22) Анализ показателей ликвидности баланса

Под ликвидностью понимается то состояние, когда хозяйственный субъект способен погасить все свои обязательства выходящие платежу в определенные сроки денежными ресурсами, сконцентрированные на счетах предприятия к этому сроку. Тогда, субъект обладает достаточной степенью ликвидности и в финансовом отношении такое хозяйство платежеспособно.

Основным показателем эффективности работы коммерческого предприятия является показатель, отражающий своевременность погашения или всех своих обязательств, т.к. каждое коммерческое предприятие функционирует отгрузку в условиях рыночной экономики имеет деловые хозяйственные связи с другими партнерами отдельными юридическими и физическими лицами Деловые связи, как правило, выливаются в денежные расчеты и в результате этих расчетов появляются обязательства, т.е. долги хозяйства своим партнерам, а всякий долг в т.ч. и образуется в результате деловых отношений имеет ту или иную срочность погашения.

Аналитический баланс строится на основании бухгалтерского баланса, но в отличие от него группирует балансовые статьи актива по степени их ликвидности, т.е. по срокам продажи, а пассивные бухгалтерские статьи группируют по времени их платежа. От- ... также отличаются друг от друга по месту расположения актива и пассива, в бухгалтерском балансе актив размещается вверху, пассив под ним. В аналитическом балансе актив размещается слева, пассив справа.

Существует несколько методик группировки балансовых статей для определения степени ликвидности бухгалтерского баланса.

Все балансовые статьи указанные в активе баланса группируются в 4 группы и одновременно все балансовые статьи пассива баланса также группируются в 4 группы:

1 группа А (А1) – включает в себя абсолютно ликвидные активы такие как денежная наличность на всех счетах хозяйства и его краткосрочные финансовые вложения.

2 группа А (А2) – быстрореализуемые активы: готовая продукция к продаже, товары отгруженные и дебиторская задолженность реальная и срок погашения до 12 месяцев. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции показателю, также оформление банковских документов на продажу

3 группа А (АЗ) – к этой группе относятся медленно реализуемые активы

4 группа А (А4) – трудно реализуемые активы (объекты основных средств, НМА, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство).

Существует несколько методик расчета коэффициентов ликвидности. Нами в большей степени применяется методика расчета этих показателей предложенная Шереметевым и Савицкой.

Сущность исчисляемого показателя ликвидности отражает соотношение двух величин —

средства хозяйства для погашения долгов

деловые обязательства хозяйства (сумма долгов)

Рекомендовано исчислять следующие коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущий ликвидности (коэффициент покрытия доходов) =

вся сумма текущих активов хозяйства, включая запасы и затраты в незавершенное производство

общая сумма краткосрочных обязательств хозяйства, отражаемая в бухгалтерском балансе во втором разделе по соответствующим балансовым статьям этого раздела

Значимость исчисленного коэффициента показывает платежные возможности хозяйства и поэтому оценивается с соблюдением условия своевременных расчетов с дебиторами, реализацией всей готовой продукцией, возможность продажи в случае необходимости всех остальных материальных активов, т.е. производственных запасов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Значимость этого исчисленного коэффициента во многом зависит от отраслевого признака предприятия (промышленность, торговля, сельское хозяйство, связь, транспорт и т.д.). По экономической обоснованностью значимостью его является значимость равная более 2.

2. коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности) =

общая сумма всех ликвидных активов первых двух групп (А1/А2)

общая сумма краткосрочных долгов предприятия

Данный коэффициент прогнозирует платежные возможности хозяйства. Значимость этого показателя характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. С финансовой точки зрения значимость данного коэффициента признается неплохой, если она в пределах 0,7 – 1.

3. коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) =

ликвидные активы парной группы, т.е. денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения

общая сумма краткосрочных долгов предприятия, под которым понимают долги хозяйства всех видов, вышедшие на погашения

Нормальной значимостью этого показателя считается, если он равен 0,2 - 0.25. Из этого следует, что мгновенно может быть уплачено 20 - 25% суммы долга имеющими на счетах денежными средствами. Другие 75% долга гасятся также в короткие сроки, но после продажи на бирже ценных бумаг предприятия.

Указанные коэффициенты предоставляется возможно рассчитать по данным каждого месячного бухгалтерского баланса, а затем месячные данные по этим коэффициентам рассматриваются в динамики, и если значимость их возрастает по месяцам года, это характеризует тенденцию улучшения ликвидности, т.е. платежеспособность предприятия и в целом положительно аттестовывает финансовое положение хозяйства и ею финансовую устойчивость.