20) Экспресс-анализ финансового состояния

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации.

Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их надежности) - по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

Исходя из поставленных задач и имеющийся информационной базы, различают предварительный анализ (экспресс-анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа изучают:

• исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств);

• оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота.

• анализ доходности и эффективности использования имущества.

• анализ денежных потоков

Следует отметить, что предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а, следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов. акционеров, поставщиков).

Углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета, рассчитан, прежде всего, на лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию хозяйствующего субъекта (менеджеры, руководители отделов, служб, структурных подразделений).

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимную увязку показателей различных форм отчетности).

На втором этапе устанавливается характер изменений, имевших местом в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и в их источниках.

На третьем этапе осуществляется расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициенты),характеризующих финансовое положение хозяйствующего субъекта.

По данным пассива баланса рассчитывают:

Коэф.автономии (финн.независимости) = собственные источники / заемные источники средств

Пороговое соотношение собственных и заемных источников = 0,5, т.е. в балансе должны быть пополам, а лучше увеличивать долю собственных.

По данным актива баланса рассчитывают:

Соотношение внеоборотных и оборотных активов (доля оборотных и внеоборотных активов в общей сумме).

Можно рассчитать наличие собственных источников оборотных средств и определить их долю в формировании оборотных средств.

Также экспресс-анализ позволяет на основе данных бухгалтерского баланса рассчитать коэффициенты ликвидности и ряд других показателей.