1.2 Методика анализа прибыли предприятия

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние факторов (рис. 1.2).

Факторы 1-го порядка Факторы 2-го порядка Факторы 3-го порядка

Объем реализованной

Прибыль от продаж продукции

Структура реализованной

продукции

Прибыль от прочей Полная себестоимость

реализации реализованной продукции

Цены на продукцию Завышение цен

Прибыль от прочих Доходы по ценным

операций и внереализа- бумагам и от долевого Нарушение стандартов,

ционных операций участия технологии производства

Штрафы, пени

Прибыль и убытки

прошлых лет Изменение конъюнктуры

Поступления списанной рынка

дебиторской задолженности

Безвозмездная помощь

Рис. 1.2. Факторы, определяющие величину прибыли до налогообложения

Влияние факторов 1-го и 3-го порядка оценивается путем сравнения базовых и отчетных данных. Для оценки влияния факторов 2-го порядка используются методы факторного анализа, например цепной подстановки (рис. 1.2).

Прибыль от продаж (реализации) продукции отражает абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации производственной, сбытовой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации перед бюджетом, бюджетом и другими кредиторами.

Величина прибыли определяется объемом реализации продукции (работ, услуг) и зависит от ряда факторов, воздействующих на объем проданной продукции и ее себестоимость.

К факторам первой группы влияния относятся:

- объем реализации продукции;

- объем продукции (по плановой себестоимости);

- то же, но обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы влияния включают экономию от:

- снижения себестоимости продукции;

- то же, но за счет структурных сдвигов;

- здесь же учитываются колебания издержек в связи с динамикой цен на материалы, тарифами на услуги, а также цен на рубль продукции.

Общее изменение прибыли от продаж равно

Δ Р = Р1-Р0. (1)

Оценка влияния объема продукции на изменение прибыли производится по следующей схеме:

расчет влияния на прибыль изменения цен реализованной продукции

(ΔР1): (2)

где Ц — цена изделия;q — количество произведенных изделий соответственно в отчетном (индекс «1») и базисном (индекс «0») периодах.

Прибыль

до налогообложения

Прибыль от

продаж

Прибыль от прочей

реализации

Внереализационные

финансовые

результаты

Объем

продажи

продукции

Структура

товарной

продукции

Цены реализации

Себестои-мость продукции

Прибыль от долевого участия

Изменение пере-ходящих остатков

готовой продукции

Качество

товарной продукции

Прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли

Выпуск готовой

продукции

Рынки сбыта

продукции

Полученные и уплаченные штрафы и пени

Изменение цен

на рынках сбыта

продукции

Убытки от списания дебиторской задолженности

Неоплаченная отгру-

женная готовая продукция

Инфляционные

процессы

Убытки от стихийных бедствий

Доходы по акциям, облигациям, депозитам

Прибыль от реализации товарно-материальных

ценностей

Доходы и убытки по валютным операциям

Прибыль от реализации основных средств

и нематериальных активов

Рис. 1.3. Схема факторного анализа прибыли до налогообложения

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) в оценке по базовой себестоимости:

(3)

где К1 — коэффициент роста объема продукции:

, (4)

где S1,0 — себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный период, рассчитанная в ценах базисного периода;

расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3):

Р3=Р0(К2-К1), (5)

где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

(6)

Остальные изменения прибыли происходят под влиянием экономии от снижения себестоимости и изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе себестоимости.

Направления использования чистой прибыли определяются организацией самостоятельно. За ее счет создается резервный капитал; производятся выплаты дивидендов, выплаты работникам (в доле, утвержденной акционерным собрание), перечисления на благотворительные и иные цели.

На основе этого делается вертикальный и горизонтальный анализ использования чистой прибыли, рассчитывается коэффициент капитализации, темпы устойчивого прироста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.

Более детально оценка сложившегося положения может быть проведена с использованием метода цепной подстановки путем факторного анализа.

Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов динамику чистой прибыли.

На величину прибыли влияет также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Рост прибыли идет за счет эффекта масштаба производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем сильнее эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Рост доли заемного капитала по отношению к собственному позволяет при определенных условиях снизить налогооблагаемую прибыль и собственно налог на прибыль. Однако возрастает степень финала риска деятельности организации.

Для более глубокого анализа прибыли следует изучить и показатели рентабельности, по которой можно судить о доходности капитала, ресурсов и продукции.

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной., коммерческой, инвестиционной и т.д.).

Рентабельность, в отличие от прибыли, полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей, которые показаны в табл. 1.1.

Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

Таблица 1.1

Основные показатели рентабельности

Формула	Пояснения	Комментарий
1. Рентабельность продаж (Рn)
Pn= Пn/В	В – выручка от продаж Пn –прибыль от продаж	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Рост коэффициента – следствие роста цен при постоянных затратах на производство или снижение затрат на производство при постоянных ценах
2. Рентабельность всего капитала предприятия (Рок)
Рок= П/Бср	Бср – средний за период итог баланса П – может выступать как валовая прибыль (ПБ), так и прибыль от продаж	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента – следствие падающего спроса на продукцию
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (РВ)
РВ= П/АВср	АВср-средняя величина внеоборотных активов за период	Показывает эффективность исполь-зования основных средств. Рост коэффициента при снижении коэффициента рентабельности всего капитала свидетельствует об преувеличении мобильных средств.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рск= П/Кс	Кс- средняя величина источников собственных средств по балансу за период	Показывает эффективность исполь-зования собственного капитала. Динамика коэффициента влияет на уровень котировки акций на фондовых биржах.
5. Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала (Ри)
Ри= П/Ки	Ки-средняя величина долгосрочных кре-дитов и займов за период	Показывает эффективность исполь-зования инвестиционного капитала. вложенного в деятельность пред-приятия на длительный срок

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов.

Важным фактором роста рентабельности в современных условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, и росту прибыли.

Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Используя показатели отчета о прибылях и убытках (ф.2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:

1. анализ динамики основных видов доходов;

2. анализ динамики основных видов расходов;

3. анализ динамики основных видов прибыли;

4. анализ динамики качественных показателей.

Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:

- рентабельность деятельности – характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;

- рентабельность производственной деятельности – характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.

Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

1) совершенствование системы управления производством;

2) повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

3) индексация оборотных средств;

4) обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия.

Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.

Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:

Зt = Зt1 – Зt0, Tпр(З) = Зt : Зt0. (7)

Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:

t = Зt : ОЗ, (8)

где t - доля финансового результата t -го вида;

Зt - значение результата t - го вида;

ОЗ – величина общего финансового результата организации.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет оценить динамику изменения структуры.

Для общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации (ОБД):

(ОБР/ОБД) = ОБР/ОБД. (9)

Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности управления организации в целом.

По представленной выше методике в следующей главе выпускной квалификационной работы проведен анализ прибыли ООО «ПАТП -1».