным клиентам БД компании)

Регистры внутреннего учета:

1. регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами

2. регистр внутреннего учета денежных средств

3. регистр внутреннего учета ценных бумаг

Юфриков «бэк офис операции с ценными бумагами».

(Лекции от 18 мая 2011 г.)