Документ Ю.В
.rtf
Задание 5. Методы финансового планирования.
Исходные данные к заданию 5 представлены в табл. 2. Для выполнения своего варианта задания 5 нужно выбрать из табл. 4 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные).
Таблица 2.
|
Показатели |
1 |
2 |
|
Планируемые расходы сырья вида А на производство продукции, млн. руб. |
1000 |
2000 |
|
Остаток сырья вида А на начало планируемого периода, млн. руб. |
100 |
300 |
|
Остаток сырья вида А на конец планируемого периода, млн. руб. |
200 |
400 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов в первом квартале планируемого года при линейном методе амортизации, млн. руб. |
108,5 |
163,75 |
|
Среднегодовая стоимость нематериальных активов в первом квартале планируемого года, млн. руб. |
248 |
356 |
|
Ставка налога на имущество, % |
2,2 |
2,2 |
|
Срок полезного использования основных средств, лет |
5 |
4 |
|
Первоначальная стоимость основных фондов, млн. руб. |
140 |
350 |
|
Остаточная стоимость основных фондов на начало планируемого года, млн. руб. |
112 |
175 |
|
Первоначальная стоимость оборудования А, тыс. руб. |
700 |
1200 |
|
Остаточная стоимость оборудования А на начало планируемого года, тыс. руб. |
320 |
900 |
|
Объем производства продукции в планируемом году, млн. руб. |
2000 |
4000 |
|
Объем производства продукции, планируемый в течение всего срока службы станка С, млн. руб. |
18000 |
24000 |
|
Первоначальная стоимость станка С, тыс. руб. |
800 |
1500 |
|
Первоначальная стоимость оборудования D, тыс. руб. |
500 |
600 |
|
Рост объем реализации ЦФО, % |
20 |
30 |
|
Постоянные расходы ЦФО, млн. руб. |
250 |
140 |
|
Переменные расходы ЦФО, млн. руб. |
350 |
260 |
Задание 5 Вычислите нормативным методом планируемую амортизацию основных средств предприятия за январь следующего года линейным методом. Какой норматив необходим для планирования (федеральный, региональный, местный или внутренний норматив предприятия)? Для расчетов используйте данные столбца 2 табл. 4.
При линейном методе начисления амортизации формула расчета представляет:
А = С*К/12,
где А – размер месячных амортизационных отчислений; С – первичная стоимость имущества; К – норма амортизации, А=350*2,1/12= 61,25
найдем норму амортизации
К = (1 : n )* 100%, К= (1: 4) *100% =25. Так как нам нужно узнать месячную норму амортизации, то полученный результат делится на 12 (количество месяцев в году). В итоге 25/12=2,1.
ОТВЕТ:1. планируемая амортизация средств предприятия за январь следующего года составит 61,25 млн.руб. 2. Для планирования необходим федеральный норматив, так как он является обязательным на всей территории России.
Задание 6. Разработка финансового плана методом процента от продаж.
Результаты текущей деятельности предприятия приведены по вариантам в табл. 3.
Предприятие планирует увеличить в предстоящем году продажи на 20%. Себестоимость планируется на уровне 60%, коммерческие расходы 8%, а управленческие расходы 12% от планируемой выручки. В текущем году производственные мощности предприятия загружены на 100%. Предполагается, что затраты, активы и спонтанно изменяющиеся статьи пассива баланса пропорционально зависят от изменения продаж. Принятая дивидендная политика предусматривает ежегодные выплаты собственникам 40% чистой прибыли.
Разработайте финансовый план методом процента от продаж. Решение представьте в виде прогнозного Отчета о прибылях и убытках и Прогнозного баланса.
Чему равна потребность в дополнительном финансировании (за счет собственных и заемных источников)?
Обоснуйте, какие внешние источники и в каком объеме планируете использовать.
Показатели деятельности предприятия в отчетном году (в млн. руб.)
Таблица 3.
|
Варианты задания 6 |
6.6. |
|
Выручка |
8800 |
|
Проценты |
900 |
|
Денежные средства |
1100 |
|
Дебиторская задолженность |
1600 |
|
Запасы |
2400 |
|
Внеоборотные активы |
3700 |
|
Кредиторская задолженность |
2000 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
700 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
2200 |
|
Уставный капитал |
2000 |
|
Нераспределенная прибыль |
1900 |
Прогнозируемая выручка от продаж составит:
8800+ 8800 * 0,20 = 10560 млн. руб.
Таблица 1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках, млн.руб.
|
Наименование показателя |
Прогнозируемый период |
|
Выручка |
10560 |
|
Себестоимость |
6336 |
|
Валовая прибыль |
4224 |
|
Коммерческие расходы |
844,8 |
|
Управленческие расходы |
1267,2 |
|
Прибыль от продаж |
2112 |
|
проценты |
900 |
|
Прибыль до налогообложения |
3012 |
|
Налог на прибыль |
602,4 |
|
Чистая прибыль |
2409,6 |
Прогнозный баланс на конец года, млн.руб
|
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
|
Актив
|
3700 |
4440 |
-Запасы |
2400 |
2400 |
|
-Дебиторская задолженность |
1600 |
1600 |
|
-Денежные средства |
1100 |
1320 |
|
Итого по разделу 2 |
5100 |
5320 |
|
Баланс |
8800 |
9760 |
|
Пассив
-Уставный капитал |
2000 |
2000 |
|
- Нераспределенная прибыль |
1900 |
2280 |
|
Итого по разделу 3 |
3900 |
4280 |
|
2200 |
2200 |
- Кредиты и займы |
700 |
840 |
|
- кредиторская задолженность |
2000 |
2400 |
|
Итого по разделу 5 |
4900 |
3240 |
|
Баланс |
8800 |
9760 |
в данном случае, потребность в дополнительном финансировании не требуется, так как актив и пассив прогнозируемого баланса оказались равными.
Задание 7. Планирование денежного потока и разработка прогнозного баланса предприятия.
Вычислить денежный поток планируемого года по операционному виду деятельности косвенным методом и составить прогнозный баланс на конец года.
Исходные данные к заданию 7 представлены в табл. 4. Для выполнения своего варианта задания 7 нужно выбрать из табл. 6 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные).
Показатели деятельности предприятия (в млн. руб.)
Таблица 4.
|
Варианты задания 7 |
7.2. |
|
Внеоборотные активы на н.г. |
2100 |
|
Запасы на н.г. |
330 |
|
Дебиторская задолженность на н.г. |
600 |
|
Денежные средства на н.г. |
500 |
|
Собственный капитал на н.г. |
1330 |
|
Долгосрочные обязательства на н.г. |
1100 |
|
Краткосрочные кредиты на н.г. |
500 |
|
Кредиторская задолженность на н.г. |
600 |
|
Чистая прибыль |
550 |
|
Амортизация |
90 |
|
Увеличение запасов сырья |
70 |
|
Сокращение запасов готовой продукции |
85 |
|
Увеличение дебиторской задолженности |
150 |
|
Уменьшение дебиторской задолженности |
|
|
Увеличение кредиторской задолженности |
80 |
|
Уменьшение кредиторской задолженности |
|
|
Получение долгосрочного кредита |
210 |
|
Получение краткосрочного кредита |
100 |
|
Возврат краткосрочного кредита |
50 |
Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности предприятия в целом. Он основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, что позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности, установить взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
ЧДПо = ЧП + А - ∆КФВ - ∆ДЗ - ∆З + ∆КЗ,
ЧДПо = 550+90-150-70+80=500
Прогнозный баланс на конец года, млн.руб
|
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
|
Актив
|
2100 |
2100 |
-запасы |
330 |
570 |
|
-Дебиторская задолженность |
600 |
750 |
|
-Денежные средства |
500 |
500 |
|
Итого по 2 разделу |
1430 |
1820 |
|
Баланс |
3530 |
3920 |
|
Пассив
-Собственный капитал |
1330 |
1330 |
|
1100 |
1310 |
-Краткосрочные кредиты |
500 |
600 |
|
-Кредиторская задолженность |
600 |
680 |
|
Итого по разделу 5 |
1100 |
1280 |
|
Баланс |
3530 |
3920 |