11) Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность — все заемные источники средств.

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, а также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками; по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т. п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т. п.). Кроме того, кредиторская за­долженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обяза­тельств.

Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую, изучают в динамике по предприятию в целом (по обще­му размеру), по отдельным ее видам и суммам.

Структура КЗ (включает разные виды задолженности) определяет удельные веса каждого вида КЗ в общей ее сумме:

- по з/п;

- поставщикам;

- по налогам;

- банку;

- акционерам и др.

Виды КЗ, имеющие наибольшие удельные веса, являются ведущими.

Для оценки кредиторской задолженности определяют удельный ее вес в формировании финансовых ресур­сов предприятия, выделив ту часть кредиторской задолженности, которая является одним из основных источ­ников формирования товарных запасов, покрытия оборотных активов. Движение кредиторской задолженности изучают по данным форм № 1 и № 5.

При анализе КЗ выявляется закономерность движения и структуры КЗ. Увеличение кредиторской заложенности может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает финансовые трудности.

Сравнение структуры показывает удельное изменение удельных весов (снижение удельного веса одного вида обязательно сопровождается увеличением удельного веса другого вида КЗ).

1 . Оборачиваемость кредиторской задолженности

(Коб. кз )=V(выручка от реализации) / КР (Средняя величина кредит задолжен)

2 Период погашения кредиторской задолженности, в днях (Тю)

Т_КЗ=360/К_ОБ.К.З.

В целях углубления анализа качества кредиторской задолженности и финансового состояния при­ятия следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность и проанализировать ее динамику. К неоправданной кредиторской задолженности относятся просроченная и задолженность по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятия без расчетных документов. Для этого определяют коэффициент просроченной кредиторской задолженности:

Кпр— сумма просроченной задолженности/общую сумму кред.зад-ти

Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомости учета расчетов с поставщиками и подрядчиками рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования:

- срок оплаты не наступил;

- не оплаченные в срок от 1 до 30 дней (до 1 мес);

- не оплаченные в срок от 31 до 90 дней (от 1 до 3 мес);

- не оплаченные в срок от 91 до 180 дней (от 3 до 6 мес);

- не оплаченные в срок более полугода.

Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от трех и более месяцев. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финанс. затруднениях. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей:

- наличие неоправданной дебиторской задолж-ти;

- отвлечение средств в образование излишних материальных запасов;

- низкий уровень рентабельности продукции.