- •1.Сущность краткосрочной финансовой политики, ее место в системе управления финансами организации.
- •2.Информационная база финансового менеджмента для принятия решений краткосрочного характера.
- •3.Приемы и методы финансового анализа в краткосрочном периоде, экспресс-анализ и углубленный анализ.
- •4.Коэффициенты ликвидности, порядок расчета и сфера применения.
- •5.Коэффициенты оборачиваемости, порядок расчета и сфера применения.
- •6.Определение рентабельности в краткосрочном периоде.
- •7.Понятие денежного потока. Роль денежных потоков в системе управления финансами организации.
- •8.Особенности отражения денежных потоков в российском бухгалтерском учете.
- •9.Сущность и значение «чистого денежного потока», его расчет и отличия от прибыли организации.
- •10.Этапы управления денежными потоками предприятия, их краткая характеристика.
- •11.Способы планирования денежных потоков, сфера их применения, преимущества и недостатки.
- •12.Сущность и последовательность процедур при методе прямого счета и косвенном методе.
- •14.Понятие «качество чистого денежного потока». Показатели «качества чистого денежного потока».
- •15. Сущность методов оптимизации денежных потоков.
4.Коэффициенты ликвидности, порядок расчета и сфера применения.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности.
- Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов пред-приятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие по-гашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих акти-вов; следовательно, если текущие активы превышают по величине те-кущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, мо-гут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
5.Коэффициенты оборачиваемости, порядок расчета и сфера применения.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К о.д. = ДР/ ДЗ, где
К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.
Коэффициент оборачиваемости основных средств. Фондоотдача. Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений, или о неэффективной технологии производства.
FAT = чистый объем продаж / долгосрочные активы
Коэффициент оборачиваемости запасов. Отражает скорость реализации запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.
ST = себестоимость реализованной продукции / товарно-материальные запасы
6.Определение рентабельности в краткосрочном периоде.
Рентабельность характеризует результативность деятельности промышленного предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет промышленное предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.
ROM = (ЧП/Себестоимость) *100 %
Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.
ROFA = ЧП/Основные средства *100 %
Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) — прибыли от продаж к выручке.
ROS = Прибыль от продаж/Выручка *100 %
Рентабельность персонала — отношение (чистой) прибыли к среднесписочной численности персонала.
ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность*100 %
Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов.
BEP = EBIT/Активы*100 %
Рентабельность активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов.
ROA = Операционная прибыль/Активы*100 %
Рентабельность собственного капитала (ROE) - отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал*100 %
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу.