Інформаційно-комунікаційне забезпечення фінансової діяльності навчальний посібник

4.Яка АІС виконує облік руху коштів на бюджетних і небюджетних рахунках, рахунках управлінського, позабалансового обліку:

а) АІС "Казна – доходи"; б) АІС "Казна – видатки"; в) АІС "Казна"; г) АІС "Казна-ВЦ";

д) АІС "Казна-В"?

5.До якої групи підсистем інтегрованої комплексної інформаційної системи Пенсійного фонду входить підсистема збирання, акумуляції і витрат пенсійних коштів:

а) групи бухгалтерських, фінансово-аналітичних підсистем; б) офісних підсистем (сервісних пакетів); в) додаткових комплексів (сервісних підсистем); г) головних підсистем?

6.До якої групи підсистем Інтегрованої комплексної інформаційної системи Пенсійного фонду входить підсистема електронного документообігу та контролю за виконанням:

а) групи бухгалтерських, фінансово-аналітичних підсистем; б) офісних підсистем (сервісних пакетів); в) додаткових комплексів (сервісних підсистем); г) головних підсистем?

7.Які функції доступні органам Державного казначейства у технологічному комплексі АІС "Казна – доходи":

а) ведення довідників; б) розрахунок розміру податків;

в) захист інформації, надання таємних ключів; г) організація електронного документообігу?

8.Інтегрована комплексна інформаційна система Пенсійного фонду має таку структуру:

а) однорівневу; б) трирівневу;

в) кількість рівнів не обмежена.

9.Завдання ведення державного банку облікових карток застрахованих осіб вирішується у:

а) підсистемі основних реєстрів та нормативно-довідкової інформації "Реєстри та НДІ";

б) підсистемі призначення, нарахування та виплати пенсій; в) підсистемі збирання, акумуляції та витрат пенсійних коштів; г) підсистемі персоніфікованого обліку.

291

10. Завдання контролю за надходженням від страхувальників зобов'язань зі сплати зборів на пенсійне страхування вирішується у:

а) підсистемі основних реєстрів та нормативно-довідкової інформації "Реєстри та НДІ";

б) підсистемі призначення, нарахування та виплати пенсій; в) підсистемі збирання, акумуляції та витрат пенсійних коштів; г) підсистемі персоніфікованого обліку.

Практичні завдання

Завдання 10.1. Оберіть із наведеного списку підсистеми, які об'єднує в собі автоматизована система казначейського виконання бюджету "Казна":

1.операційний день;

2.доходи;

3.видатки;

4.підсистема масового введення за допомогою сканування-розпіз- навання та зберігання документів (підсистеми електронного архіву, автоматизованого формування електронних версій паперових документів, імпорту даних в електронному вигляді);

5.підсистема електронного документообігу та контролю за виконанням пенсійних забов’язань;

6.підсистема реєстрації і контролю документів та звернень гро-

мадян;

7.підсистема інформаційного обслуговування страхувальників, застрахованих осіб і пенсіонерів;

8.підсистема взаємодії з банківськими установами;

9.звітність;

10.підсистема збирання, акумуляції і витрат пенсійних коштів;

11.бухгалтерський облік бюджетних організації;

12.формування і подача податкової звітності;

13.процесинговий центр обробки комунальних та інших платежів;

14.підсистема управління віддаленим доступом клієнтів;

15.підсистема управління електронною поштою;

16.підсистема основних реєстрів та нормативно-довідкової інформації "Реєстри та НДІ".

292

Завдання 10.2. Відтворить механізм взаємодії інформаційних і фінансових потоків окремо взятого рівня бюджетного процесу (рис. 10.5).

Рис. 10.5. Вихідні дані для завдання 10.2

Завдання 10.3. Дайте коротку характеристику наведеним системам: ІКІС ПФУ; АІС "Казна – доходи";

АІС "Казна – видатки".

Література: [14; 20; 30; 33; 35; 58; 68; 70; 80; 84; 90; 118; 121; 122; 128; 141; 144].

Тема 11. Особливості автоматизації діяльності на фондовому ринку

Мета – оволодіння загальними знаннями про здійснення операцій на фондовому ринку та вивчення основ обробки інформації фондового ринку в середовищі автоматизованих інформаційних систем.

293

Основні питання

11.1.Інформаційний простір фондового ринку.

11.2.Автоматизована інформаційна система фондового ринку.

11.3.Автоматизована інформаційна система біржової та поза-бір- жової торгівлі.

Компетентності, що формуються за темою:

знання: основних вимог до інформації фондового ринку, основних засобів автоматизації фондового ринку, АІС обробки інформації депозитарію, біржової та позабіржової торгівлі;

уміння: аналізувати інформацію фондового ринку, визначати можливість та необхідність застосування системи діяльності реєстраторів, досліджувати світовий досвід автоматизації біржової та позабіржової торгівлі;

комунікації: донесення до фахівців і нефахівців інформації, проблем, рішень та власного досвіду в галузі автоматизації діяльності фондового ринку;

автономність та відповідальність: відповідальність за прийняття рішень в умовах автоматизованого вирішення завдань фондового ринку.

Ключові терміни: фондовий ринок, первинний ринок, вторинний ринок, електронний депозитарій, реєстр акціонерів, аналітична система, система організації електронної торгівлі, національна депозитарна система України, біржа.

11.1. Інформаційний простір фондового ринку

Фондовий ринок (ринок цінних паперів) – частина ринку капіталів, де здійснюються емісія, купівля і продаж цінних паперів.

Фондовий ринок є абстрактним поняттям, що слугує для позначення сукупності дій і механізмів, що роблять можливою торгівлю цінними паперами. Його не слід плутати з поняттям "фондова біржа" – організацією, яка надає можливість для здійснення торгових операцій і зведення разом покупців і продавців цінних паперів.

Основними функціями фондового ринку є:

– залучення капіталу та забезпечення його ефективного використання;

294

–забезпечення переливання капіталу між галузями та сферами економіки;

–розподіл і перерозподіл капіталу корпорацій (АТ), контроль за їхньою діяльністю;

–забезпечення оперативної інформації про рух індивідуальних капіталів [117].

Найголовнішим завданням інформації є забезпечення прозорості фондового ринку, тобто широкої поінформованості всіх зацікавлених осіб про дохідність операцій з цінними паперами та про ризик, пов'язаний із діями як емітентів, так і посередників фондового ринку. Інформація про емісію цінних паперів, про емітентів, ціни та обсяги торгівлі цінними паперами має бути відкритою й доступною. Подавати таку інформацію повинні емітенти, посередники, біржі, банки, позабіржові організації, використовуючи для цього офіційні та спеціальні видання [51].

Основні вимоги до інформації фондового ринку [60]:

вірогідність – це властивість інформації відображати реально діючі об'єкти з необхідною точністю. Вимірюється достовірність інформації довірчою ймовірністю необхідної точності, тобто ймовірністю того, що відображувані інформацією значення параметра відрізняються від істинного значення цього параметра в межах необхідної точності;

адекватність реальній ситуації має відбивати найсуттєвіше з цієї реальності – відповідність змісту образу відображуваному об'єкту;

вичерпність означає, що вона має мінімальний, але достатній для прийняття ефективного управлінського рішення набір показників. Як неповна, тобто недостатня для прийняття правильного рішення, так і надмірна інформація знижує ефективність управління. Найвища якість притаманна лише повній інформації;

лаконічність має бути викладеною із дотриманням встановленої термінології, стисло та чітко;

змістовність інформації – це її питома семантична місткість, яка дорівнює відношенню кількості семантичної інформації в повідомленні до розміру даних, що його відтворюють. Зі збільшенням змістовності інформації зростає семантична пропускна здатність АІС, оскільки, щоб отримати одні й ті самі відомості, необхідно переробити менший обсяг даних;

порівнянність означає, що відомості мають наводитися у порівняних одиницях та стосуватись внутрішніх та зовнішніх об'єктів, які піддаються порівнянню;

295

верифікованість встановлюється узгодженою думкою експертів про те, що інформація відображає саме те, що й передбачалося показати. Верифікованість передбачає, що інформація може бути підтверджена доказами, що засвідчують факт;

актуальність визначається ступенем збереження цінності інформації для управління в момент її використання і залежить від статистичних характеристик об'єкта, що відображається (від інтервалу зміни цих характеристик) і від інтервалу часу, який минув з моменту появи даної інформації;

доступність для сприйняття під час прийняття управлінського рішення в АІС забезпечується виконанням відповідних процедур її одержання і переробки.

Для того щоб інформація не втратила своєї актуальності і, відповідно, вірогідності, емітент повинен протягом одного робочого дня інформувати реєстратора про будь-які зміни або доповнення в засновницьких документах щодо прав власників цінних паперів, запланованих загальних зборів, нових емісій тощо. Крім цього, емітент надає реєстраторові інформацію про рішення своїх керівних органів, що стосуються умов і процедур його функціонування або з інших причин важливі для виконання реєстратором своїх зобов'язань.

Інформаційної дисципліни зобов'язані дотримуватися не тільки емітенти, а й усі інші учасники фондового ринку, зокрема, реєстратори. Реєстратор зобов'язаний надати зацікавленим особам інформацію та виписки з реєстру згідно з їхніми правами. Усі вимоги до інформації зафіксовано в законодавстві України. Особливо слід підкреслити вимоги доступності інформації. В українському законодавстві розкриття інформації на фондовому ринку пояснюється необхідністю забезпечення доступності для всіх зацікавлених в її отриманні, відповідно до встановленого законом порядку і незалежно від мети одержання цієї інформації.

Щодо доступності інформації, необхідно сказати, що не будь-яка інформація може бути доступною для будь-кого, хто бажає її одержати. Доступ до системи реєстру обмежується колом осіб, які мають право на отримання цієї інформації. Такими є емітент і зареєстровані особи. Зрозуміло, що таке саме право мають державні органи в межах належних їм повноважень.

296

Емітент має право одержати всю інформацію, яка є в реєстрі, проте не має права її розголошувати. Інформація надається тільки вповноваженим особам емітента з обов'язковим визначенням для кожного таких даних: імені, прізвища, по батькові, посади, обсягу інформації, яку він має право одержати, а також з поданням зразків підписів уповноважених осіб.

У свою чергу, зареєстрована особа має право на отримання інформації, яка є на її особовому рахунку, і на інформування про всі зміни стосовно даної зареєстрованої особи і належних їй цінних паперів. Але ця особа не має права на отримання інформації про інших власників і належні їм іменні цінні папери.

Доступ державних органів до системи реєстру здійснюється згідно з чинним законодавством на підставі письмового запиту керівника. Усім іншим особам доступ до інформації в реєстрі заборонений [51].

В Україні формування структури фондового ринку забезпечується такими законодавчими актами, як [121]:

Закон України "Про державне регулювання ринку цінних паперів

вУкраїні" від 30.10.1996 р. № 448/96-ВР;

Закон України "Про Національну депозитарну систему та особли-

вості електронного обігу цінних паперів в Україні" від 10.12.1997 р. № 710/97-ВР.

Слід відзначити важливість для ринку цінних паперів динамічної інформації про поточний стан і котирування для кожного суб'єкта, в чому їм допомагають інформаційні агентства. Традиційний спосіб передачі зазначеної інформації на паперових носіях має ряд недоліків, основними з яких є недостатня оперативність і висока ймовірність похибок. Публікації в газетах типу Financial Times можуть влаштувати приват-ного інвестора, але ніяк не операторів фондового ринку. Їм явно не вистачає інформації, переданої через телеканали інформаційними агентствами, наприклад CNN. На допомогу приходять сучасні способи оперативної доставки інформації з використанням досягнень інформа-ційних технологій.

Потужні інформаційні системи, що працюють у режимі реального часу, затримка інформації в яких порівнянна з часом прийняття рішення на проведення операції, – ось інструмент сучасних дилерів і брокерів. У цьому ряду виділяються системи міжнародних агентств Reuter,

Bloomberg і Dow Jons Telerate.

297

Серед фінансової інформації, що надається цими агентствами, слід відзначити:

•фінансові й промислові індекси та котирування найбільш ліквідних цінних паперів на основних біржах світу;

•дані про торги на фондових біржах з державних цінних паперів і

валют;

•результати торгів за найбільш ліквідними котированими корпоративними цінними паперами;

•дані про позабіржовий ринок.

Крім динамічно змінюваної фактографічної інформації агентства надають статистичну та аналітичну інформацію. Широко використовуються також можливості Web-серверів в Інтернеті.

Ринок інформаційних фінансових послуг інтенсивно розвивається. Користувачами зазначеної інформації є фінансові інститути (банки, інвестиційні компанії, біржі та ін.), а також великі інвестори, що контролюють управління своїми портфелями активів або займаються цим самі.

11. 2. Автоматизована інформаційна система фондового ринку

Будь-який фондовий ринок поділяється на первинний і вторинний

(рис. 11.1).

Фондовий ринок (РЦП)

Рис. 11.1. Види фондових ринків

298

Первинний ринок поєднує фазу конструювання нового випуску цінних паперів і їхнє первинне розміщення.

Вторинний ринок – це ринок, на якому обертаються раніше емітовані на первинному ринку цінні папери.

Вторинний ринок розподіляється на: а) організований (біржовий) ринок;

б) неорганізований (позабіржовий чи "вуличний") ринок. Класифікація програмних засобів для фондового ринку наведена в

табл. 11.1 [32].

299

Світовий досвід свідчить, що використання новітніх інформаційних технологій та сучасних фінансових інструментів для забезпечення функціонування фондового ринку неможливе без налагодження взаємодії системотвірного комплексу взаємопов'язаних інститутів інфраструктури ринків капіталу, яким виступає депозитарна система.

Національна депозитарна система України (НДСУ) створюється з метою:

впровадження систем обслуговування електронного документообігу цінних паперів на фондовому ринку;

обслуговування обороту цінних паперів у формі записів на рахунках системи електронного документообігу на фондовому ринку;

впровадження єдиних міжнародних стандартів обліку цінних паперів із застосуванням сучасних фінансових інструментів та інформаційних технологій обслуговування інвесторів на національному та міжнародному ринку цінних паперів.

Оптимізація системи обліку прав власності на цінні папери та прав власника за цінними паперами передбачає її відповідність міжнародним стандартам та найкращій міжнародній практиці, зокрема уніфіковану технологію їх обліку, централізацію системи, створення та організаційнотехнічну модернізацію її структурних елементів.

Основним функціональним призначенням системи автоматизації НДСУ є наступне:

стандартизація обліку цінних паперів згідно з міжнародними стандартами;

уніфікація обліку цінних паперів, їх розміщення, обігу та реалізації прав за цінними паперами.

300