3.1 Резервы увеличения прибыли предприятия

В большинстве случаев под результативностью использования прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность финансовым менеджерам проводить сравнительный анализ деятельности предприятия с учетом факторов формирования прибыли, принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Для этого учитываются различные факторы, влияющие на конечный финансовый результат предприятия. Факторы, определяющие изменение прибыли, делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся: рыночная конъюнктура, налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен. Внутренние факторы связаны с использованием прогрессивных и экономичных предметов труда, применением производительного технологического оборудования, проведением модернизации и реконструкции материально-технической базы производства, освоением новых, более совершенных видов продукции и услуг, бюджетированием, финансовым планированием деятельности организации, анализом и поиском внутренних резервов роста прибыли, экономическим стимулированием производства, налоговым планированием, а также повышением квалификации работников, улучшением условий труда.

Увеличение прибыли прямо может быть достигнуто за счёт увеличения выпуска продукции, работу услуг, улучшения качества продукции, снижения себестоимости продукции за счёт более рационального использования материальных ресурсов, рабочего времени, рабочей силы, расширения рынка продаж и т.д.

Рассмотрим возможность увеличения прибыли ООО «ПАТП-1» за счет увеличения в целом выручки от реализации услуг, в том числе за счет изменения ассортимента предоставляемых услуг.

В этом случае, эффективным может оказаться выход на новые сегменты рынка. Автомобильный парк организации оснащен транспортными средствами, обладающими различными техническими характеристиками. Компания вполне может выстроить деятельность и организовать свои возможности несколько иначе:

- выполнять заказы по транспортировке разноплановой техники, например, строительной;

- принимать заявки на перевозку всевозможных материалов и комплектующих не только нефтедобывающих предприятий;

- пустить простаивающий пассажирский транспорт по новым маршрутам (междугородним).

Увеличению объемов выручки за счет увеличения объемов рентабельных видов услуг способствует и относительная дешевизна данных услуг для конечных потребителей, отсутствие воздушного и железнодорожного сообщения между отдельными населенными пунктами, а также меньшее время транспортного средства в пути по сравнению с железнодорожным транспортом. Однако, следует отметить, что при выходе ООО «ПАТП-1» на новые сегменты рынка существует риск изначального «непринятия» новичка. Дальнейшее же развитие зависит от многого, в частности от слаженной работы маркетингового отдела, в чьих руках детальный анализ рынка, его потребителей, ценовой и социальной политики, а также разработка эффективной системы рекламной презентации.

В качестве альтернативных или параллельных возможностей увеличения прибыли ООО «ПАТП-1» можно рассмотреть оказание предприятием третьим лицам нового вида услуг - ремонт тракторной техники и ее агрегатов.

Ориентация на рынок, отличный от транспортных перевозок, вполне объяснима. На базе ООО «ПАТП-1», в целях осуществления ремонта собственного подвижного состава, существует две ремонтные мастерские (РММ):

1. Ремонтная мастерская для пассажирского транспорта (РММ–1);

2. Ремонтная мастерская для грузового транспорта (РММ–2).

Вид деятельности в целом по ремонту не является новым. В распоряжении уже имеется необходимое оборудование, запасы некоторых запасных частей, налажена технология работы и, конечно, существенный опыт в области ремонта автомобилей разной категории. До настоящего времени эти ресурсы использовались исключительно для поддержания автопарка ООО «ПАТП-1» в надлежащем техническом состоянии.

Фокусирование на тракторной техничке не случайно, поскольку данный вид транспорта имеется в наличии у:

- автотранспортных организаций;

- строительных организаций;

- нефтяных компаний;

- газодобывающих компаний.

Активная эксплуатация тракторной техники перечисленными предприятиями приводит к необходимости в систематическом ремонте агрегатов, замене запасных частей. Реализовывать ремонтные работы внутренними силами представляется возможным далеко не всем. В таком случае, неисправный агрегат или машину полностью приходится транспортировать в сервисный центр, ближайший из которых располагается в городе Сургуте, расположенном на расстоянии 250 км. от города Нижневартовска. Разумеется, доставка крупногабаритной техники влечет дополнительные затраты.

Таким образом, преимущества ООО «ПАТП-1» в случае внедрения проекта заключаются в следующем:

- территориальное удаление основных конкурентов;

- наличие опыта в сфере рассматриваемого вида услуг, накопленного в результате обслуживания собственного транспорта, в том числе, тракторного типа;

- ООО «ПАТП-1» имеет деловой авторитет среди своих заказчиков и можно предположить, что такое положение позволит сгладить эффект «новичка» при выходе на новый рынок.

Организация мастерской по ремонту тракторной техники может явиться, своего рода, толчком к развитию активной конкуренции в этой области на территории Нижневартовска и Нижневартовского района. Это говорит о наличии угрозы появления новых конкурентов в отрасли. Таковыми могут быть, например, такие же автотранспортные предприятия, располагающие собственными РММ. Потенциальные конкуренты в сфере авторемонтных услуг:

1. ОАО «АвтоТранспортноеПредприятие».

2. ОАО «Соболь».

Данные компании выполняют пассажирские и грузовые перевозки, составляя достойную конкуренцию ООО «ПАТП-1». Обслуживанием подвижного состава занимаются самостоятельно, устраняя разнообразные виды неисправностей, то есть обладают возможностями и определенным резервом для того, чтобы предлагать услуги по устранению технических неполадок различного транспорта сторонним предприятиям. Именно поэтому, уже на этапе разработки проекта необходимо тщательно продумать основу маркетинговой программы:

- выделить сегмент потенциальных клиентов;

- ценообразование (формирование тарифов);

- разработать эффективную рекламную кампанию.

Сегмент потребителей, на который может ориентироваться ООО «ПАТП-1» – нефтегазодобывающие организации, строительные компании, в деятельности которых задействована тракторная техника. Потенциальными клиентами могут быть:

1. ООО «Мегионское УБР».

2. ЗАО «ОбьНефтеГеол».

3. ОАО «Нижневартовскнефтегеофизика».

4. ООО «Нефтеспецтранс».

5. ООО «Нефтестроймонтаж».

Это далеко не все возможные потребители внедряемого вида услуг.

При реализации данного проект важное значение следует уделить вопросам контроля качества, так как результат выполненной работы по устранению неисправностей или замене агрегата влияет на определенные факторы. Факторы, зависящие от качества ремонта представлены на рис. 3.1.

Уровень качества услуги РММ

Репутация ремонтного предприятия

Спрос на услуги данного предприятия

Выполнение производственной программы заказчиком

Безопасность лица, управляющего отремонтированной техникой

Рис. 3.1 Факторы, зависящие от качества ремонтных работ

Себестоимость ремонтных услуг составят следующие статьи затрат:

- запасные части и материалы;

- оплата труда рабочих;

- ЕСН;

- цеховые расходы;

- общехозяйственные расходы.

Согласно маркетинговым данным относительно тарифов на услуги по ремонту тракторной техники (авторемонтные базы Сургутского района), надбавка на общую себестоимость составляет 20 % – 25 %. В данном исследовании рассмотрены три крупные РММ, к услугам, которых прибегают потенциальные клиенты ООО «ПАТП-1»:

1. ОАО «СургутРемСервис».

2. ОАО «АРБ – 2».

3. ООО «СТГС».

ООО «ПАТП-1» предлагается применить наценку равную 15%. Это сформирует еще один фактор, привлекающий клиентов, и обеспечит саму организацию прибылью.

Для реализации целей необходимо:

1. Создать инициативную группу из персонала ООО «ПАТП-1» в количестве двух человек. Требуемое время – 5 день.

2. Создать проектной группой бизнес-план (анализ рынка авторемонтных услуг, анализ уровня спроса на данную услугу, оценка потенциальных клиентов). На данном этапе формируется перечень ремонтных работ, которые будет оказывать предприятие:

- услуги по ремонту двигателя внутреннего сгорания (ДВС);

- ремонт коробки передач (КП);

- шлифовка коленвалов;

- ремонт переднего моста (ПМ);

- ремонт топливного насоса высокого давления.

Все услуги планируется оказывать применительно к тракторной технике. Необходимое время – 20 дней.

3. Утвердить бизнес-плана руководителем ООО «ПАТП-1». Необходимое время – 1 день.

4. Освободить складское помещение для организации на его территории ремонтной мастерской. Стоит отметить, что помещение уже имеет централизованную систему подводки воды и канализации. Необходимое время – 10 дн.

5. Ремонт помещения. Необходимое время – 30 дн.

6. Покупка оборудования. Поскольку ООО «ПАТП-1» располагает двумя ремонтными мастерскими и собственными силами осуществляет обслуживание подвижного состава, для реализации проекта не требуется приобретение широкого комплекса средств. Необходимое время – 40 дн.

Принято решение дополнительно закупить некоторые виды стендов, покрасно–сушильные камеры и инструменты:

- стенд для обкатки двигателя внутреннего сгорания КС – 02;

- стенд для обкатки коробки перемены передач К – 021;

- стенд для разборки-сборки двигателей и агрегатов тракторной техники – Р776Е;

- стенд для разборки-сборки коробки перемены передач Р770;

- стенд для разборки сборки двигателей и агрегатов грузовых автомобилей, привод электромеханический – Р770Е;

- покрасно-сушильные камеры;

- комплект инструментов для выполнения разборочно-сборочных работ ОР – 28155.

7. Установка, ввод оборудования в эксплуатацию. Необходимое время – 20 дня.

8. Найм персонала. Необходимое время – 25 дней.

9. Пересмотр договоров с поставщиками об увеличении объема заказов ряда запасных частей. Необходимое время – 15 дней.

10. Разработка и организация и рекламной кампании. Необходимое время – 10 дней.

В приложении приведена диаграмма Ганта, с указанием очерёдности работ и порядка их выполнения. Дата начала проекта 11.05.2010 г., окончания проекта 09.11.10 (прил. 5).

Организовывая открытие ремонтной мастерской, ООО «ПАТП-1» столкнется с определенной категорией сил. Одни из них будут способствовать успешной реализации проекта (движущие), другие явятся своего рода препятствием (сдерживающие). Определить обозначенные факторы позволяет поле сил К. Левина.

Движущие силы:

1. Увеличение объемов заказов.

2. Улучшение финансовых показателей.

3. Выход на новый рынок. Возможность роста и развития.

4. Наличие помещения для размещения в нем РММ.

5. Наличие спроса на услуги по ремонту тракторной техники.

6. Наличие полноценной базы основных средств.

7. Территориальная отдаленность прямого конкурента.

Сдерживающие силы:

1. Возможность непринятия «новичка» потребителями на новом рынке.

2. Отсутствие опыта в реализации подобных проектов.

3. Рост цен на запасные части.

4. Зависимость от поставщиков.

5. Угроза появления новых конкурентов в отрасли.

Для реализации проекта будут необходимы следующие ресурсы:

1. Склад для расположения на его площади РММ. Ремонт помещения составит 70 тыс. руб.

2. Персонал (30 чел.) с заработной платой, которая формируется путем суммирования:

- прямой заработной платы, которая зависит от наработанных часов;

- премии, в размере 50 %;

- северной надбавки в размере 50 %;

- районного коэффициента, равного 70 %;

Дополнительная, спрогнозированная заработная плата за год составит 1200 тыс. руб.

3. Следующее оборудование:

- стенд для обкатки двигателя внутреннего сгорания КС – 02 = 1 шт. * 2 835,6 тыс. руб. = 2835,6 тыс. руб.;

- стенд для обкатки коробки перемены передач К – 021 = 1 шт. *

3361 тыс.руб. = 3361 тыс. руб.;

- стенд для разборки-сборки двигателей и агрегатов тракторной техники – Р776Е = 1 шт. * 1800 тыс.руб. = 1 800 тыс. руб.;

- стенд для разборки-сборки коробки перемены передач Р770 = 1 шт. * 1500 тыс.руб. = 1500 тыс. руб.;

- стенд для разборки сборки двигателей и агрегатов грузовых автомобилей, привод электромеханический – Р770Е = 4 шт. * 40 тыс. руб. =

160 тыс. руб.;

- покрасно-сушильные камеры = 2 шт. * 850 тыс. руб. = 1700 тыс. руб.;

- комплект инструментов для выполнения разборочно-сборочных работ ОР – 28155 = 2 комплекта * 35 тыс. руб. = 70 тыс. руб.

Итого затраты на приобретение оборудования = 12927 тыс. руб., его срок амортизации равен 7 г.

Для последующей обработки данных перечисленные предлагаемые мероприятия по повышению выручки от реализации услуг удобно разделить на группы в зависимости от направления затрат:

1. Единовременные вложения в проект в течение одного года (2010 г.):

- затраты на приобретение оборудования – 12926 тыс. руб.;

- затраты на ввод оборудования в эксплуатацию (доставка и монтаж) – 115 тыс. руб.;

- единовременные управленческие расходы на реализацию проекта (заработная плата проектной группы, ремонт помещения РММ, рекламная кампания) = 20 тыс. руб. + 70 тыс. руб. + 35 тыс. руб. = 125 тыс. руб.

Расходы на рекламу будут осуществлены один раз с целью информирования потенциальных потребителей. Рекламная кампания предполагает рассылку объявлений по Интернету и с помощью СМИ.

Итого разовые вложения в проект: 13041 тыс. руб.

2. Ежегодные текущие затраты, связанные с проектными изменениями

В результате реализации проекта ООО «ПАТП-1» каждый год будет нести дополнительные расходы, прогноз которых представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Текущие затраты на реализацию проекта в 2011 г.

Наименование статей расходов	Затраты, тыс. руб.
ФЗП	14 400
ЕСН	3 744
Вспомогательные материалы	31 320
ИТОГО	49 464

Указанные статьи затрат формируют себестоимость ремонтных услуг.

Аналогично были просчитаны ежегодные текущие затраты на реализацию проекта в 2012 и 2013 годах. Они составят 50 856 тыс. руб. и 52 452 тыс. руб. соответственно.

Спрогнозируем выручку ООО «ПАТП-1» от реализации проекта. Данные представлены в табл. 3.2 - 3.4.

Таблица 3.2

Расчет выручки от проекта в 2011 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество ед.	Выручка, тыс. руб.
Двигатель внутреннего сгорания	14	408	5 712
Коробка передач	66,95	360	24 102
Шлифовка коленвалов	3,19	6 696	21 360
Передний мост	29,14	120	3 497
Топливный насос высокого давления	4,54	1 192	5 413
Итого выручка				60 084

Таблица 3.3

Расчет выручки от проекта в 2012 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество, ед.	Выручка, тыс.руб.
Двигатель внутреннего сгорания	14,2	396	5 623
Коробка передач	64,8	384	24 883
Шлифовка коленвалов	3,2	7 068	22 618
Передний мост	29,1	180	5 238
Топливный насос высокого давления	4,3	928	3 990
Итого выручка				62 352

Предположим, что проект будет осуществляться при полном внешнем финансировании, то есть источником финансирования проекта является банковский кредит в размере 17 350 тыс. руб. со сроком погашения 8 лет.

Таблица 3.4

Расчет выручки от проекта в 2013 г.

Услуга	Цена за единицу, тыс. руб.	Количество, ед.	Выручка, тыс. руб.
Двигатель внутреннего сгорания	13,7	384	5 261
Коробка передач	68,1	348	23 699
Шлифовка коленвалов	3,2	7 368	23 578
Передний мост	29	235	6 816
Топливный насос высокого давления	4,8	1 092	5 242
Итого выручка				64 596

Процент за пользование кредитом равен 24 %. Он представляет собой затраты, связанные с финансированием проекта, и составляет:

17350 х 0,24 (24 %) = 4 164 тыс. руб. в год. (11)

Комиссионные банка начисляются в год формирования проекта и относятся к операционным расходам в отчете о прибылях и убытках.

Для удобства дальнейших расчетов единовременные инвестиции в проект можно представить в виде табл. 3.5.

Таблица 3.5

Единовременные инвестиции в проект и внешние источники финансирования

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Значение
Дата формирования отчетности	2010
Номер периода реализации проекта	0
Затраты на приобретение оборудования	12926
Затраты на ввод оборудования в эксплуатацию	115
Единовременные управленческие расходы на реализацию проекта	125
Стоимость основных средств, ВСЕГО	13 041
Затраты на приобретение нематериальных активов	0
Банковский кредит	17 350
Ставка по кредиту, %	24
Срок погашения кредита	8
Сумма выплат по кредиту	2 169
Сумма выплат процентов по кредиту	4 164
Вложений в проект, ВСЕГО	17 350

На основе выше приведенных данных формируется таблица доходов и расходов от реализации проекта. Расчет экономических показателей ООО «ПАТП-1» по данным проектной деятельности представлен в приложении 6.

После формирования доходно – расходной части проекта перейдем к формированию таблицы реализации многолетнего инвестиционного проекта (табл. 3.6). При этом, для простоты расчетов можно предположить, что после трех лет реализации проекта ежегодные доходы и текущие затраты проектной деятельности не изменяются.

Cash Flow представляет собой итоговый финансовый поток в проекте, который отражает доход предприятия за весь проект с учетом возмещения инвестиций.

Поток денег определяется по формуле:

Cash Flow = «Объем реализации» + «Амортизация ОС и НА» –

– «Текущие затраты» – «Вложения в проект». (12)

Таблица 3.6

Реализация инвестиционного проекта при полном внешнем финансировании

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период				Перспективный расчет доходности проекта
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.		2015 г.	2016 г.	2017 г.
Планируемый доход от реализации проекта в год, тыс. руб.	0	60084	62352	64596	64596		64596	64596	64596
Текущие затраты, тыс. руб.	0	54971	55842	56918	56918		56918	56918	56918
в том числе амортизация ОС и НА/год, тыс. руб.	0	1863	1863	1863	1863		1863	1863	1863

Здесь «Объем реализации», «Текущие затраты» и «Амортизация ОС и НА» определяются по данным табл. 3.6, а «Вложения в проект» принимаются по итоговой строке табл. 3.5.

Таблица 3.7

Поток реальных денег при полном внешнем финансировании проекта (Cash Flow)

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период			Перспективный расчет доходности проекта
Период реализации проекта	0	1	2	3	4	5	6	7
Годы реализации проекта	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Cash Flow, тыс руб	– 17 330	6 977	8 373	9 542	9 542	9 542	9 542	9 542

На основе приведенных данных строим диаграмму Cash Flow (рис.3.2).

Рис.3.2 Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта

Табл. 3.7, а также рис. 3.2 (диаграмма Cash Flow) наглядно демонстрируют, что все вложения в проект ООО «ПАТП-1» совершает в течение одного года: 2010 г. В следующих периодах организация начинает получать доход от проекта.

Для того чтобы оценить экономическую эффективность реализации проекта, используем метод чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Расчет будем вести, основываясь на показатели, обозначенные в табл. 3.7. Применим формулу:

ЧДДi = (Дi – Кi ) / (1+d )I, (13)

где Дi – доход от реализации проекта i – го периода, принимается по положительным данным таблицы 3.7;

Кi – расходы при реализации проекта i – го периода, принимаются по отрицательным данным табл. 3.7;

i – номер периода от 0 до n, где 0 – номер периода формирования проекта.

Чистая текущая стоимость (ЧТС) – это сумма чистого дисконтированного дохода нарастающим итогом:

ЧТС = Σ ЧТСi (i = 0…n). (14)

Чтобы рассчитать ставку дисконтирования применяют формулу:

d = a + b + c, (15)

а – принимаемая цена капитала;

b – уровень риска для данного типа проектов;

с – уровень риска работы на валютном рынке.

Учтем показатели:

а = 11 % (годовая ставка по валютным вкладам);

с = 9 % (годовая инфляция на валютном рынке).

При расчете уровня риска проекта применили метод экспертных оценок.

Далее необходимо оценить вероятность наступления рискового события, опасность данных рисков для успешного завершения проекта и вычислить интегральный уровень рисков для нахождения общего риска по проекту. Сведем информацию в табл. 3.8.

Таблица 3.8

Данные для расчета уровня риска

Вид риска	Вероятность наступления риска	Опасность риска для успешного завершения проекта	Интегральный уровень риска
Социальный	0,01	5,00	0,05
Технологический	0,20	10,00	2,00
Экологический	0,10	9,50	0,95
Экономический	0,30	30,00	9,00
Политический	0,01	5,00	0,05
ИТОГО			12,00

Уровень риска (b) = 12

Таким образом, можно определить размер ставки дисконтирования:

d = 11% + 9% + 12% = 32%

Результаты расчетов чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости сведем в табл. 3.9.

Экономические показатели реализации проекта по внедрению новой услуги, заключающейся в ремонте тракторов и агрегатов тракторной техники на ООО «ПАТП-1» при внутреннем финансировании приведены в прил. 6.

Таблица 3.9

Расчет чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости проекта при полном внешнем финансировании

Наименование показателя	Ед изм.	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Доход	тыс руб	0	6 977	8 373	9 542	9 542	9 542	9 542	9 542
Капитальные вложения	тыс руб	17 330	0	0	0	0	0	0	0
(Д - К)	тыс руб	-17 330	6 977	8 373	9 542	9 542	9 542	9 542	9 542
Дисконт		1,00	0,76	0,57	0,43	0,33	0,25	0,19	0,14
Дисконтированный доход	тыс руб	0	5 285	4 805	4 149	3 143	2 381	1 804	1 366
Дисконтированные капитальные вложения	тыс руб	17 330	0	0	0	0	0	0	0
Чистый дисконтированный доход	тыс руб	-17 330	5 285	4 805	4 149	3 143	2 381	1 804	1 366
Чистая текущая стоимость	тыс руб	-17 330	-12 045	-7 239	-3 091	52	2 433	4 237	5 603

После формирования доходно-расходной части проекта перейдем к формированию таблицы реализации многолетнего инвестиционного проекта (табл. 3.12).

Таблица 3.10

Реализация инвестиционного проекта при полном внутреннем финансировании

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период				Перспективный расчет доходности проекта
	2010 г	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.		2015 г.	2016 г.	2017 г.
Планируемый до-ход от реализации проекта в год, тыс. руб.	0	60084	62352	64596	64596		64596	64596	64596
Текущие затрты, тыс. руб.	0	51327	52719	54315	54315		54315	54315	54315
в т.ч. амортизация ОС и НА/год, тыс. руб.	0	1863	1863	1863	1863		1863	1863	1 863

На основании табл. 3.10 рассчитаем CashFlow, ЧДД и ЧТС проекта при внутреннем финансировании:

Таблица 3.11

Поток реальных денег при внутреннем финансировании проекта

Наименование показателя	Формирование проекта	Проектный период			Перспективный расчет доходности проекта
Период реализации проекта	0	1	2	3	4	5	6	7
Годы реализации проекта	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Cash Flow, тыс руб	-13166	10620	11496	12144	12144	12144	12144	12144

При этом, для простоты расчетов можно предположить, что после трех лет реализации проекта ежегодные доходы и текущие затраты проектной деятельности не изменяются.

На основе приведенных данных строим диаграмму Cash Flow (рис 3.3).

Рис. 3.3 Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта

Таблица 3.12

Расчет чистого дисконтированного дохода и чистой текущей

стоимости проекта при внутреннем финансировании

Наименование показателя	Ед изм.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Доход	тыс руб	0	10 620	11 496	12 144	12 144	12 144	12 144	12 144
Капитальные вложения	тыс руб	13 166	0	0	0	0	0	0	0
(Д - К)	тыс руб	-13 166	10 620	11 496	12 144	12 144	12 144	12 144	12 144
Дисконт		1,00	0,76	0,57	0,43	0,33	0,25	0,19	0,14
Дисконтированный доход	тыс руб	0	8 045	6 598	5 280	4 000	3 030	2 296	1 739
Дисконтированные капитальные вложения	тыс руб	13 166	0	0	0	0	0	0	0
Чистый дисконтированный доход	тыс руб	-13 166	8 045	6 598	5 280	4 000	3 030	2 296	1 739
Чистая текущая стоимость	тыс руб	-13 166	-5 121	1 477	6 757	10 757	13 788	16 083	17 823

Представим результаты проекта при внешнем и смешанном финансировании для выбора оптимального варианта:

Рис. 3.4 Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта

Рис. 3.5 Графики ЧДД при внешнем и внутреннем финансировании проекта

Как видно из рис. 3.6, линия чистой текущей стоимости при внутреннем финансировании пересекает ось времени в 2011 г., соответственно срок окупаемости рассматриваемого проекта при внутреннем финансировании составляет чуть больше двух лет.

Рис. 3.6 Графики ЧТС при внешнем и внутреннем финансировании проекта

В случае внешнего финансирования, линия чистой текущей стоимости пересекает временную ось в 2014 г.

Вывод: наиболее оптимальным вариантом будет выбрать смешанное финансирование по следующим причинам:

1. Смешанное финансирование не требует банковского кредита. Соответственно сумма ежегодных постоянных затрат в проект меньше, чем при внутреннем финансировании. Отсюда следует, что прибыль при смешанном финансировании также будет больше.

2. Срок окупаемости проекта меньше при смешанном финансировании, чем при внешнем. При смешанном финансировании он составит 1 г.и 283 дн.

На основе полученных данных по реализации проекта при внутреннем финансировании, а также с учетом показателей бухгалтерской отчетности последнего предпроектного периода, формируется отчет о прибылях и убытках ООО «ПАТП-1» в проектном периоде (прил.7).

Динамика чистой прибыли ООО «ПАТП-1» в проектном периоде представлена на рис. 3.7.

Рис. 3.7. Динамика чистой прибыли ООО «ПАТП-1» в 2009-2012 гг., тыс.руб.

В качестве проектного решения было предложено внедрение услуги по оказанию ремонта тракторной техники и ее агрегатов. Данный выбор объясняется отсутствием на территории Нижневартовского района сервисов обозначенной направленности. В свою очередь тракторная техника широко используется в строительной, нефтяной и газодобывающей отраслях. Систематическая эксплуатация такого подвижного состава формирует потребность в его техническом обслуживании. Сегменту потребителей предлагается сократить затраты на ремонт, связанные с доставкой неисправного транспорта до ближайшей авторемонтной базы, удаленность которой составляет 250 км.

Таким образом, был разработан проект, составлен бизнес–план, рассчитаны затраты, проанализированы возможности и угрозы. Итогом работы является достижение основных целей, а именно, увеличения количества заказов, рост выручки и прибыли.

Проведенный анализ показал, что в результате реализации проектного решения происходит рост прибыли ООО «ПАТП-1». За счет увеличения объема реализации услуг и изменения ассортимента оказываемых услуг чистая прибыль ООО «ПАТП-1» в 2011 г. может возрасти до 18950 тыс. руб., в 2012 г. до 19651 тыс.руб., в 2013 г. до 20194 тыс.руб. Значение нераспределенной прибыли увеличивается, значит, можно говорить об успешных результатах будущей деятельности предприятия.

В целом, получены положительные результаты. Динамика стабильного роста показателей платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности предоставляет возможность прогнозировать дальнейшее их увеличение.