2.2. Анализ финансового состояния деятельности ао «Партизан» Симферопольского района Республики Крым

Так как тематика нашей работы направленна на процесс разработки бизнес-плана, мы должны убедиться, что АО «Партизан» имеет достаточно устойчивое финансовое положение для внедрения нового вида производства, что у предприятия достаточно собственных средств чтобы осилить новое производство, для этого нам необходимо провести финансовый анализ деятельности предприятия.

Финансовый анализ предприятия обычно проводится по следующим направлениям:

• оценка ликвидности и платежеспособности;

• оценка деловой активности и финансовой устойчивости;

• оценка эффективности деятельности.

Для оценки ликвидности и платежеспособности необходимо проанализировать определенные абсолютные и относительные величины. В первую очередь определим наличие и динамику собственных оборотных средств предприятия за анализируемый период (2014-2016 гг.).

Собственные оборотные средства равны разнице оборотных активов и краткосрочных обязательств:

(2.1)

Занесем полученные результаты в таблицу.

Следовательно, можно заметить, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, поскольку на протяжении всего исследуемого промежутка времени соблюдались неравенства: , т. е. уместно говорить о высокой платежеспособности организации.

Таблица 2.5 - Объем и динамика собственных оборотных средств АО «Партизан» Симферопольского района.

Показатели, тыс. руб.	Период
	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Оборотные активы	57 432	145 927	190 513
Краткосрочные обязательства	10 372	11 147	74 354
Собственные оборотные средства	47 060	134 780	116 159

Источник: составлено автором по материалам финансовой отчетности предприятия

Перед рассмотрением относительных показателей ликвидности и платежеспособности целесообразно рассмотреть еще одни важные абсолютные показатели – соотношение активов и пассивов баланса.

Все активы предприятия по уровню ликвидности можно условно сгруппировать следующим образом:

А₁ – абсолютно ликвидные активы: денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – быстрореализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность;

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы, незавершенное производство;

А₄ – труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

Тогда как пассивы баланса выделяют по степени срочности их погашения:

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства;

П₃ – долгосрочные кредиты и займы;

П₄ – постоянные пассивы: собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным в случае:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄<П₄.

Если одно или несколько неравенств не выполняются - ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 2.6 - Группировка активов и пассивов баланса АО «Партизан»

Симферопольского района Республики Крым

Показатели, тыс. руб.		Период
		2014 г.	2015 г.	2016 г.
Актив
А1	Наиболее ликвидные активы	12 410	56 322	45 304
А2	Быстрореализуемые активы	9 420	16 123	27 714
А3	Медленно реализуемые активы	35 602	73 482	117 495
А4	Труднореализуемые активы	115 918	158 701	219 179
Итого активов		173 350	304 628	409 692
Пассив
П1	Наиболее срочные обязательства	4 742	5 288	74 354
П2	Краткосрочные пассивы	5 630	5 859	-
П3	Долгосрочные пассивы	13 505	25 940	20 536
П4	Постоянные пассивы	149 473	267 541	314 802
Итого пассив		173 350	304 628	409 692
Разность наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств (А1 - П1)		7 668	51 034	-29 050
Разность быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств (А2 - П2)		3 790	10 264	27 714
Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств (А3 - П3)		22 097	47 542	96 959
Разность труднореализуемых активов и постоянных пассивов (А4 - П4)		-33 555	-108 840	-95 623

Источник: составлено автором по материалам финансовой отчетности предприятия.

Таким образом, по данным таблицы 2.6 можно сделать вывод, что баланс предприятия за период 2014-2016 гг. был абсолютно ликвиден, поскольку выполнялось неравенство: А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П3; А4 < П₄. В 2016 г. ситуация изменилась за счет резкого увеличения наиболее срочных обязательств на фоне снижения наиболее ликвидных активов так, что наблюдалось такое неравенство: А₁ < П₁. Но это не критично, такое состояние можно считать практически оптимальны, поскольку превышение наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными активами компенсируется за счет быстрореализуемых активов и не представляет потенциальной угрозы.

Перейдем к расчету относительных показателей – коэффициентов ликвидности и платежеспособности:

Коэффициенты абсолютной ликвидности:

(2.1)

Коэффициент быстрой ликвидности:

(2.2)

Коэффициент текущей ликвидности:

(2.3)

Коэффициент платежеспособности:

(2.4)

Полученные результаты оформим в таблицу.

Таблица 2.7 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Партизан» Симферопольского района

Коэффициенты	Норматив	Период
		2014 г.	2015 г.	2016 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2-0.5	1,2	5,1	0,6
Коэффициент быстрой ликвидности	0.7-1.0	2,1	6,5	1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1.5-2.5	5,5	13,1	2,6
Коэффициент платежеспособности	0,5-0,7	6,3	7,2	3,3

Источник: составлено автором по материалам финансовой отчетности предприятия.

Резюмируя данные таблицы 2.7, следует заметить, что полученные значения коэффициентов выходят за рамки нормативных, особенно в 2014-2015 гг., в 2016 г. ситуация улучшилась, поскольку показатели заметней приблизились к нормативным.

В 2016 г. был достигнут минимум по всем показателям, но это более расценивается как положительная тенденция, поскольку ликвидность и платежеспособность остались также на высоком уровне, но уже ближе к нормативным значениям, а это свидетельствует о более рациональном и эффективном использовании активов предприятия, при этом, имея высокую платежеспособность, предприятие продолжает быть инвестиционно привлекательным субъектом хозяйствования.